實踐證明，全面預算管理是實現企業戰略目標的有效手段。全面預算管理流程包括預算編制、預算執行、預算調整、預算分析和預算評價等環節。當前，許多企業都是從預算編制開始推動全面預算管理工作的，但預算編制與戰略目標之間存在的脫節（或曰預算編制黑箱問題）阻礙了預算的執行和戰略目標的實現。

　　預算編制的黑箱

　　企業戰略目標可以被分解為長期目標、中期目標和年度目標。實現年度目標的最有利工具就是全面預算管理。企業需要將年度目標轉化為不同部門和員工的具體行動，即各個部門須編制業務預算，然后通過匯總形成全面預算。在編制預算的過程中，目標轉化為預算指標和預算目標值。

　　預算的執行與控制在很大程度上依賴于會計信息系統提供的信息。企業將會計信息系統提供的實際執行結果與預算目標值進行比較，得出評價結論。評價結論不但為管理者提供了改進管理的信息，而且也是激勵的依據。綜上所述，我們可以構建出這樣一個管理流程：戰略目標制定與分解→全面預算管理→會計信息系統→業績評價→激勵機制。具體如圖1所示。

　　許多企業將“戰略導向”作為預算目標制定或預算編制的原則。但是，對于如何將戰略與預算連接起來的問題，眾企業的做法可謂五花八門，但對更多的企業來講兩者往往是脫節的，也就是存在圖1 所示的預算編制黑箱。

　　運用平衡計分卡，化預算目標為預算指標和目標值

　　戰略地圖描述了戰略的邏輯性，清楚地顯示了企業創造價值的關鍵內部流程目標。平衡計分卡則將戰略地圖目標轉化為指標和目標值；之后，為實現所有指標的目標值，企業必須推出一套戰略行動方案（或行動計劃），為每個戰略行動方案提供稀有的資源——人力、財力和物力。資源的分配過程也就是預算編制的過程。這一過程如圖2所示。

　　圖2描繪了一家低成本航空公司的一套以“快速地面周轉”為戰略主題的行動計劃和業務集合。這個主題是最低總成本客戶價值主張的核心。它將促成準時起飛和到達，從而增加客戶滿意度并使未來收入增長。它也將使公司因飛機和乘務人員相對較少而降低成本。這樣公司能提供更低的票價吸引價格敏感性的客戶，同時仍可賺取利潤和高于資本成本的投資回報。

　　圖2的中間部分顯示了戰略地圖中的戰略目標的平衡計分卡指標和目標值。靠右的部分確定了戰略行動方案和實現計分卡目標值需要的成本，也就是企業的預算。

　　運用戰略地圖和平衡計分卡，我們可以破解從戰略到預算的脫節這一預算編制難題：首先將企業的戰略分解為一系列戰略主題，畫出其戰略地圖，并形成不同層面的戰略目標；然后，運用平衡計分卡將戰略地圖目標轉化為指標和目標值；最后，為實現特定指標的目標值，制訂戰略行動方案，并落實預算。