跳出只為單個企業服務的局限，創造性地從一個全新高度和供應鏈全局來考察與支持實體經濟的發展，這從根本上改變了銀行業界的傳統視野、思維脈絡、信貸文化和發展戰略。而依據“多贏”原則設計的供應鏈金融業務產品也為銀企關系的良性互動和發展找到了一個完美的契合點。

　　長期以來，絕大多數中資銀行一直專注于拼搶國有大企業客戶資源，而處于“金字塔底層財富” 的中小企業融資問題仍是制約其發展的主要瓶頸。一方面，中小企業因缺乏有效的抵押物和擔保措施，很難獲得銀行貸款；另一方面，中小企業的資金壓力還來自于供應鏈內部的權利義務失衡。一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業，傳統的銀行授信、貸款等由于準入門檻高而顯得高不可攀；抵押、擔保，手續繁瑣，要求苛刻，也缺乏可實現性。這種“不平等待遇”的結果是資金鏈緊張，整個供應鏈出現失衡。

　　基于需求的融資鏈

　　為應對這一難題，隨著渣打、匯豐等外資銀行針對中國企業業務需求先后推出的供應鏈融資產品贏得了企業的信賴和市場先機，本土銀行也加緊了這一新興市場的開拓。銀行通過與商品交易過程中核心企業的信用捆綁以及貨權（貨物）作為質押擔保，將銀行、生產企業以及多家經銷商的資金流、物流、信息流有機結合，封閉運作，將真實貿易背景嚴格地控制在商品流動的各個環節上，為企業提供靈活運用的金融產品和融資服務，有效地提高了企業的融資效率。

　　以華夏銀行2008年6月最新推出的供應鏈金融服務品牌——“融資共贏鏈”為例，華夏銀行此次推出的七條融資鏈分別是：幫助企業在沒有現實貨物情況下，實現融資的未來貨權融資鏈；幫助企業盤活庫存，實現快速融資的貨權質押融資鏈和貨物質押融資鏈；幫助企業解決賒銷過程中產生的應收賬款問題的應收賬款融資鏈；幫助企業利用國際貨幣市場資金，降低成本的海外代付融資鏈；幫助企業提升信用等級，獲取商業機會的全球保付融資鏈；幫助企業提高資產使用效率，便利境內外采購的國際票證融資鏈。

　　這款“融資共贏鏈”根據企業在供應鏈上所處的位置和行業特點設計了最適合企業運營的專屬金融服務方案，不同于普通“1+N”僅僅針對核心企業的上游或者下游的模式，融資共贏鏈“的”N+1+N“模式把供應鏈上的相關企業作為一個整體對象，真正將供應鏈中的上下游企業貫通起來，依照企業上下游的供應鏈關系和橫向的協作鏈關系，構成完整產業鏈條，通過與橫向的協作企業合作，以核心企業為切入點，運用不同的融資方式，以業務本身的自償性特點為風險控制基礎，圍繞核心企業設計個性化的金融服務方案。

　　“這是我們與其他銀行的不同之處，我們形成一個體系，供應商上下游都是我們的客戶群體。”華夏銀行公司業務部副總經理劉琇臣向記者介紹道。

　　另外，本土銀行在海外提供服務的有限性是丟失了許多已經或者正在計劃“走出去”的優質企業客戶的重要原因。針對這一突出問題，華夏銀行此番首次將國內與國際供應鏈金融業務進行整合，通過國際業務進一步擴大了服務區域，使國內外客戶一體化，為客戶提供的供應鏈金融服務延伸至海外。華夏銀行國際業務部安立經理特別向本刊表示：“我們的‘融資共贏鏈’有三條鏈是涉及到國際業務產品的，分別是海外代付融資鏈、全球保付融資鏈、國際票證融資鏈。通過以上三種方式，實現了本外幣供應鏈融資服務的整合。第一，在供應鏈融資中推出了鏈通本外幣供應鏈的產品，比如說出口票證通可以為出口業務直接提供境內外采購融資；第二，在同一業務不同的物流環節中，可以使用融資供應鏈不同的產品，比如說未來貨權開證業務，在貨物進口后轉換為貨權或貨物質押；第三，通過不同的產品組合實現對客戶的供應鏈融資服務，比如說可以用國內的貨物或者貨權質押融資鏈產品，在融資形式上拓展到海外代付、全球保付等產品，來滿足企業國內、國外供應鏈業務多樣化的融資需求。”

　　“多贏”設計  共贏發展

　　“融資共贏鏈”是繼去年華夏銀行推出“現金新干線”公司業務品牌之后，充分挖掘企業之間的產業鏈、物流鏈和資金鏈關系，開發出的供應鏈金融新品牌，可以充分滿足處于供應鏈上不同類型企業的各種金融需求。據華夏銀行供應鏈金融首席專家康建業介紹：“華夏銀行供應鏈金融從2003年就開始運作，而‘融資共贏鏈’的發布是我們首次將歷年來所有系列產品經過整合以后，以品牌的形式推出來的。與外資銀行相比，我們也是第一次把本外幣結合在一起，對客戶來說延伸了供應鏈的范圍，直接將供應鏈延伸到境外，這是我們最大的特點。”

　　“華夏供應鏈金融品牌的推出，不僅是為了響應銀監會《關于銀行業金融機構支持服務業加快發展的指導意見》中的要求，即要積極開發新的授信經營模式，轉變僅重視抵押品的傳統授信經營模式，充分重視企業的現金流和流程監控。更重要的是探索圍繞核心企業、開發上下游企業的全景式供應鏈融資方式，滿足現代服務業對供應鏈金融服務的需求。”康建業補充道。

　　目前，銀行的融資供應鏈系列產品一方面幫助供應鏈中的核心企業穩定供銷渠道，擴大企業規模；另一方面很好地解決了核心企業的上下游企業因傳統擔保不足而產生的融資瓶頸問題，拓寬了企業融資的渠道，最終實現了供應鏈系統上各個企業“共贏”的局面。

　　“我們看的是整個鏈條上企業的整體盈利能力。”劉琇臣一語中的。“供應鏈金融”最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以此為出發點，為供應鏈提供金融支持。將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；同時將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。

　　威發系統（中國）有限公司財務總監關長虹認為，“作為商業銀行，華夏銀行在業務推新和理念上更加市場化。”“外商獨資企業威發系統 （WaferSystems） 作為Cisco在中國NGN網絡項目的合作伙伴，在華沒有不動產等可質押物，但卻有競爭優勢，比如上下游的穩定客戶，未來的成長性還是很好的。這種情況下我們會跟銀行‘如實交代’，拿著項目和合同與銀行談，華夏銀行從最開始的‘不太放心’到現在的‘安心、樂意’，也體現了企業供應鏈的穩定良性循環是銀行看中的因素，所以從我們的角度來看，華夏銀行還是很理解供應鏈金融的。”

　　在打造健康良好的銀企關系問題上，劉琇臣強調“銀行和企業要建立良好的關系，需要銀行切實以客戶為中心，以市場為導向去研究產品、提供服務，CFO也要建立良好的誠實守信的財務管理文化，這不但對企業的長久發展有非常重要的意義，也是保證我們銀行授信給企業的前提。”良性銀企關系需要雙方共同的培育，這是劉琇臣這么多年從事銀行工作最深的體會。

　　在“供—產—銷”的整個鏈條中，任何一個環節出現資金斷裂，都有可能直接影響到供應鏈的正常運轉。而中小企業融資難則是整條供應鏈中最薄弱的一環。在“供應鏈金融”的融資模式下，處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持，資金注入配套企業，也就等于進入了供應鏈，從而可以激活整個鏈條的運轉，很好地解決了核心企業的上下游企業因傳統擔保不足而產生的融資瓶頸問題，最終實現供應鏈系統上各個企業“共贏”的局面。