新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
現金流量表分析的目的
現金流量表分析的目的受到分析主體和分析的服務對象不同的制約，不同的主體目的也不同，不同的服務對象所關心的問題也不同。
1.幫助投資者、債權人評估公司未來的現金流量。投資者、債權人從事投資與信貸的主要目的是增加未來的現金資源。“利潤是直接目標，經濟效益是核心目標”。他們在進行相關決策時，債權人必須考慮利息的收取和本金的償還，而投資者必須考慮股利的獲得及股票市價變動利益甚至原始投資的保障。這些均取決于公司本身現金流量的金額和時間。只有公司能產生有利的現金流量，才能有能力還本付息、支付股利。
2.幫助投資者、債權人評估公司償還債務、支付股利以及對外籌資能力。評估公司是否具有這些能力，最直接有效的方法是分析現金流量。現金流量表披露的經營活動凈現金流入的信息能客觀地衡量這些指標。經營活動的凈現金流入量從本質上代表了公司自我創造現金的能力，盡管公司可以通過對外籌資的途徑取得現金，但企業債務本息的償還有賴于經營活動的凈現金流入量。因此，如果經營活動的凈現金流入量在現金流量的來源中占有較高比例，則公司的財務基礎就較為穩定，償債能力和對外籌資能力也就越強。
3.便于會計報表用戶分析本期凈利潤與經營活動現金流量之間差異的原因，排除權責發生制下人為因素對會計信息的影響。就公司全部經營時間而言，創造凈利的總和應等于結束清算、變賣資產并償還各種債務后的凈現金流入。但由于會計分期假設和執行權責發生制，企業在某一會計期間實現的凈利潤并不正好等于當期經營活動產生的現金流量相等，一般情況下，兩者存在差異。從短期看，損益確認的時間與現金收付的時間不可能完全保持一致，以致有些年份有凈利而無現金，有些年份剛好相反。現金流量表分析本期凈利潤與經營活動產生的現金流量之間的差異及原因，便于投資者、債權人更合理的預測未來的現金流量。
另外，在某一會計期間，由于責權發生制的固有缺陷，給人為調節收益留有余地，如通過虛列債權和收入的手段虛增的利潤等，會造成會計信息失真。但在收付實現制下由于虛增的利潤并不能產生現金流量增量，因而企業以收付實現制為基礎編制的現金流量表難以“粉飾”經營業績，從而促使企業加強債權、債務管理，提高企業盈利能力，以增強現金支付能力，同時也有利于投資者和債權人結合企業現金流量信息，而不是單憑年度利潤數據做出正確的決策。
4.排除通貨膨脹的影響，減少投資者利用會計報表信息的決策失誤。在通貨膨脹的環境下，貨幣的購買力下降，傳統會計報表披露的利潤失去了真實性。因而無論公司向外融資或縮小經營規模，傳統會計模式使利潤與現金資源的差距擴大。在資本市場上這種情形會反過來降低公司股票的吸引力，使公司財務問題更加惡化。對投資者、債權人而言，由于通貨膨脹侵蝕貨幣購買力，在復雜的不確定的經濟環境下，他們更關心的是持有資產（股票、債券）是否有高度的變現能力。現金流量表提供的有關現金流量的信息可以真實反映企業資金狀況，促使企業采取相應的措施應對通貨膨脹的影響。
5.便于會計報表用戶評估報告期內與現金無關的投資及籌資活動。現金流量表除了披露經營活動、投資活動和籌資活動的現金流量之外，還可以披露與現金收付無關，但是對企業有重要影響的投資及籌資活動，這對于報表用戶制定合理的投資與信貸決策，評估公司未來現金流量同樣具有重要意義。
【我要糾錯】 責任編輯：雨非
上一篇：商業企業資產負債表的結構
下一篇：怎樣進行報表定義
學員討論（0）
實務學習指南
距6月報稅結束還有天
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號