票據業務在我國經過10多年的快速發展，其業務形態已經非常成熟，但在交通建設結算中，應用并不廣泛。充分利用票據結算和票據融資，可以有效地降低交通建設融資成本，緩解交通建設籌融資壓力。

　　一、票據的概念、種類、特點

　　1.票據的概念和種類

　　票據一般是指商業上由出票人簽發，無條件約定自己或要求他人支付一定金額，可流通轉讓的有價證券，持有人具有一定權力的憑證。根據我國《票據法》的規定，票據包括匯票、本票和支票。

　　匯票是指由出票人簽發，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。

　　按出票人的不同匯票可分為：銀行匯票、商業匯票。

　　按承兌人的不同商業匯票又可分為：

　　①商業承兌匯票：由出票人簽發的，由銀行以外的付款人承兌，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。

　　②銀行承兌匯票：由出票人簽發的，由銀行承兌的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據。

　　2.票據的特點

　　①期限：承兌、貼現、轉貼現的期限，最長不超過6個月；再貼現的期限，最長不超過4個月。

　　②貼現年利率：不低于2.8%.

　　③開票手續費：銀行承兌匯票由銀行收取1‰，商業承兌匯票無手續費。

　　票據業務的特點主要表現在：首先，由于財務成本較低，審批程序相對簡單，票據融資已成為企業重要的短期融資渠道；第二，票據業務的發展促進了商業銀行資產結構調整和流動性管理；第三，商業匯票的推廣使用豐富了貨幣市場工具。此外，從宏觀層面看，發展票據融資業務有利于防范金融系統性風險，緩解間接融資壓力。

　　3.我國票據業務相關法律法規

　　①《中華人民共和國票據法》（1995/05/10）

　　②《商業匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》（1997/05/22）

　　③《票據管理實施辦法》（1997/08/21）

　　④《支付結算辦法》（1997/09/19）

　　⑤《關于促進商業承兌匯票業務發展的指導意見》（2006/11/09）

　　二、使用商業匯票的條件和程序

　　1.使用主體：依法從事經營活動的企業法人和其他經濟組織。

　　2.向銀行申請辦理匯票承兌的商業匯票的出票人，必須具備下列條件：

　　①在承兌銀行開立存款賬戶；

　　②資信狀況良好，并具有支付匯票金額的可靠資金來源。

　　在銀行開立存款賬戶的法人以及其他組織之間，必須具有真實的交易關系或債權債務關系，才能使用商業匯票。

　　3.商業匯票的使用程序

　　當雙方發生經濟交易行為之后，匯票的使用一般需經過出票→提示→承兌→提示→付款幾個程序，如需轉讓，還要經過背書，如遭拒付，則有追索環節。

　　①出票

　　指出票人在匯票上填寫付款人、付款金額、付款日期、付款地點以及收款人等項目，簽字后交給受票人的行為。

　　②提示

　　指持票人將匯票提交付款人，要求承兌和付款的行為。

　　③承兌

　　指付款人對遠期匯票表示承擔到期付款責任的行為。

　　④付款

　　指付款人或承兌人向持票人清償匯票金額。當付款人付清款額后，匯票上的一切債務責任即告結束。

　　⑤背書

　　背書是轉讓匯票權利的一種手續。經過背書，匯票可以不斷地轉讓下去，所有的轉讓人都要承擔法律責任。

　　三、票據業務在我國當前經濟活動中的實際使用情況

　　票據業務在我國經過10多年的快速發展，其業務形態已經非常成熟，主要包括票據承兌、貼現（或貼現承諾）、轉貼現三大類業務，在工業和商業企業中運用較多，如一汽集團作為汽車行業的大型企業集團，隨著其汽車產銷量的迅猛發展，汽車銷售收入逐年增大，其售車回款及材料采購中，銀行承兌匯票占的比率越來越大，某季度甚至出現公司銷售收入中有50%～60%是票據的情況。

　　1998年以來，在中央銀行的推動下，以銀行承兌匯票為主的商業票據業務發展較快。一是票據業務量快速增長，1994年～2006年，年度票據簽發量由640億元增加到5.43萬億元，年均增幅約42%；金融機構年度票據累計貼現額由470億元增加到8.49萬億元，年均增幅約54%.簽發和貼現商業票據已經成為企業非常重要的融資渠道。二是以經濟發達的中心城市為依托的區域性票據市場已經形成了一定的規模，上海、廣州等十個中心城市的票據簽發、貼現占全國1/3以上。三是部分商業銀行在內部設立票據專營機構，如工行在上海成立了票據營業部，并先后在北京、天津、重慶等地設立了票據分部。票據專營機構設立以后，帶動了票據業務的進一步發展。

　　對于企業來說，與貸款、發債、發短期融資券等融資方式相比，票據融資已成為企業最廉價、最便捷的融資方式，極大地刺激了企業尤其是中小企業的需求。

　　四、交通建設資金結算的現狀及票據融資業務在交通建設領域應用的可行性分析

　　1.交通建設資金結算現狀

　　“十一五”交通工作面臨的形勢和任務十分艱巨。要實現“十一五”交通建設和事業發展目標，需要大量的資金作保障。

　　中央財政資金撥付制度改革后，交通建設資金的撥付方式是：用款單位按項目批準的計劃預算，根據工程進度逐級申請，由財政部門指定的銀行直接將資金撥付給用款單位。中央財政資金的撥付和交通建設的進度不能有效的銜接。

　　另外交通建設企業基本上以現金方式支付材料款、工程款等，雖然有部分交通建設企業使用票據方式支付材料款、工程款，但沒有形成規模效益。

　　2.票據業務在交通建設領域應用的優勢

　　如何在現有的金融工具基礎上，充分挖掘金融工具潛力，緩解交通建設階段性的資金壓力？我們認為票據業務的廣泛使用，可以充分挖掘資金使用潛力，緩解資金壓力；通過票據作為結算工具，可達到間接融資的目的，節約資金的目的；節省下來的資金用于更多的交通建設，可使資金效益最大化。

　　①以票據結算代替現金結算，可以推遲現金結算時間。

　　當前，交通建設工程結算、原材料采購和設備采購結算，大部分都是用現金結算。公路、港口等交通基礎設施建設的原材料采購、設備采購完全可以用票據結算代替現金結算。

　　以票據結算代替現金結算：第一，可以推遲現金支付的時間（最長6個月），達到了間接融資的目的。第二，由于票據結算成本可以忽略不計，通過票據結算代替現金結算，最多我們可以節省半年銀行貸款利息，形成了節約資金成本的效果。

　　②以票據融資代替流動資金貸款融資，可以降低融資成本。

　　工程建設中必須以現金結算的業務，可以考慮票據貼現融資業務代替流動資金貸款業務。

　　現在各大商業銀行先后推出了買方付息的承兌匯票業務，即交通建設企業向施工企業開出承兌匯票，施工企業用承兌匯票貼現時由交通建設企業支付貼現費用。對施工企業而言相當于全額現金支付。交通建設企業使用買方付息承兌匯票，可以節約大量融資費用。今年上半年票據貼現年利率約3.2%左右，如果我們推廣票據貼現融資業務代替流動資金貸款融資業務，部分短期流動資金貸款資金成本就可以從5.85%下降至3.2%.

　　如一年中交通行業有1000億元流動資金以票據融資代替貸款融資，我們將可以節省26億元資金成本。

　　3.當前票據業務在交通行業中應用存在的問題

　　①當前，票據業務在交通行業基層有部分單位使用但沒有普遍推廣開，仍然有相當一部分基層財務會計人員對票據應用不熟悉，不習慣于用票據結算代替現金結算。

　　②現行的財務制度沒有明確指出票據融資成本可以計入工程項目成本中，財務人員擔心票據融資違背財務制度，擔心紀檢、檢察、審計部門以不符合財務制度為由對其進行查處，有“多一事不如少一事”的心理。

　　③票據支付施工企業、原材料設備供應企業，由于施工企業、原材料設備供應企業如果需要變現，必須到銀行提前貼現，需要支付貼現利息。盡管貼現利率遠低于銀行貸款利率，但是由于交通建設企業在會計制度上不能代施工企業、原材料設備供應企業承擔貼現利息，部分施工企業、原材料設備供應企業對于票據結算有抵觸情緒。

　　五、在交通行業推廣票據結算，票據融資業務的建議。

　　1.由交通部出面搭建平臺，組織交通行業財務人員進行培訓，宣傳票據結算，票據融資的法律法規及開展業務的方式方法，使全行業財務人員熟悉票據業務，根據各企業實際情況合法合規地應用票據結算、票據融資業務。

　　2.由交通部出面協調交通專項資金相關代理支付銀行，在交通建設項目預算額度內，有計劃地使用票據作為結算工具，作為間接融資的工具，用好用活交通專項資金。

　　3.建立商業承兌匯票的查詢制度和懲戒制度

　　發展商業承兌匯票業務，關鍵在于延伸票據的支付與流通的轉讓鏈，這就需要解決持票人與付款人在資信狀況上存在信息不對稱的問題。建議央行在現有的貸款卡征信系統的平臺上擴展商業承兌匯票的查詢功能，規定付款人簽發商業承兌匯票之后，必須由付款銀行將票據信息登錄其貸款卡系統，并進行全程跟蹤，持票人可委托其開戶銀行通過貸款卡系統進行查詢。

　　要建立違約懲戒制度，對無理拒付的付款人進行經濟處罰，對屢次發生退票的應取消其簽發商業承兌匯票和支票的權利，并列入央行統計與公布的“黑名單”中。形成違約者須承擔高成本的社會信用環境。