編者按：
在全球經濟一體化的大潮中，研究現代跨國公司經營和管理有著重大意義。有不少跨國公司在中國投資，我國一部分企業也向境外投資而成為跨國公司。財務管理在企業管理中處于核心地位，財務管理體制又是財務管理的關鍵因素，只有順暢的財務管理體制才能促進企業的發展，一般來講體制和政策的指定具體有三大方面：
一、集權與分權問題
1、集權型模式。
在集權型模式下，跨國公司所有子公司的財會人員由集團統一管理，按照跨國公司的統一要求從事子公司的會計核算，對子公司的資金籌集與運用以及利潤分配等實行集中管理，各子公司自身財務上無自主權。
2、分權型模式。
在分權型模式下，跨國公司對具有一定財務決策權的子公司實行任期目標責任制，只對重大財務活動實施監控。這種模式有利于調動子公司的經營積極性，自覺強化內部管理，有利于經濟效益的提高。
二、財務與會計機構的分設問題
1、母公司。對于跨國公司而言，由于其下屬子公司較多，子公司又分別處于不同的國家，子公司的自主權較大。為了更好地保證財務管理職能的實現，母公司應當把財務機構和會計機構分別設立。
財務管理機構承擔著組織具體資本運作、財務資金活動和調控子公司財務等職責。
會計機構承擔組織核算處理及提供信息、會計控制等活動。
2、子公司。如果經營的業務很單純且側重生產活動，市場拓展依賴于母公司，實質上子公司只是生產基地，財務管理活動比較單純，側重于成本會計管理，這樣的子公司的財務和會計機構可以合并設立。
三、財務結算中心或財務公司的設立問題
跨國公司一般有多個子公司及分支機構，其內部資金活動非常復雜，管理難度較大。為了加強跨國公司內部的資金管理，會設立財務結算中心或者財務公司。
1、財務結算中心。財務結算中心是集團公司內部成立的，為各子公司辦理資金融通和結算，以降低資金成本，提高資金使用效益的專門財務機構。結算中心不是獨立的經營單位，而是母公司內部的一個資金管理機構，其存在的直接目的是提高財務資金的使用效益，降低資金成本，而不是機構本身的盈利。成立結算中心，有助于集團資金統一結算、統一貸款、統一收支及統一管理，可避免子公司各自為政的狀況。
2、財務公司。財務公司是指依法設立的，為集團各成員單位提供金融服務的非銀行金融機構。財務公司不是母公司的財務管理機構，而是自主經營、自擔風險、自負盈虧和自我約束的金融企業。其開展的業務有：成員單位存款、委托貸款、委托投資、發行債券、內部轉賬結算、票據承兌、票據貼現擔保、信用鑒證、資信調查和經濟咨詢等。其目的是提高集團財務資金的配置效率和效益。
而當今天的跨國財務管理模式和制度性建設已經被大多數公司熟練的駕馭、掌控和操作時，影響和制約跨國財務管理的非制度性因素—跨國交流和溝通則越發突顯了其重要性。本期專題我們就將結合財務中心的設立、財務與會計機構的分設和跨文化溝通等方面與讀者交流基于財務管理的跨國公司的相關政策的制定。
基于跨國公司財務管理的政策制定專題 案例一
隨著全球經濟一體化的進展和我國改革開放的不斷深入，不少跨國公司在中國投資，我國的一部分企業也向境外投資而成為跨國公司，這些公司的管理者面臨著如何發展和壯大企業的問題。設立獨立的“財務結算中心”，進行網絡財務管理將是跨國公司經營管理發展的必然趨勢。
高效源自統一
面對當前日趨激烈的全球化市場競爭，以及飛速發展的信息技術、Internet和電子商務浪潮構成了企業生存和發展的宏觀環境，使傳統的財務管理模式受到新的挑戰。以網絡為基礎的電子商務的發展正改變著全球的經濟模式，它以容量巨大、高速互動、知識共享的信息技術網絡構成了知識經濟的基礎設施，企業之間的激烈競爭將在網絡上進行；同時，由于經濟活動的數字化和網絡化加強，物理空間逐漸縮小，新媒體的出現使許多傳統的商業運行方式逐步取消，而代之以電子支付、電子采購和電子訂單，企業的許多經營活動都在網絡上開展，從而推動財務及其管理向網絡化方向邁進。另一方面，隨著全球經濟一體化和我國改革開放的不斷深入，不少跨國公司在中國投資，我國的一部分企業也向境外投資而成為跨國公司，這些跨國公司的管理者面臨著如何發展企業、如何壯大企業的問題。設立獨立的“財務結算中心”，進行網絡財務管理將是跨國公司經營管理發展的必然趨勢。
企業將網絡技術應用于財務管理中，從而實現解決一系列目前的財務活動無法解決的問題，如跨地區財務數據的傳遞、會計報表合并、動態分析財務及資源狀況等，形成一種全新的財務管理體系。這一管理體系實現了企業對分支機構的遠程財務管理、物資管理及諸如遠程報表、報賬、查賬、審計等遠程控制行為。“財務結算中心”便是跨國公司網絡財務管理中的一種形態，本文要探討的就是跨國公司經營中“設立財務結算中心”的必要性。
財務結算中心是根據集團財務管理和控制的需要在集團內部設立的，為集團成員企業辦理資金融通和結算，以降低資金成本，提高資金使用效率的服務機構，也是一種較為有效的強化集團財務管理的措施。
財務結算中心屬于集團內部的服務機構，不是經營單位，既不是分公司，也不是子公司，是一個資金管理的職能部門，不以盈利為目的，這是它和財務公司的本質區別。它的重點是服務，為集團企業服務，在本質上類似于我國上世紀80年代流行的企業“內部銀行”。
財務結算中心的主要任務是為集團成員企業辦理資金結算和融通。其中資金結算包括現金結算和轉賬結算；資金融通包括以企業集團名義進行的外部資金融通和在集團成員企業之間的內部資金融通。提供資金結算和融通的范圍限于集團成員企業。
財務結算中心在企業管理中的必要性
1、集中資金調配，發揮集團財務資源的聚合效應
集團總部與分、子公司處在不同的物理區域，相距遙遠，通過公司局域網和廣域網緊密聯系，成為一個有機的整體，對資金進行統一的調配，真正發揮企業集團財務資源的聚合效應。
成立財務結算中心，資金集中管理，從而形成強有力的資金紐帶，將集團下屬成員企業的銀行賬號納入結算中心管理。從資金管理的角度看，一方面可以通過資金相對集中，統籌安排，保證集團重點項目的資金使用；另一方面也可以通過更好地利用閑散沉淀資金，采取有息貸款貸給下屬子公司等方式，降低資金成本，從而提高資金的經濟效益。
2、提高集團公司對下屬成員企業的宏觀監管控制
集團財務監控的本質是授權并實現真正的數據共享。企業的經濟活動最終都必須通過資金收付來實現，集團公司通過結算中心的網絡查詢，即時掌控了解下屬成員企業的資金使用動向，集團公司對下屬成員企業的監管就實現了無形勝有形的管理境界。
3、充分發揮集團財務內部控制管理體制的監督職能
由于集團公司各成員企業會計核算分散，缺乏經常化、制度化的外部監督，集團總公司定期、不定期對下屬成員企業進行內部審計，在治理企業經營腐敗行為方面是遠遠不夠的，尤其不夠及時與到位。為規范會計行為、加強集團內部財務管理，充分發揮內部監管控制機制，則必須從源頭加強財務管理與監督。通過設立財務結算中心，資金集中管理，再通過授權形式，讓下屬成員企業享有一定的自主權，在資金所有權、使用權、審批權三權不變的原則下，對各成員企業實行集中管理、統一開戶、分戶核算，有效控制了集團成員企業各項非正常性支出，嚴肅財經紀律，堵住企業管理漏洞。
4、有效促進企業進一步提升財務管理水平
結算中心的成立，要求各企業對資金的管理必須由原有的核算型向管理型轉變。加強資金使用的事前管理，在決定資金支付之前就必須明確資金的用途與必要性，促進企業加強財務管理，對資金收支情況進行必要預測，并作為向結算中心申請資金的依據。通過分析資金的實際使用情況與預測的差異，要求企業經營者與財務人員重視企業資金流，一旦資金的實際使用與預測差異較大，就應查明原因，否則結算中心將對其資金申請做調整。
5、減少貸款規模，縮減財務費用的功能
通過結算中心盤活了集團內部的閑置資金，在同等投資和規模情況下，對銀行的資金需求減少，特別是可以減少長期信貸，從而降低因對外借款而支付的利息。集團以短期的信貸可以滿足下屬企業的長期使用，降低企業高負債經營的危險，增強企業的活力，提高了經濟效益。另外，企業集團財務結算中心經營集團內部的存貸款業務，形成一個存貸款利差，這也是一筆可觀的收入。
6、提高企業信貸的信用等級、擴大信用的功能
財務結算中心的設立豐富了企業的融資渠道。能否從銀行獲得信貸，最根本的問題是企業的還本付息能力。集團內企業的發展是不平衡的，有的企業經濟效益好，比較容易獲得銀行的貸款；而有的企業經濟實力弱，難以得到銀行的支持，這種狀況在很大程度上影響了集團內各企業的平衡發展和集團整體實力的提高。企業集團成立財務結算中心后，集團內各企業不再單獨與銀行發生信貸關系，而是以一個結算中心為整體集中對銀行。銀行不用再擔心其償還能力，從而擴大了集團企業的對外信用。
A公司是國內一家較具規模的物流公司，從事國際貨運、運輸、倉儲、質押、報關及堆場業務，在國內主要港口如大連、天津、青島、上海、寧波、福州、深圳和廣州等地均設有分公司，同時還直接控股六家子公司。這些分、子公司的財務均采用獨立核算，銀行賬戶的開立由分（子）公司自行做主，報備總（母）公司即可。
在結算中心成立之前，總公司對分公司以撥入一定數額的資金作為其經營的流動資金，分公司因經營需要再增加資金時，逐次向總公司提出申請。而子公司的資金收支，母公司在日常經營中是完全不介入的，子公司有資金需求時，便向外部金融機構融資，融資之前必須經過董事會審批。這樣存在以下一些問題：
1、資金閑散，沒有整合利用，資金使用效益沒有充分發揮
總、分、子公司經營情況不同，資金若有盈余，自然存放在各公司賬戶，只有當資金不足時，才會上報總公司或母公司。總公司或母公司只發揮資金名義審批權的作用。
2、資金調度效率低下，影響業務發展
分公司因為業務開拓需要資金時，才向總公司提出書面申請，總公司由于日常不介入資金使用情況管理，在審批時無法做出有效引導，只能流于行政職權的審批，公司管理鏈長，導致審批效率低下，沒有資金無法發展業務，資金遲遲下不來，貽誤業務拓展時機。
3、總公司對分公司的日常資金管理流于形式，監管不到位
總公司要求分公司每周一上報上周資金的使用情況，掌握的數據也只是上周的收支數據，所謂管理也就是了解現金流量，至于收支的具體情況，尤其是支付情況，無法做到事前有效控管，管理滯后。
4、子公司資金需求不論長短期均向外部金融機構申請融資，增加資金成本
子公司資金需求一律向外部金融機構融資，融資渠道單一，且融資審批手續繁瑣，各子公司經營情況不同，效益狀況不一，金融機構給的融資條件也不同，導致各子公司資金成本增加的同時，相互之間的資金負擔不一。優惠的融資條件無法在子公司之間共享。
鑒于以上情況，總公司在綜合考評當地銀行后，選定網銀業務開展比較規范、網點分布比較多的中國建設銀行為其合作銀行，將其所有分公司、子公司的賬戶都納入該銀行網上結算戶，總公司通過授權形式，可時時通過網上銀行查詢分、子公司賬戶資金的收支情況，發現異常，可隨時了解情況，監控貫穿全過程經營。分、子公司依然享有日常資金收支結算的自主權。總公司首先出臺了《企業網上銀行管理辦法》，從制度上保證資金的完整與安全，方便各分公司從安全控制、事前管理、事后監督等方面加強網上銀行的具體應用，提高工作、降低財務風險；同時制定了《資金結算中心管理辦法》，明確結算中心資金管理必須堅持安全性、流動性、效益性和自愿、誠信的原則。并對結算中心的存、貸款流程進行了規范與約定：
企業如何管理財務結算中心
關于存款
各分、子公司有閑置資金可以存入結算中心的指定賬戶，進行統一管理使用，同時簽訂《存款合同》，存款按月計息；要合理安排資金計劃，在約定存款期內需要提前支取的，應提前三個工作日通知結算中心，對提前支取存款的，結算中心有權按雙方合同收取貼補息；
各公司存款到期取款時須填寫《取款憑證》，通知結算中心將資金轉到其指定賬戶，若到期資金仍然閑置，可以在到期日之前辦理續存手續。
關于借款
各分、子公司出現流動資金臨時性短缺，可向結算中心申請借款，填寫《借款申請書》，結算中心在兩日內做出回復，如同意借款即由雙方簽訂《借款合同》；結算中心有權根據借款的具體財務狀況、資信、經營發展情況，要求借款的子公司提供抵押或擔保。
向結算中心的借款期限一般不超過六個月，最長不超過一年；借款單位不得擠占挪用借款資金，應嚴格按申請的用途使用資金；借款按月計息。借款單位到期應一次性還清本金，借款原則上不予展期。
借款審批程序及需提供的資料
借款申請書、借款合同、抵押或擔保合同，要求總經理簽字并加蓋公司公章。
借款審批程序：成員公司申請—結算中心審核—總經理審批。
關于計息
存款利率最高不超過公司同期銀行貸款利率；借款利率，結算中心可以在公布的利率基礎上上下浮動，浮動范圍在-10%至30%之間；結算中心有權根據國家金融政策、融資成本及企業經營發展需要，適時調整存、借款利率；至于逾期罰則是：1、借款逾期按日0.1%收取罰息；2、借款逾期，結算中心原則上暫停其借款權；3、各公司存款到期通知結算中心，而結算中心未能及時支付款項的，按本罰則第1條執行。
存貸手續尤其是貸款手續比外部金融機構簡便，提高融資時效也就提高了企業的經營效率。同時在實際使用中還應注意：結算中心取得的利息收入必須交納營業稅，而支付的資金費用只有取得稅務發票后才可以在稅前列支。
當然，結算中心的成立只是開始，能否真正為跨國公司的財務管理起到實質的改進作用，充分發揮成立結算中心的良好初衷，還需要在管理和運作時正確定位并建立科學的管理體制。服務要嚴格限制在集團企業內部，堅持原則，才能有效保證結算中心的良性運作，并同時不斷提高服務質量，獲取成員企業的支持。財務結算中心的成立，對發揚跨國企業整體優勢，加強資金管理，加速資金周轉，減少銀行存款，提高經濟效益都起著不可忽視的作用。
（作者為廈門象嶼太平綜合物流有限公司 財務負責人）
