建立“三大支柱”的養老保險體系已成為世界大多數國家解決本國公民養老金問題的方法。所謂“三大支柱”指，作為第一支柱的社會基本養老保險，作為第二支柱的由企業建立的補充養老保險（企業年金）和作為第三支柱的個人儲蓄養老保險。在我國，社會統籌與個人賬戶相結合的養老保險模式（第一支柱）近年來取得了較快發展，企業年金計劃（第二支柱）也逐漸步入正軌，而個人儲蓄型養老保險（第三支柱）發展較慢，其養老保險的補充地位并未顯現。

    個稅遞延型養老保險，指投保人在購買個人養老保險時，可在繳納個人所得稅前列支一定比例的保費，個人所得稅累計至領取時再行繳納。其經濟意義在于，一方面降低了個稅的繳納基數，使保險購買人降低了稅負；另一方面在通貨膨脹的背景下存在著提高個稅免征額，減免更多個稅的預期。其社會意義在于，雖然遞延型養老保險可能會犧牲政府當前的一部分財政收入，但推行這類保險有助于刺激消費者自行購買養老保險，可以減輕長遠的國民養老財政負擔，提高社會的整體保障水平。

    個稅遞延型養老保險稅收優惠的現狀

    個人儲蓄型養老保險的個稅遞延優惠缺乏實質性進展。個稅遞延型稅收優惠是當前針對養老保險一種主流的稅收政策調控手段。如在“第二支柱”，即企業年金部分，2013年底財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯合發布的《關于企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知》明確，自2014年1月1日正式開始實施企業年金、職業年金個人所得稅遞延優惠政策。但是針對個人儲蓄型養老保險的個稅遞延優惠，雖然在2008年《國務院辦公廳關于當前金融促進經濟發展的若干意見》一文已明確：“發展個人、團體養老等保險業務，研究對養老保險投保人給予延遲納稅等稅收優惠（也就是個稅遞延型養老保險）”，但一直缺乏實質性進展。

    2008年，中國保險監督管理委員會發布了《天津濱海新區補充養老保險試點實施細則》，細則指出，企業為職工購買補充養老保險的費用支出和個人購買補充養老保險的保費支出可以按天津市人民政府給予的稅收優惠政策在所得稅前扣除。在具體比例上，補充養老保險的個人交費部分在個人工資、薪金收入30%以內的部分可在個人所得稅前扣除。涉及的個人及企業購買補充養老保險的稅收優惠政策，當時曾被保險業內視為一大利好，但最終被叫停。其叫停原因首先是現行法律法規對個人購買補充養老保險（儲蓄型保險）并無明確的稅收優惠政策，保監會的意見缺乏相關稅收政策支持；其次30%的稅收優惠比例相對偏高（加拿大約為18%），會增加稅收損失的負擔，存在較大風險。

    2009年3月，國務院審議并原則通過上海市加快發展現代服務業和先進制造業、建設國際金融中心和國際航運中心的意見，其中提及“適時開展個人稅收遞延型養老產品試點”。2012年，國家發改委印發了《“十二五”時期上海國際金融中心建設規劃》，提出將研究開展個人稅收遞延型養老保險產品試點作為“十二五”時期上海國際金融中心建設的主要任務。同時，在上海市政府2013年初的政府工作報告中，也明確表示將開展個人稅收遞延型養老保險的試點。根據上海相關部門當時提出的試點方案，改比例限制為總量限制，并以“普惠制”的形式推廣。所謂“普惠制”，指不論收入多少，只要符合條件，都可以享受同等的個稅遞延型養老保險的政策優惠，保額不會因為收入差異而不同。但一年多過去，仍然是“只聽樓梯響，不見人下樓”。

    個稅遞延型養老保險稅收優惠的國際借鑒

    美國的個人退休賬戶稅收優惠。目前推行具有稅收優惠政策的個人儲蓄養老保險比較成熟的是美國的個人退休賬戶（IRA）。它是為所有納稅人制定的一種個人儲蓄性養老保險計劃，其基本特點是納稅人可以在一定限額內免繳個人所得稅，將這部分資金投資到個人退休賬戶，等到納稅人領取保險金時，再將保險金作為個人收入按照當時的納稅標準繳稅。傳統IRA針對不同年齡段有不同的限額，50歲以下的納稅人每年限額為5000美元，50歲以上的人群追加1000美元。對于已經結婚的個人即使只有一個人有勞動收入，只要其收入足夠繳納兩個人的IRA費用，就可以按照每個人的繳費上限繳費。

    加拿大政府個人儲蓄計劃稅收優惠。加拿大政府為了推廣個人儲蓄計劃（RRSP），在個人稅收方面給予了極大的優惠，允許稅前扣除限額內的個人供款，而且供款限額逐年放大。例如1986年最高供款余額為7500加元/人年，2009年達21000加元/人年。RRSP機會運作和管理目前在加拿大已經非常成熟，成為零售化養老金市場的重要組成部分，個人可在銀行、保險公司、信托公司、互惠基金公司或其他許可的金融單位設RRSP賬戶。

    德國的“里斯特”稅收優惠。2001年，德國政府開始在全國推行“里斯特改革”法案，法律規定了其在繳費階段，國民有兩種優惠方式可選，一是獲得一定限額的免稅額度，二是獲得政府的直接補貼。免稅方式對中高收入者有利，而直接補貼方式有利于低收入者。免稅優惠額度不斷調整，2008年免稅額度為每年2100歐元。直接補貼的方式為，每個成年德國公民可以從國家得到154歐元的補助，條件是雇員將其凈工資的4%（最少60歐元，最高500歐元）用于繳納簽約的里斯特退休金。

    個稅遞延型養老保險稅收優惠政策的設計

    通過稅收優惠政策推動社會保障三個支柱的發展是一條成本低而收益高的道路，能有效地減輕政府用于社會養老保障的財政負擔。因此，筆者建議借鑒國外發展經驗，盡快對個稅遞延型養老保險的稅收優惠相關細則予以明確。

    明確稅收優惠的稅基。建議在確定稅基時，明確計稅總額僅指基本工資部分，即按照崗位（或職務）分類所確定的一組相對固定的結構工資收入，主要是由基礎工資、職務（崗位）工資、技能工資、工齡工資和國家津貼以及各種補貼所構成的，不包括獎金和福利。這樣定義有利于減少對高薪人員過分優惠的顧忌，也能夠減少財政負擔，降低稅務機關的征收風險。同時，應該對享受稅收優惠的工資總額作一個最高限的規定，因為某些企業高管人員不只是獎金和績效工資高于普通員工，基本工資就非常高，對最高工資額沒有限定仍然會出現對高薪人員的過分優惠。當然這個高限應有一定彈性，可隨收入增長、通貨膨脹、投資收益、財政需求而相應調整。

    明確稅收優惠的比例。優惠比例合適與否要看個人養老保險計劃能夠達到預定的替代率。大量的研究成果表明，養老金替代率保持在70%～80%的水平是比較合適的。我國的社會養老保障體系包括基本養老保險、企業年金和個人儲蓄養老保險。其中，基本養老保險的替代率一般在40%～50%，企業年金的替代率水平在20%左右，因此，個人儲蓄養老保險的替代率水平在10%左右比較合適。筆者認為，可將對個人的這一稅收優惠視為是普惠性財產性收入，因此，在政策推行初期可再適當放寬，定為15%較為合適。

    明確相關監管措施。稅收優惠在發揮激勵作用的同時，為防止被濫用，也應同時加大監管力度，制定相應的反避稅措施，避免出現稅收漏洞。一是可以對個人儲蓄養老保險稅收優惠的參加者每年向該計劃的繳費額制定限制性規定。在未到期前，個人如果從賬戶中提款必須繳納所得稅。二是對養老保險投保資金的管理、投資和發放情況進行嚴格的登記審查制度，防止先投后退的舞弊行為，同時也可以保證養老保險基金的安全性。三是隨著我國個人申報制度的逐步建立，凡是享受該優惠的納稅人應參加個人所得稅直接申報制度，同時也可以為未來實行全員自行申報納稅做鋪墊和試點。