內外資企業所得稅率合并是中國稅制改革的重點，其會不會對中國招商引資形勢構成威脅是各方爭論的焦點。爭論之外，外資企業早有避稅措施，有關各方需加以防范。

　　包括限制外資并購的一系列政策出臺使各方產生一個疑問——中國的外資政策是否會發生改變？拖了六年之久的兩稅合并似乎成為檢驗中國外資政策的試金石。各方在角力、博弈，經歷了一波三折。近來的消息表明，兩稅合并為期不遠。由于兩稅合并可能增加外資企業稅負，相關利益各方在兩稅合并前夕會采取何種應對措施呢？

　　兩稅合并鼓點漸緊

　　兩稅合并的聲音，國內已經喊了幾年，但給人的感覺是“只聽樓梯響，不見人下來”。公眾都對兩稅的立法程序耳熟能詳——提交中央經濟工作會議，最后提交人大討論通過并正式立法，次年開始實施。

　　較統一的口徑是：企業所得稅法已列入全國人大2006年初次審議的法律草案，最快到2007年3月份的全國人大會議對新稅法進行表決，執行預計要等到2008年。不過，最新的推斷是：預期2006年8月份提交人大常委會的《企業所得稅法（草案）》，并沒有列入日程，如果10月份不進行審議，本屆政府任內將無法完成兩稅合并工作。

　　放在宏觀經濟政策背景下考量，連年稅收的高增長呼喚新一輪的稅制改革。而被專家稱為新一輪稅制改革牛鼻子的兩稅合并已經拖了總體稅制改革的后腿，已經成熟的增值稅轉型改革為等待所得稅一并推出，實現稅收增減平衡，已經等了整整兩年。

　　因此，從各方面條件看，兩稅合并是千呼萬喚、大勢所趨，合并之時，指日可待了。

　　外資企業的尷尬

　　兩稅遲遲不能合并，帶來的一個后果是相關方的無所適從。

　　我們聽過一個故事：一位老人的樓上住著一個年輕人，年輕人每天都半夜回家，脫掉沉重的靴子，砸在地板上的聲音總會把老人驚醒。長此以往，不等年輕人回家老人根本不能入睡。老人向年輕人提出抗議。當天晚上，年輕人脫下一只靴子扔到地板上，忽然記起白天的事情，遂把另一只靴子輕輕放下。誰知老人等他第二只靴子落地的聲音，整整等了一夜。

　　外資的尷尬正在于此。不知兩稅合并的靴子何時砸下來，成為外資企業財務總監寢食難安的重要原因。

　　其實，明眼人都可看出，大多數在華投資的外商更看重中國龐大的潛在市場以及低廉的勞動力。稅收優惠當然很好，但不會成為外商投資中國的主要影響因素。否則任何一個國家都可以通過稅收優惠吸引到外資，而不是中國 成為全球吸引外資的排頭兵。

　　對外商投資來說，最重要的是穩定稅收政策而非優惠卻不穩定的稅收政策。外資企業投資中國，一般都有長期規劃。規劃的參考變量包括當地的稅收政策，一個不穩定的稅收環境無疑對作出長遠規劃十分不利。

　　改革總有受損者，任何一個政策的出臺都是在兩難選擇中，取其最優的一個過程。從短期來看，外商在華投資的稅負雖然會提高。而從長期看，一個內外資不平等的稅法必定不能持久，外資在中國會面臨一個多變的稅收環境。

　　由兩稅合并形成一個穩定而長期的內外資稅收政策才是外資投資方最愿意看到的稅收環境。政策決策方應早下決心，給市場經濟主體一個確定的預期。

　　稅改難以沖擊引資形勢

　　兩稅合并既是大勢所趨，此時進行后兩稅時代的謀劃，還不算太晚。兩稅合并前后的利益各方會如何行動呢？

　　外資政策不會有大的改變。中國實行改革開放政策以來，經濟飛速發展、社會長足進步，外資的作用功不可沒。即使在國內資金相對充裕的今天，即使面臨一部分外資企業的高污染甚或假外資，外資依然對中國經濟起著重要作用。可以預見，兩稅合并后的中國外資政策不可能有大的變動。兩稅合并只不過是一個國家統一稅負，公平競爭的基本訴求。相信兩稅合并來臨之際，決策層的重要工作是協調好相關權力部門的利益，為政策的順利出臺添加潤滑劑。

　　外企投資策略不會有大的變動。外資尤其是大型跨國企業投資中國，往往有一整套計劃和長期策略。相信兩稅合并后的外商投資不會有大的波動。兩稅合并之前，外資企業除了忐忑不安地等待新規定的出臺，相信也有數套上、中、下方案，以應對種種不確定性。

　　總之，有1994年流轉稅并軌的成功經驗，此次所得稅并軌，有關方面自信會順利完成，而不會對引資形勢產生大的沖擊。

　　防范外資避稅行為

　　雖然外商投資對中國經濟發展功勞巨大，但企業畢竟是追逐利潤的。

　　轉移定價是跨國企業謀求總體利潤最大化的老套路。在任何一本國際貿易教科書上都會告訴你跨國企業轉移定價的原理。在中國投資的外資也不能免俗，轉移定價策略運用得淋漓盡致，一度引起較大社會反響——2004年度納稅百強排行榜的上榜外企納稅總額零增長。2005年度出現改觀，外商及港澳臺商投資企業納稅百強繳納稅收逾900億元人民幣，較2004年度增長超過三成。但不能說外資避稅的問題得到了解決。

　　一般來說，外商會選擇在進口原材料、零配件環節規避關稅，而在利潤方面減少應稅額以規避所得稅。在外資所得稅較低的情況下，外商規避所得稅的動機較弱，而在所得稅稅率相對提高之后，其避稅的動機可能會加強。根據稅收依從的原理，稅率每提高1個百分點，企業避稅傾向增加多少是可以測算的。

　　至于外資企業避稅的手段可謂方式多種，花樣翻新。有人提出要用跨國企業的社會責任感去教化外資。教化固然重要，但一個穩定的制度保障方為上上之選。這個制度就是在保證外資合法權益的同時，從內部截斷他們產生避稅沖動的根源。

　　跨國企業全球轉移定價的避稅行為，不但損害相關國家的稅收利益，也挑戰所在國的稅法權威。因此，其行為一直是國際稅收合作中打擊的重點。兩稅合并后，可能會出現洶涌的外商避稅暗流，我國監管層還需早做準備。

　　成熟的防范避稅的措施包括國際范圍內的稅收協調與合作、國內海關會計審計、稅務等機關的協作以及加強稅收征管力度和征管水平，等等。另外，監管層應該借鑒國際上先進的反避稅措施，比如APA—預防定價，由稅務部門和跨國公司對關聯交易進行提前價格商定，以防范非法避稅行為。所謂魔高一尺，道高一丈。涉外稅收征管是一門應該不斷加強的學問。

　　財稅機關與外資企業玩的不是貓捉老鼠的游戲。我國引進外資的二十多年，是互利雙贏的二十多年。我們國家得到了發展經濟必須的寶貴資金、技術和管理水平；外企利用我國廉價的勞動力和龐大的消費市場賺了錢。

　　兩稅合并沒有輸家，未來外資在中國的發展還是要遵循互利雙贏的原則。中國未來將是與國際社會更加緊密接軌的經濟體，單純的外資優惠不會給中國經濟帶來新的亮點。未來也將是跨國企業利用核心競爭力在中國市場上發揮作用的時代，而非單純依靠優惠引資措施與本來就先天不足的國內企業競爭的年代。