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中級會計職稱財務管理知識點：兩項證券資產(chǎn)組合收益率的方差
2020年的中級會計職稱考試你準備的怎么樣了？覺得很輕松嗎？還在晃晃悠悠的嗎？許多小伙伴對于如何更高效地備考中級會計職稱財務管理科目是非常迷茫的，中級會計職稱財務管理知識點：兩項證券資產(chǎn)組合收益率的方差整理新鮮出爐，為大家中級會計師考試助力。
中級會計財務管理——兩項證券資產(chǎn)組合收益率的方差：
其中：W：權重；
σ：標準差；
ρ：相關系數(shù)，介于[－1，1]之間。
【提示】ρ：相關系數(shù)，反映兩項資產(chǎn)收益率的相關程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)。
ρ1，2等于1 | 兩項資產(chǎn)的收益率具有完全正相關的關系，這種情況下，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相同，兩項資產(chǎn)的風險完全不能互相抵消，所以這樣的組合不能抵消任何風險。 【提示】此時，組合的風險等于組合中各項資產(chǎn)風險的加權平均數(shù)，且此時組合風險達到最大值 |
ρ1，2等于－1 | 兩項資產(chǎn)的收益率具有完全負相關的關系，這種情況下，兩項資產(chǎn)的收益率變化方向和變化幅度完全相反，兩項資產(chǎn)的風險可以充分地抵消，所以，這樣的組合能最大程度地抵消風險，甚至完全消除。 【提示】組合的風險（方差、標準差）達到最小 |
ρ1，2通常介于（－1，1）之間 | 即兩種資產(chǎn)具有不完全的相關關系，因此會有0＜σp＜w1σ1+w2σ2，即證券資產(chǎn)組合收益率的標準差小于組合中各資產(chǎn)收益率標準差的加權平均值，但是大于0，因此，大多數(shù)情況下，證券資產(chǎn)組合能夠分散風險，但不能完全消除風險 |
【提示】上述資產(chǎn)組合可分散或消除的風險，被稱之為“非系統(tǒng)性風險”；不能通過資產(chǎn)組合分散或消除的風險，被稱之為“系統(tǒng)風險”。
大家其實都在努力的路上使勁奔跑，都有自己的一套學習方法，而且人其實永遠都是不知足的，特別是邁入了財會行業(yè)，大家都是在不停的考證考證，各位還在觀望是否要備考中級會計職稱的小伙伴，優(yōu)秀的人都還在努力，再不努力你就被落下了呀！ >>中級會計職稱錄播課課程安排<<
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