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網下向投資者詢價并進行網上配售的具體規定里:在配售對象上 不能向發行人及股東,實控人 董監高配售但后面又提到向管理層核心員工參與戰略配售?麻煩解釋一下

84785028| 提問時間:2024 07/09 10:43
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樸老師
金牌答疑老師
職稱:會計師
這種情況并不矛盾。 在網下向投資者詢價并進行網上配售的規定中,通常不允許向發行人及其股東、實際控制人、董監高等配售,這是為了避免利益輸送和不公平的情況發生,保證發行過程的公正和透明。 而后面提到的向管理層核心員工參與戰略配售,是一種特定的安排。戰略配售是指發行人在首次公開發行股票時,向一些具有戰略意義的投資者(如與發行人有長期合作關系、能為發行人帶來戰略資源等的機構或個人)進行配售的方式。 管理層核心員工參與戰略配售的目的可能包括: 1.激勵和綁定管理層核心員工,使他們的利益與公司的長期發展更緊密地結合。 2.讓管理層核心員工對公司的發展有更直接的參與感和責任感。 在進行戰略配售時,通常會有一系列的規定和限制,以確保配售的合理性和公正性。例如,可能會對戰略配售的份額、限售期等做出具體規定。 具體的規定和操作細節可能會根據不同的證券市場、法律法規以及發行公司的具體情況而有所不同。在實際操作中,發行人和承銷商需要嚴格按照相關規定進行操作,并充分披露相關信息,以保障投資者的知情權和利益。 如果你想了解更詳細的規定,可以查閱相關的證券法規、交易所規則或咨詢專業的證券機構、律師等。 根據《證券發行與承銷管理辦法》(2023年2月17日中國證券監督管理委員會第2次委務會議修訂): 第十二條規定,首次公開發行證券,安排戰略配售的,應當扣除戰略配售部分后確定網下網上發行比例。 第十三條規定,首次公開發行證券時,發行人可以與戰略投資者事先簽署配售協議。發行人和主承銷商應當在招股意向書和初步詢價公告中披露是否采用戰略配售方式、戰略配售股票數量上限、戰略投資者選取標準等,并向本所報備戰略配售方案,包括戰略投資者名稱、承諾認購金額或者股票數量以及限售期安排等情況。 戰略投資者參與股票配售,應當就配售協議、配售方案和承諾函等相關事項進行充分披露。參與戰略配售的投資者不得參與本次公開發行證券網上發行與網下發行,但證券投資基金管理人管理的未參與戰略配售的證券投資基金除外。 戰略投資者應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月,持有期自本次公開發行的股票上市之日起計算。
2024 07/09 10:52
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