以新部伯更舊部件從而增加資產的經濟利益。如果舊部伯更換后固定資產的運行能力沒有提高，稱為更換，比如更換性能相同的空調系統；如果舊部伯更換后固定資產的運行能力得到提高，則稱為改良，比如更換性能列好更復雜的空調系統。固定資產更換與改良相當于我國會計中的固定資產大修理或技術改造。

　　固定資產的更換與改良都能為企業帶來更我的未來的經濟利益，在會計中均作為本支出。在實踐中，更換為改良很難區分。固定資產的更換與改良的會計處理方法有三種：

　　替代法（substitution method）如果被更換的固定資產部件單獨記賬，且不單獨記賬但已知其原始成本和累計折舊，則按照新的成本重新確認新的固定資產部件或固定資產，注銷舊部伯賬戶或在固定資產賬戶中沖減舊部件成本和相應的累計折舊，并確認損益。這是一種理想的方法，但不易操作，在通常情況下，固定資產的部件不單獨記賬，也無法知道其賬面成本和累計折舊。

　　沖減累計折舊法（reduction of accumulated depreciation）如果固定資產更換與改良延長固定資產的使用壽命，意味著以前計提的累計折舊多提，應將更換或改良成本記入累計折舊的借方，從而達到增加固定資產凈值的目的。這一方法只適應于能夠延長固定資產壽命的更換和改良。

　　成本資本化（capitalization of new cost）將國家資產更換或改良成本記入一個資產賬戶，這一方法有一個假定，即舊部件成本通過折舊變得極小而可以忽略不計，否則將因一個部件包含兩個成本價格而高估資產價值。