老師那你能給出解釋嗎

當相關系數等于1，也就是完全正相關的時候，機會集是一條直線，這個時候是沒有風險分散效應的。當相關系數小于1，并且越來越小的時候，機會**逐漸彎曲，當相關系數足夠小的時候，機會集的彎曲程度很高，這時候會出現最小方差組合點，最小方差組合點以上是有效邊界，以下是無效邊界。如果有效邊界和機會集重合，這里面暗含了一層意思就是沒有出現最小方差組合點（或者說，最小方差組合點是100%投資在低風險資產上），這就說明機會集曲線還不夠彎曲，相關系數還不夠小，相關性較高，風險分散化的效應就較弱。

A證券預期報酬率12%，標準差15%；B證券的預期報酬率18%。標準差20%，投資于兩種證券組合的機會集是一條曲線，有效邊界和機會集重合 老師我就想知道從這個已知條件中怎么能看出相關較高

“有效邊界和機會集重合”，從這個已知條件可以看出相關性較高。

老師重合表明相關性高，那相關性不高，“有效邊界和機會集是什么表述？”

如果相關性不高，有效邊界和機會集就不是重合的，有效邊界是機會集曲線上最小方差組合點的上方的那一段。

老師我明白了，相關系數足夠小的時有無效集，這時候有效邊界和機會集不重合。

同學你好，你理解的對。