今年上半年7.37萬億元的銀行貸款規(guī)模，為我國經(jīng)濟走出危機、企穩(wěn)復(fù)蘇立下了汗馬功勞。但在擴內(nèi)需、保增長效果逐漸顯現(xiàn)的過程中，由于新增信貸主要投向基礎(chǔ)設(shè)施和重點工程項目，人們不免產(chǎn)生新的疑問：作為實體經(jīng)濟重要組成的廣大中小企業(yè)，究竟能從這場資金盛宴中分得幾杯羹呢？

　　實際情況表明，即使在流動性十分寬裕的情況下，小企業(yè)貸款難問題依然突出。在不久前結(jié)束的東北金融高層論壇上，中央政策研究室經(jīng)濟局局長李連仲透露，在7.37萬億元的貸款總量中，大型企業(yè)占47%多，中等規(guī)模企業(yè)占44%多，而小企業(yè)貸款僅占8.5%。

　　對此，不少學(xué)者都表示出擔(dān)憂：隨著主要基建項目陸續(xù)開工建設(shè)，新項目將逐漸減少，因而對下一步經(jīng)濟的拉動作用也將有所減弱。未來經(jīng)濟增長是否可持續(xù)，將主要取決于民間投資的啟動以及經(jīng)濟機體中每一個“細胞”的健康發(fā)展，而作為經(jīng)濟細胞存在的中小企業(yè)無疑具有舉足輕重的作用。

　　解困中小企業(yè)，商業(yè)銀行獨木難支

　　如何幫助這些企業(yè)走出困境，特別是在資金方面一解燃眉之急，是當前從政府到學(xué)術(shù)界都極為關(guān)注的問題。據(jù)了解，前不久多個部委已組織人員赴各地調(diào)研考察，或正醞釀出臺新的有利于中小企業(yè)的政策。“現(xiàn)在是到了必須解決中小企業(yè)融資難題的關(guān)鍵時刻了，應(yīng)當開拓除商業(yè)銀行以外更多的中小企業(yè)融資途徑。”銀行聯(lián)合信息網(wǎng)總經(jīng)理符文忠呼吁。他認為，建立專門支持中小企業(yè)的政策性銀行，并放松對草根金融的管制，未嘗不是一種解困中小企業(yè)融資難題的有效途徑。

　　無獨有偶，記者不久前在全球智庫峰會上采訪國經(jīng)中心常務(wù)副理事長、原中共中央政策研究室副主任鄭新立時，也聽到類似的開放式觀點。鄭新立說：“美國有8000多家銀行，大部分是區(qū)域性小型金融機構(gòu)。金融體系不能只有大銀行，也要有小型金融機構(gòu)，通過建立金融體系的毛細血管，把血液輸送到小型、微型經(jīng)濟體”。在我國，商業(yè)銀行往往是企業(yè)融資的第一選擇。但是，中小企業(yè)因為規(guī)模小、風(fēng)險大、缺少抵押物等“先天不足”而常常被銀行拒之門外。從銀行方面看，出于成本效益以及風(fēng)險等方面的考慮，對小企業(yè)采取敬而遠之的態(tài)度也情有可原。盡管央行和銀監(jiān)會三令五申要求商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)信貸支持力度，今年以來，更是要求所有大中型銀行建立專門針對小企業(yè)貸款的專營性機構(gòu)。但從目前情況看，僅靠商業(yè)銀行一己之力，恐怕難以從根本上解決問題。

　　鄭新立認為，要改變這種局面，需要建立滿足中小企業(yè)貸款需求的金融組織體系，即專門服務(wù)于它們的小型貸款機構(gòu)。他解釋說：“中小貸款機構(gòu)可以從大銀行批發(fā)一些貸款資金，零售給中小企業(yè)。當然，利率要市場化”。

　　正視草根金融：堵不如疏

　　在中小企業(yè)融資問題上，除了商業(yè)銀行及正規(guī)貸款機構(gòu)之外，還有一個我們不得不正視的灰色地帶——民間融資。事實上，盡管融資難一直困擾著廣大中小企業(yè)，但改革開放以來我國中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的事實，卻也間接證實了這一“草根金融”的存在和力量。有數(shù)據(jù)顯示，目前我國民間融資規(guī)模已達數(shù)萬億。金融危機以來，一些典當行、地下錢莊等表現(xiàn)得異常活躍，尤其在長三角、珠三角部分地區(qū)，新增融資甚至超過了商業(yè)銀行。對此，有專家表示，正是由于我國現(xiàn)行金融體系主要服務(wù)于大項目、大企業(yè)，在帶來中小企業(yè)融資困境的同時，造就了草根金融的繁榮。

　　對于草根金融，專家認為應(yīng)當從兩方面看。銀聯(lián)信副總經(jīng)理叢艷表示，一方面，草根金融來自于民間，服務(wù)于民間草根經(jīng)濟，因而比商業(yè)銀行更能貼近和了解草根經(jīng)濟主體的需求，能更好地防范風(fēng)險和創(chuàng)造價值；但另一方面，大量草根金融行走于暗處，由于缺乏有效的監(jiān)督和管理，因此存在著很多投機和暗箱操作，使得整個市場極不規(guī)范。她認為，對草根金融堵不如疏，既要放松管制，允許民間金融機構(gòu)走到明處，走向合理合法；又要規(guī)范和引導(dǎo)，剔除其中的黑錢莊等“雜質(zhì)”，使其作為銀行融資以外的一個有力補充而存在。前不久，銀監(jiān)會為加強對“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持，發(fā)布了《小額貸款公司改制設(shè)村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，在為小額貸款公司提供發(fā)展空間的同時，也向建設(shè)多層次金融體系邁出了一步。

　　設(shè)立政策性銀行：值得探索

　　與草根金融“陽光化”相對應(yīng)的是，中小企業(yè)政策性銀行的建立。這一提議得到了眾多企業(yè)和學(xué)者的響應(yīng)和支持，并被業(yè)內(nèi)寄予厚望。河南中天鋼鐵有限公司董事長姚紅超在某次論壇上就曾直截了當?shù)乇硎荆?ldquo;如果沒有一個非盈利性的中小企業(yè)政策性銀行出現(xiàn)，中小企業(yè)融資難問題還會一直持續(xù)下去”。他呼吁政府設(shè)立一個服務(wù)完善、監(jiān)管到位、利益多元化的中小企業(yè)政策性銀行，由國家給予稅收上的優(yōu)惠，包括對不良資產(chǎn)給予適當?shù)娜萑潭龋�同時這家銀行不能以盈利為目的。對此，符文忠表示支持：“政策性銀行是在很多國家已經(jīng)驗證了的、可以有效解決中小企業(yè)融資難題的重要手段之一。”據(jù)了解，日本中小企業(yè)金融公庫、韓國的中小企業(yè)銀行、加拿大的發(fā)展銀行以及德國的復(fù)興銀行、平衡銀行，都屬于此列。

　　不過，對于在我國設(shè)立中小企業(yè)政策性銀行，也有一些業(yè)內(nèi)人士持不同看法。比如，如何解決網(wǎng)點不足問題？作為政策性銀行，不可能像商業(yè)銀行那樣大規(guī)模鋪設(shè)網(wǎng)點，而中小企業(yè)的特點恰恰是數(shù)量多、分布廣。這樣一來，不僅不能解決以往銀企之間信息不對稱的問題，甚至有可能使這一風(fēng)險加大；同時，也不利于企業(yè)獲得快速、高效、便捷的金融服務(wù)。

　　或許正是因為其中一些難解的問題，盡管呼聲日久，至今我國尚未出現(xiàn)一家面向中小企業(yè)的政策性銀行。但通過借鑒成熟市場發(fā)展經(jīng)驗，并結(jié)合我國實際情況，這仍不失為一條值得探索的可行路徑。

　　應(yīng)當說，無論是政策性銀行，還是商業(yè)銀行、草根金融，任何單一的金融支持體系都已無法滿足中小企業(yè)的融資需求。只有建設(shè)多層次的金融體系，疏通服務(wù)于中小企業(yè)的“毛細血管”，才有可能使整個經(jīng)濟運行得更為健康順暢。