對企業財務報告發表恰當的審計意見，"合理保證"會計報表使用者確認已審計會計報表的可靠程度是注冊會計師的責任，而評價企業主體持續經營能力是發表恰當審計意見的重要保證，是達到"合理保證"目標的必不可少的審計程序。

　　一、持續經營的含義

　　在正常情況下，企業財務報告是在假定會計主體將無限期地經營下去的情況下呈報的。在審計實踐中，企業財務報告是在充分考慮資產負債表日后12個月內持續經營假設成立的情況下呈報的。持續經營假定的成立是會計報表的使用者正確判斷企業財務狀況和經營情況的基礎。

　　根據持續經營假定，一個獨立主體不存在將要進行破產清算或其他清算的可能性。如果某個企業主體受到破產或被迫清算的威脅，就必須放棄持續經營假定。沒有持續經營假定，全部資產都變成流動資產，全部負債都變成短期負債。

　　二、對持續經營能力評價的技術方法

　　只有對企業主體的持續經營能力作出正確的判斷，才能發表正確的審計意見。要對企業主體持續經營能力做出正確判斷，就必須對被審計單位的持續經營能力進行綜合分析和評價。在審計實務中，就要確立對企業主體進行持續經營能力評價的科學的技術方法，這里提出因素分析法、比率分析法和回歸分析法。

　　1.因素分析法。因素分析法是對影響企業主體的財務狀況和經營情況的因素進行分析，從而找出對財務狀況和經營情況有利或不利的跡象，評價持續經營能力的方法。

　　首先，認真分析被審計單位在以下幾個方面對財務狀況不利的跡象：（1）全部資產不能抵償全部債務。在審計實務中，應特別注意潛在的存貨跌價、投資損失、壞賬等問題；（2）營運資金出現負數。流動資產減流動負債即為營運資金，保持適當的營運資金是企業正常經營的必要條件，如果出現負數就要特別關注；（3）無力償還到期債務及借款，過度信賴短期借款籌資。通過對負債賬戶和借款賬戶及相關資料的分析就可發現這種跡象；（4）發生巨額經營虧損。特別是主營業務利潤連續巨額虧損；（5）拖欠或中斷支付股息或應付利潤；（6）供貨商從賒銷改為付現取貨，無法獲得正常的商業信用；（7）市場前景看好的新產品或其他必要的投資無力獲得資金；（8）其他顯示財務狀況惡化的跡象。

　　其次，從以下幾個方面分析被審計單位經營狀況不利的跡象；（1）關鍵管理人員離職，無人替代；（2）主導產品不符合國家產業政策或者沒有銷路；（3）在競爭中失去主要市場、特許權或主要供貨商；（4）人力資源或重要原材料短缺；（5）其他顯示經營情況惡化的跡象。

　　此外，還應從以下幾個方面分析對持續經營能力的影響：（1）嚴重違反有關法律、政策；（2）存在可能帶來無法承受損失的未決訴訟；（3）異常原因造成停工、停產。要分析具體原因，估計持續時間；（4）有關法規或國家政策的變化可能造成重大不利影響；（5）經營即將期滿，且無意繼續經營。如中外合資企業即將期滿；（6）投資者未履行合同、協議、章程規定的義務。要向律師、客戶詳細了解情況，從而分析對持續經營的影響；（7）因自然災害、戰爭等不可抗力遭受嚴重損失；（8）其他顯示持續經營假定不再合理的跡象。

　　對以上跡象進行分析之后，還要了解被審計單位是否采取了緩解措施，如果采取了緩解措施，則應結合該措施進行分析，以判斷其對持續經營的影響。這些措施主要包括資產處置、取得擔保或抵押借款、實施資產重組或債務重組、削減或延緩開支等。

　　2.比率分析法。比率分析法就是根據會計報表資料，運用變現能力、長期償債能力、盈利能力等指標分析被審計單位狀況和經營情況的方法。反映企業財務狀況和經營情況的比率具體可分為收益比率、資本結構比率、流動資產比率、周轉比率、資金狀況比率等方面。這些比率從不同角度反映企業持續經營能力，往往可以暴露出不能持續經營的跡象。

　　在運用比率分析時應特別注意以下幾點：（1）不可直接運用會計報表數字計算比率。運用比率分析之前，必須對會計報表進行嚴格的審核，以確保原始數據的真實性、準確性、規范性，使比率確能反映真實情況。（2）連續計算的比率說服力更強。最好能連續計算3到5年的比率或更長時間的比率，繪制趨勢曲線，這樣可以非常方便地觀察企業主體的財務狀況和經營情況的趨勢，可及早發現財務惡化的跡象，準確評價持續經營能力。（3）不可運用個別指標的分析盲目下結論。在審計實務中，應針對具體的企業個體選取適當的指標進行比率分析，同時要結合運用因素分析法，持審慎態度進行全面綜合分析，才能得出恰當的評價結論。

　　3.回歸分析法。回歸分析法即通過建立一定關系的變量間的模型，由自變量的數值去預測因變量的數值，或由因變量的數值去推算自變量數值的分析方法。在評價企業的持續經營能力時，運用預測模型可以鑒別潛在的財務惡化情況，測量正常和不正常企業樣本的變量，對企業經營失敗的可能性的估計組合信息進行回歸分析。通過對大量經營失敗和經營正常的檢驗，可以有效地把回歸分析運用于多變量組合數據。

　　在對企業進行審計時，注冊會計師必須做出的最困難的判斷之一，是什么時候被審計企業將要破產或財務狀況和經營狀況趨于惡化，難于持續經營。這些現象在市場經濟的條件下，將不斷發生。客觀、公正、科學地評價企業持續經營能力，及時發現問題，發表恰當的審計意見，不但可減少對注冊會計師的指責和訴訟，而且可以減少投資人、債權人等會計報表使用者的風險。評價企業持續經營能力對我國注冊會計師行業還是新的課題，我們將在審計實踐中不斷研究探索，不斷提高執業水平。