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中級財管，其他因素不變，付息周期增加。債券價值下降老師這句呀理解
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你好，可參考理解：付息周期增加會導致利息支付延遲，投資者收到現金流的時間點延后。
根據貨幣時間價值原理，現金流越晚，其現值越低。
因此，付息周期增加會降低債券的未來現金流量現值，從而導致債券價值下降
06/19 14:46
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在票面利率小于市場利率的情況下，付息周期延長，債券價值下降。這個說法對嗎？
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【多選題】2.假定在票面利率小于市場利率時，根據債券估價基本模型，關于債券價值的說法中，正確的有（ ）。
A.票面利率上升，債券價值上升
B.付息周期增加，債券價值下降
C.市場利率上升，債券價值下降
D.期限變長，債券價值下降
【答案】ABCD
【解析】選項A，票面利率上升，利息和本金的現值之和增加，債券價值增加。選項B，付息周期增加，會使得債券的實際利率下降，債券的價值會隨之下降；選項C，折現率為市場利率，折現率越高，現值系數越小，導致債券價值下降。選項D，折價債券，期限變長，折現到零時點的本息和的現值就越小，債券價值下降。
B選項怎么理解呢？債券價值是對于持有人還是賣債券的呢？
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中級財管，題目對于到期一次還本付息的債券而言，隨著時間的推移，債券價值逐漸增加，這句話什么叫隨著時間的推移？
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請問怎么做？
2.假定在票面利率小于市場利率時，根據債券估價基本模型，關于債券價值的說法中，正確的有（ ）。
A.票面利率上升，債券價值上升
B.付息周期增加，債券價值下降
C.市場利率上升，債券價值下降
D.期限變長，債券價值下降
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多選第2題，選項AB為什么是對的？A、票面小于市場利率，那利率上升，不是反向變動，價值下降嗎？B付息增加，周期增加了，價值不應該同樣增加？
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