摘　要：本文借鑒西方獨立風險的理論，就獨立風險的產生動因、作用環境及其緩解機制提出一個分析框架，對三者之間的邏輯關系進行探討，并結合中國資本市場的制度背景，就如何治理中國審計市場的獨立風險提出了一些政策性建議。

　　關鍵詞：獨立風險；審計質量；風險治理

　　一、獨立風險的產生——構成獨立風險的動因分析

　　注冊會計師具有三個屬性，即追求經濟利益的理性、專業知識以及職業誠信，其中職業誠信直接決定獨立性的高低。由于注冊會計師本身的職責就是提供誠信產品，并且其專業技能和獨立性直接決定了審計服務質量的高低，因此一旦有違獨立性提供失實的審計報告，注冊會計師將受到訴訟風險和聲譽損失的雙重懲罰。但是，在實際資本運作過程中，注冊會計師追求自身經濟利益的屬性對其獨立性構成破壞，直接導致審計獨立風險，這些直接動因可以概括為直接投資、業務委托壓力和非審計業務的提供。

　　首先是直接投資。審計方對委托方的直接投資違反了形式上的獨立性，并導致審計方與公司管理當局部分利益的趨同，這將潛在地損害股東和債權人的利益。其次是業務委托壓力。審計方在業務來源、業務規模以及業務委托的長期性上經常受制于委托方，這一壓力導致許多不規范的現象，比如典型的“低價攬客”‘行為。我國的審計市場本身業務存量不大，尚不完善的市場縱容著為獲得業務委托而進行不良競爭，許多審計業務的名義審計費用與實際審計費用的差距較大。此外，為了長期擁有客戶以獲得穩定的收入，注冊會計師難以抵抗管理當局的壓力，往往提供偏向于管理當局的審計意見，這些都直接導致了獨立風險的提高。最后是收入不菲的非審計業務。會計師事務所利用其財務專業知識可以向上市公司提供資產評估、稅收籌劃以及制度設計等咨詢業務，這些非審計業務服務獲得的高額收入使得審計方在財務上依賴于委托方，而財務依賴性極易導致“購買審計意見”的行為，使注冊會計師在與公司管理當局的協商中難以作出公正的判斷（James S.Turley.2002），從而出具管理當局偏好的審計報告。

　　除了上述直接動因外、還有些因素的存在加大了注冊會計師保持獨立性的難度，間接地引起獨立風險，我們稱之為間接動因，其中最典型的間接動因便是人際關系。我國傳統的審計體制遺留下了大量的人際關系，許多會計師事務所的領導層與上市公司管理當局具有良好的業務合作關系，這無疑加大了下屬審計人員保持獨立性的難度。其次，事務所為上市公司提供的咨詢業務以及事務所與上市公司財務部之間的人員流動使得自我審計行為時有發生，當審計自身或同事經手過的業務時，注冊會計師顯然難以保持應有的執業獨立性。最后，行政干預以及地方保護主義也破壞了審計的獨立性，許多地方政府為了地區的經濟發展，人為培育不合格的上市公司，在其難以維持的情況下仍然阻撓其退市。有了政府力量的支持，上市公司和注冊會計師合謀舞弊更無所顧忌，何來獨立性可言。

　　二、審計專業判斷——獨立風險影響審計質量的環境

　　審計活動要求大量的專業判斷，在判斷領域沒有有效的規范和權威的技術指導，審計人員也沒有約定俗成的合理判斷與決策來遵循。財務報告經獨立審計向使用者表達其可靠性，這也正是審計報告相對于財務報告所具有的附加信息含量，而專業判斷表現了審計人員基于財務報告產生審計報告的主觀過程。存在獨立風險并不一定意味著審計質量的降低，只有在風險動因的驅動下，審計人員作出錯誤的專業判斷并提供失實的審計報告才會降低審計質量。因此，正是專業判斷構成了獨立風險影響審計質量的環境。當然，并非任何專業判斷都會因獨立風險而影響審計質量，受到獨立風險干擾而影響審計質量的專業判斷領域主要集中在以下三個方面：

　　1.如對難以處理的會計事項的判斷。由于準則制定者對未來不確定的有限把握性，許多會計事項的處理仍缺乏規范。我國的會計準則借鑒，以基本原則為基礎的國際會計準則體系，因而要求大量的會計專業判斷，會計人員通過會計估計和選擇會計政策來完成特定會計事項的處理，審計人員則必須對這些會計事項的處理進行再判斷并發表意見。在再判斷的過程中，獨立風險一旦對審計人員構成足夠影響，由于不存在明確的處理規則，即使委托方的會計處理不合理，審計人員也易對其判斷持默認態度，從而導致審計質量的降低。

　　2.對審計取證的判斷。取證是獨立審計的重要技術環節，它直接關系審計人員能否提出正確的審計意見。在審計過程中，審計人員對是否取證以及證據的深度和廣度予以決策。此時獨立風險作用的機制表現為，審計人員為了避免和公司管理當局發生沖突，往往在取證態度上過于審慎并采取回避政策，這從一定程度上降低了問題發現的可能性，對審計質量構成了潛在的威脅（Koonce et al.，1995）。

　　3.對調整事項重要性的判斷。審計活動中應包含對誤導財務報告使用者的會計處理的調整要求，這也是高質量審計的必備條件。審計人員一旦與管理當局在某些會計事項的處理上意見不符，則必須判斷該事項是否重要到影響信息使用者的決策行為。在判斷過程中，審計人員如果由于喪失獨立性而人為抬高重要性尺度，甚至放棄調整要求，那么就等于對財務報告的虛假性視而不見，造成審計報告失實。

　　三、獨立風險的治理——緩解獨立風險的因素分析

　　從制度安排的角度看獨立風險的治理，資本市場中存在許多獨立風險的緩解機制，這些機制包括法律訴訟制度、公司治理結構、會計和審計規范以及審計業界的執業政策。從文化道德的層面看，審計文化理念和審計職業誠信也能有效地緩解獨立風險。因此，治理獨立風險不僅涉及到制度安排，還要求道德規范的建設。

　　1.法律訴訟制度。當注冊會計師違反獨立性提供失實的審計報告，應該受到法律的制裁。當上市公司財務真相凸現，投資者往往損失慘重，這時法律訴訟制度不僅是為了彌補投資者的損失，更能對責任者的預期行為形成威懾。法律訴訟制度緩解獨立風險的實質在于，通過預期的訴訟風險監督注冊會計師追求經濟利益的行為是否違規，使其在執業過程中保持高獨立水準。

　　2.公司治理結構。在西方資本市場中，上市公司通過建立內部監督機制來控制獨立風險，由董事會或監事會對獨立審計的委托關系進行監督。美國上市公司的審計委員會是一種比較有效的監督機制，它的存在大大削弱了審計方對管理當局的財務依賴性，有助于促成規范的業務委托關系（Stephen and Chair，2001）。公司治理結構緩解獨立風險的實質在于制約業務委托的壓力和人際關系的影響。我國資本市場正在引入的獨立董事制度規定，獨立董事負責事務所的選聘工作，這也許不失為一個有效的改革舉措。

　　3.會計和審計規范。對于審計人員來說，會計審計規范不僅提供了財務技術標準，使得審計人員在與管理當局的協商中有據可循，有利于促成注冊會計師形成合理的專業判斷，從而弱化獨立風險對審計質量的影響，而且對審計獨立性從形式和實質上作出了明確的要求。因此，會計審計規范是有效治理審計獨立風險的市場制度安排。注冊會計師協會發布的《審計技術提示第1號——財務欺詐風險》，直接界定了許多財務舞弊的判斷標準，進一步縮小了獨立風險可能對專業判斷產生干擾的空間，優化了審計專業判斷的環境。

　　4.審計業界的執業政策。在審計業界的自我管制模式中，行業協會通過執業政策來治理獨立風險，這些政策包括同業互查、同事互查、專家咨詢、注冊會計師培訓等。這些政策在我國并不常見，有的處于試行階段，但這一獨立風險的緩解機制值得我們研究和借鑒。

　　同事和同業互查的執行者是專業技能合適并且未直接參與審計活動的注冊會計師和會計師事務所，由于存在同行介入檢查的機制，所以審計人員執業時就會背負著預期的壓力，畢竟沒有誰愿意被同行挑出錯誤并予以指責，這對審計人員在審計過程中時刻保持獨立性并提供高質量的審計報告形成激勵（Matsumura and Tucker，1995）。互查類執業政策也要求一定的后續措施與之配合，比如一旦發現明顯的錯誤，必須采取補救措施，同時對發生錯誤的注冊會計師可以實行相應的后續教育以避免同類錯誤的再發生。

　　專家咨詢是針對難以處理的會計事項而設的，這里的專家可以是審計行業的權威，也可以是會計理論研究者，他們利用集體判斷為注冊會計師提供會計和審計方面的技術支持（Simunic，1994）。當審計人員面臨激進的會計政策并與委托方發生意見沖突時，求助于專家不僅可以增加協商能力，而且減輕了業務解約和審計失敗等個人壓力，尤其是當會計師事務所對委托方有較強的財務依賴性時，專家咨詢更有利于沖突的實質性解決。專家咨詢除了有利于審計人員作出正確的專業判斷，還可以將易促發獨立風險的判斷領域的相關信息及時傳遞給規范制定者，縮小規范制定和金融工具創新的時間差。

　　事務所對注冊會計師進行的后續教育也有助于獨立風險的控制，后續教育包括常規審計技術和專業素質的培訓，審計經驗的傳授，尤其是如何提高注冊會計師執業過程中的談判能力，堅持實質上的獨立性，應成為培訓的重要內容。

　　5.審計文化理念。除了制度安排和規范制定，審計執業道德層面的建設也能有效控制獨立風險，比如代表注冊會計師道德取向的審計文化理念，即是由業務界和事務所灌輸的注冊會計師對誰負有主要職業責任的問題。在資本市場中，有三種審計理念導向，分別為資本提供者導向、資本尋求者導向和中立的風險管理導向。

　　資本提供者導向強調審計服務對投資者的責任與義務。在該種理念的導向下，審計目標便是向投資者保證財務信息的可信性以防止誤導效應，通過減弱市場信息的不對稱程度來保護投資者的利益，這意味著審計服務更傾向于保護公眾的利益。因此，資本提供者導向適應資本市場的理念，要求注冊會計師在審計過程中時刻保持與委托方的應有獨立性，真正擔當起經濟警察的職責。

　　資本尋求者導向與資本提供者導向相反，在該種理念的作用下，審計工作的目標轉為如何為委托方增加價值。通過為委托方提供各種相關服務，審計方也獲得了長期的業務契約，因此委托方和審計方的利益是一致的，而投資者等財務信息使用者的利益則易受損。因此，資本尋求者導向不僅不利于緩解獨立風險，還可能強化獨立風險。

　　介于上述兩種極端的利益導向之間，風險管理導向理念在資本市場中最為常見，但也很有可能向其他兩種理念轉化。顯然，促成其向資本提供者導向轉換，可以有效抑制利益驅動的風險動因的作用，從而達到控制獨立風險的目的。

　　6.注冊會計師的職業誠信。如果注冊會計師不具有職業誠信，那么他完全有可能與委托方合謀以追求超額經濟租，這個租的大小正好是第三方越過專業門檻發現其合謀行為的成本；與此同時，市場還要承受資本運作規則破壞的成本，此時專業技能越高，獨立風險造成的危害越大。反之，如果注冊會計師具有較高的職業誠信，即使在業務委托利益驅動下也難以形成高獨立風險。職業誠信屬于道德層面的因素，更是注冊會計師個體素質的體現，必須由審計業界和執業人員共同作出努力。

　　四、結論與啟示

　　資本市場中存在諸多產生審計獨立風險的動因，直接動因有直接投資、業務委托壓力和非審計業務的提供等，間接動因包括人際關系、自我審計行為和地方政府的行政干預等。獨立風險可能對審計專業判斷產生干擾，從而影響審計質量。但是，獨立風險的提升并不意味著審計質量的必然下降，因為獨立風險發揮作用的環境主要限于一些特殊的專業判斷領域，這些領域包括對難以處理的會計事項、審計取證以及調整事項重要性的判斷。與此同時，我們不能忽略資本市場也存在著諸多獨立風險的緩解機制，例如，公司治理結構、法律訴訟、會計和審計規范、審計業界的執業政策、審計文化理念和注冊會計師的職業誠信等，它們通過制度安排和道德建設緩解審計獨立風險。因此，獨立風險對審計質量的影響表現為風險動因、專業判斷以及緩解機制的共同作用，審計獨立風險的控制必須通過一個綜合的治理過程來完成（Karla et al.，2001）。這一綜合的治理體系提供了一種獨立風險的分析框架。

　　當前，世界各國資本市場面臨的突出問題是審計獨立風險過高，審計質量令人擔憂，審計業界的巨人安達信的傾覆似乎成了佐證。這表明獨立風險的動因驅動強于緩解機制的作用，使注冊會計師難以作出公正的判斷，對此，市場的各相關利益主體都不同程度地受到影響。短期內獨立風險的增長使得審計委托方有利可圖，他們激進的財務報告取向往往受到默許，利益則表現為股價的上升和資本成本的非正常降低。審計方也獲得了超額經濟租作為獨立風險提高的補償，經濟租的來源自然是委托方，利益的形式可能是委托契約的延續以及獲得更多的非審計業務。與此同時，股東和債權人卻承擔了損失，因為他們投資的實際價值下降了，投資風險卻隨之提升。從長遠看，低質量的信息導致的風險逐漸轉化為投資者信心的喪失，委托方因此面臨資本成本的非正常上升，這種懲罰性的上升幅度大大超過先前獲得的非正常降低。獨立風險的提高以及審計質量的降低意味著審計服務價值的喪失，審計行業將面臨普遍的信任危機，盡管只是部分審計人員失去了獨立性，但整個行業從審計業務中獲取正常報酬的能力將大受打擊（葛家澎，黃世忠，2002）。此時，規范制定者也被牽涉進來，由于無法信任注冊會計師作為第三方來檢驗財務報告，他們只得尋求成本更加昂貴的其他信譽機制來確保投資者的信心，譬如，雙重審計、獨立董事制度以及CEO的簽字聲明等。事實上，規范制定者也背負著能否管理好市場風險的聲譽成本。

　　鑒于審計獨立風險如此巨大的破壞作用，市場中各利益主體都采取了一定的治理措施，我們認為當前有兩個方面亟待思考。

　　1.審計職業界。類似于《審計技術提示第1號——財務欺詐風險》中將許多財務舞弊風險的指標明示的舉措，審計業界可以直接將審計規則與限制定位于獨立風險的產生動因，如自我審計和直接投資等。但是，審計職業界必須對財務依賴性足夠重視。迄今沒有相關的研究對財務依賴的具體程度和屬性進行深入研究，我們也無法得知財務依賴性對審計獨立性的破壞性到底有多大，但是財務依賴性確實造成了市場中的“購買審計意見”以及“低價攬客”行為，安達信與安然的關系也許就是一個典型的財務依賴性案例。從分析框架中可以得知，非審計業務的提供可能提升財務依賴性，而財務依賴性產生的人際關系則更易導致審計獨立風險，由此可以得出以下相關啟示。

　　一是審計業界必須對自身不斷膨脹的非審計業務進行審視，即獲得了巨額的非審計業務收入后，注冊會計師能否保持應有的獨立性。安然事件過后，美國的審計業根據證券交易委員會分業經營的要求開始出售或重組其咨詢業務。我國的非審計業務市場目前才起步，但前車之鑒值得深思，盡管缺少相關的實證研究，我們認為至少審計業務和非審計業務應該有所分離，即同一家事務所不宜包辦委托方的審計和非審計業務。

　　二是如何建立有效的審計市場，規范業務委托關系。審計作為服務性商品，其消費也必須通過市場競爭，只有審計業務委托的決定性因素從人際關系轉為服務質量時，行業中由低價攬客導致的“劣所”驅逐“良所”現象才能得以改觀，注冊會計師才能更好地保持獨立性。為此注冊會計師協會可以建立一套信譽評級機制，使事務所提供的產品有所區別。該項舉措實際上將審計業務委托的情況作為一種反映公司價值的相關信息予以傳遞（郝振平，錢蘋，2001）。在資本市場中，對不同信譽事務所的委托就會造成不同的市場預期效果。

　　2.規范制定者。作為編制和審計財務報告的規范，會計準則以及獨立審計準則確實起到了重要作用，目前改革規范的焦點在于會計和審計的專業判斷。審計專業判斷包含對會計專業判斷的再判斷。針對這一領域的改革，財政部和證監會已發布了一些暫行規定來壓縮會計專業判斷的空間，這對于改善審計專業判斷的環境是有利的。而對于審計規范的制定者，對此也應作出積極的反應，新近出臺的《審計技術提示第1號——財務欺詐風險》以及成立的審計問題專家技術援助小組無疑是一個積極的探索。

　　法律制度的改革也勢在必行。訴訟壓力可以有效治理獨立風險，然而我國的注冊會計師行業面臨的訴訟風險并不是很高，主要表現在民事訴訟的壓力不大，這暴露了法規建設某些方面的不足。另外，審計人員的賠償責任也是由法律規范決定的，我國注冊會計師審計失敗賠償可以直接引用的法律條文有限，對違規行為懲罰的尺度也不夠，至少沒有產生足夠的預期風險迫使審計人員保持獨立性。因此，降低訴訟門檻和建立合理的賠償制度就顯得至關重要。當然，合理的賠償制度必須建立在合理的法律責任分配的基礎上。

　　收稿日期：2003-03-11

　　作者簡介：王躍堂（1963-），男，江蘇丹陽市人，南京大學教授，博導，主要從事財務會計與審計研究：趙子夜（1980-），男，江蘇常州人，南京大學研究生，主要從事財務會計與審計研究。

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　　The Causes， Environment and Administer of Audit Independent Risk

　　WANG Yao-tang ＆ ZHAO Zi-ye

　　（Accounting School of Nanjing University， Nanjing 210093 ， China）

　　Abstract： The article use the theory of west countries‘ independent risk， with regard to the emergence cause，environment and lyses mechanism， put forward an analysis frame， probe into the logical relationship in them， andcombine with China capital market’s system basic， put forward some political suggestions to China audit market‘sindependent risk managements.

　　Keywords： independent risk； audit quality； risk administer