同學(xué)您好！ 兩者同用二叉樹模型，求得到期日股價(jià)與到期日期權(quán)價(jià)值。不同之處是，如何通過到期日期權(quán)價(jià)值求得0時(shí)點(diǎn)期權(quán)價(jià)值復(fù)制原理是建立借款股票組合來復(fù)制期權(quán)合約。 風(fēng)險(xiǎn)中性則假設(shè)投資者無風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以直接用到期日期權(quán)價(jià)值用無風(fēng)險(xiǎn)期利率折現(xiàn)即可 兩者的結(jié)果是不相同的。原因就在于風(fēng)險(xiǎn)中性是有假設(shè)條件的。希望以上解答能幫助到你，繼續(xù)加油~