上市公司2006年年報只是編制股東權益差異調節表；該差異調節表只是要求會計事務所審閱；2007年度季報盡管要執行新會計準則體系，但同樣是未經審計；且季報所要求披露的信息也遠遠少于年報，內容比較簡單。所以，從上市公司信息披露來看，新會計準則產生的影響最終要在2007年年報中體現出來

　　對證監會與中國證券市場來說，去年股改與清欠兩件大事總體完成情況較好。今年是監管年，要著力于證券市場的監管，其中主要是信息披露的監管。

　　會計監管面臨的新形勢主要有四方面。

　　首先是金融行業、證券行業進入了一個新的歷史發展階段，相應于此，會計監管理念、方法也將發生一個制度性的改革。

　　如何使會計信息成為市場公認、投資者信賴的普遍能夠被接受的信息產品，已經成為當前影響資本市場發展的一個重要問題。正因為如此，我們把會計與會計監管的基礎性制度建設作為今年的一項大事來抓。

　　其次是新會計審計準則體系的發布與施行，對提升會計信息質量起到非常大的作用，但同時也給監管帶來非常嚴峻的挑戰。

　　隨著新會計準則體系的出臺，會計計量越來越復雜，在原來成本模式的基礎上又引入了公允價值計量模式，同時，在確認計量的諸多方面也需要大量的會計職業判斷，這些都增加了證監會的監管難度。

　　上市公司2006年年報只是編制股東權益差異調節表，并不要求全面模擬新會計準則體系；并且該差異調節表只是要求會計事務所審閱，并非審計。而就2007年度季報而言，盡管要嚴格執行新會計準則體系，但也同樣是未經審計，季報所要求披露的信息也遠遠少于年報披露信息，內容比較簡單。所以，從上市公司信息披露來看，新會計準則產生的影響最終要在2007年年報中體現出來。

　　第三是證監會正在大力發展公司債券，還在不斷推出其他金融衍生產品，包括各種期權、集合理財管理、股指期貨、融資融券業務等，這些新產品、創新類產品都需要與之相適應的會計核算方法和監管手段，從而帶來新挑戰。

　　第四，我們正在構建多層次資本市場體系，以解決創新型企業進入市場的問題，由于這些企業歷史比較短，規模比較小，經營風險比較大，所以需要更加透明的會計信息。

　　從這么多年證券市場的發展來看，盡管投資者不是一個專業的會計人士，但是對會計信息的依賴性卻在逐漸加強；很多人都是通過會計報表，審計報告，來研究分析上市公司。投資者進行投資決策時，需要透明、可靠并值得信賴的會計報表，這就需要我們的監管工作不斷完善。

　　針對上述新形勢的挑戰，具體應對措施有以下五個方面。

　　第一個措施是，積極做好2006年年報的分析工作，重點關注執行新會計準則體系相關的領域，如長期資產減值準備的轉回等。

　　證監會每年年報披露結束以后，都會專門成立一個分析小組，由會計部、上市部、兩個交易所以及一些會計機構的成員組成。小組對所有的1000多家上市公司的年報進行整體分析，為下一步制定會計、審計以及信息披露規則提供支持。分析小組今年的任務，除了分析2006年舊準則執行方面的問題，還要關注新準則，即進行股東權益差異調節表的分析；同時，考查新準則可能對上市公司產生的影響；并且，結合2007年新會計準則體系的執行，我們還會重點收集、研究新舊會計準則銜接和新會計準則執行中的典型案例。

　　從目前已發布年報的上市公司股東權益差異調節表情況看，還是存在很多問題。比如，一些會計師事務所認為反正是審閱，不需要負審計責任，所以并未對確認計量等問題采用非常謹慎的態度；又如，對于投資性房地產，大部分上市公司并沒有采用公允價值計量模式，其中一些公司是在觀望，看別人用沒用，別人怎么去用。

　　可以預見，2006年年報披露的股東權益差異調節表中的相關數字，與2007年季報數，和2007年年報數之間，都有可能產生比較大的差異。由于市場投資者并非專業會計人士，如何向他們解釋數字之間的差異，是我們將來需面對的一個問題。

　　就被一些媒體炒得沸沸揚揚的投資性房地產，我們現在看到的情況是，使用公允價值計量的上市公司并不是很多，他們一般都是采取了比較謹慎的態度，在看別人怎么用，或者是看對公司產生多大影響。公允價值計量模式將是我們未來監管的一個重點。

　　第二項措施，是進一步落實和完善審計監管工作。

　　2003年，我們提出了上市公司、證券公司等的轄區監管責任制。2005年11月，會計部推出會計師事務所與資產評估機構的轄區監管責任制時，很多人向我們提意見，覺得證監會派出機構找事務所談話會影響事務所的現場審計工作。經過2005與2006年的年報相關工作，事務所也表示，這種制度在防范審計風險上還是有很大作用的。轄區責任制的目的，是要維護上市公司審計市場的競爭秩序，實現監管關口的前移，做到情況盡早發現，問題盡早解決，責任盡早追究。

　　第三個措施，是進一步完善信息披露規則。

　　證監會在1999年，就制訂了統一的信息披露規范體系，當時計劃是四個層次，第一是內容與格式準則，第二是編報規則，第三是規范問答，第四是個案意見與分析。到目前為止，前面三個層次已經相對比較完善，出臺了很多規范，對整個證券市場的信息披露起到很大作用。對于第四個層次，我們今年也會，結合新會計準則體系與新審計準則體系的實施來啟動。盡管第四個層次沒有法律效力，但對市場卻可以起指導作用，其中體現了證監會的導向，怎么樣判斷這個個案，使大家能夠引以為戒。

　　同時，隨著證券市場的發展，特別是業務創新和產品創新，上市公司信息披露也出現了很多新領域，所以，除了啟動第四個層次的規范工作外，其他三個層次的內容也要隨著新領域、新情況而進行相應修訂與完善。

　　第四個措施是加大會計審計的監管力度，建立多層次的責任追究機制。

　　我們監管的目的是讓大家改正，是保證信息的有效與對稱，及時防范風險。出現問題時，我們也要進行處罰。多層次責任追究機制可稱之為四管齊下，一是刑事處罰，二是民事處罰，三是行政處罰，四是非行政的監管措施。原來更多地應用行政處罰，但對上市公司和事務所并不能起到有效作用，所以我們會加大非行政處罰力度。非行政處罰的主要好處是時間快且有效，而行政處罰或刑事處罰，從立案到審理再到最后處罰，這中間的過程很長；當處罰完后發現，公司股東換了，投資者也換了，甚至整個市場環境也發生了改變。非行政處罰對上市公司或事務所的信譽影響是非常大的。

　　第五個措施，除了會計審計相關工作外，我們目前正在研究合并、重組、定向增發以及公允價值計量所帶來的評估問題。

　　目前注冊會計師行業發展很快，但評估行業實際發展并不很景氣；即便不說“四大”，就是國內會計師事務所現在也是上億、幾千萬的營業收入規模，而評估事務所幾百萬就差不多了。在這種情況下，大家對于評估方法、評估標準等也不是十分信賴。然而，近兩年來，企業并購重組浪潮洶涌，在市場向好的情況下，定向增發的企業也非常之多，很多定向增發都涉及到資產認購；同時，新會計準則體系又引入了公允價值計量模式，這些都會涉及到評估問題。

　　同時，我們還要進一步完善上市公司的內部治理和內部控制，做一些規范性的要求；還要對會計師事務所本身的內部控制制度、內部質量管理以及獨立性方面做一些研究，從而不斷提高審計監管水平。

　　我們相信，通過新會計準則與審計準則體系的貫徹執行，通過下一步信息披露規則的不斷完善，以及監管工作的加強，中國上市公司的財務信息質量必然會邁上一個新的臺階，中國資本市場也必然會贏得更好的國際聲譽。