上期我們討論到，企業的現金流入流出在數量和時間上不平衡是一種常態，但為了盡可能實現企業現金既不短絀也不沉淀的理想狀態，必須要進行現金流入流出的平衡管理。管理需遵循的基本原則是：

　　一、積極平衡原則。現金流入流出的平衡分為消極平衡和積極平衡。消極平衡通俗地說就是有多少錢辦多少事，進一步說，就是現金流入量決定流出量，其中隱含了即便生產經營活動非常有效，也不積極組織現金流入滿足現金流出的需要；積極平衡則是為業務的需要積極籌備資金，即以現金流出量決定現金流入量。這其中隱含了只要生產經營活動有效，就必須積極組織現金流入以滿足現金流出的需要。

　　按照這一原則，在編制現金預算時，必須先確定企業必要進行的生產經營活動，并測算其所須現金流出的規模、結構和時間，在此基礎上確定現金流入的規模、結構和時間。確定企業必要的生產經營活動的原則是：如果再增加現金流出，由此而帶來的凈現值為負。此時企業實現了利潤的最大化和價值的最大化。

　　二、動態平衡原則。動態平衡是指對現金流入流出的規模和結構實施動態預測，進行實時安排和靈活調節余絀。也就是縮短現金流入流出的預測和計劃的時間，以減少現金流入流出的不匹配性，同時一旦出現現金余絀，就必須在下一個現金流入流出的預測、計劃期作相反的安排。如上期所述，現金流入流出在每個時點的數量和結構絕對平衡是無法實現的，因此現金流入流出的平衡需采取動態平衡的方式。

　　不難看出，現金流入流出的預測、計劃期越短，現金流入流出的預測和計劃的正確性越高，從而產生現金余絀的數量就會相對較小；另外，預測和計劃期越短，修正現金余絀的可能性越大，那么從整個會計年度看，平均的現金余絀就會降至最低。

　　因此，為了對現金流入流出實行動態平衡管理，就必須將現金流入流出預算按時間序列進行編制，即將年度預算分拆為季度預算，并進一步拆為月度預算、周預算、日預算，交易頻繁的企業還應該將日預算分拆為小時預算。通過這種按時間序列排列的相互銜接的現金流入流出預算，既能使現金庫存趨于零，又可以有效避免現金風險。

　　三、流出有效原則。按照積極平衡的原理，現金流入流出管理的關鍵是現金流出，原因在于現金流出與企業從事的生產經營活動密切相關。只要企業生產經營活動是有效的，相應的現金流出就是合理的，企業財務理應為其提供匹配的現金流入。從理論上說，如果企業的現金流出能產生預期的效益，就能夠從市場上獲得相應的資金支持。金融市場上任何類別的投資者，都是由預期的投資回報決定投資與否和投資金額。所以，企業現金流出能夠達到投資人的預期回報，企業就可以從市場上獲得相應的資金。因此，保證現金流出的有效性是平衡管理的關鍵所在。

　　怎樣保證現金流出的有效性？首先，必須對使用現金的生產經營項目的可行性進行有效論證，保證生產經營項目的投資回報能夠滿足資金提供者的預期；另外，必須對使用現金的生產經營項目實施現金項目預算。所謂項目預算是指，針對現金支出的每一個獨立的特定項目進行現金支付總額的預算，并且整個項目的實施必須嚴格按照項目預算的現金支出額進行控制。這必須對生產經營項目所必須支付的現金進行詳細分析。只要每一個項目的現金流出預算和控制都是有效的，整個現金流出的預算和控制的有效性也就具備了前提。