關聯方關系和關聯方交易的披露

    1.會計規范《關聯方交易會計準則》嚴格地說屬于披露規則范疇，而《關聯方交易會計處理規定》則屬于會計處理規則范疇。兩者相加使會計規范在關聯方關系及其交易方面的規定日趨完善。對于關聯方關系和關聯方交易的披露，《關聯方交易會計準則》有如下幾條：（1）在存在控制關系的情況下，關聯方如為企業時，無論關聯方之間是否發生交易，均應在會計報表附注中披露包括關聯方的經濟性質（或類型）、名稱、法定代表人、注冊地、注冊資本及其變化、主營業務、所持股份或權益及其變化等在內的信息。

    （2）在存在共同控制或重大影響的情況下，如果關聯方之間無交易，則不需要在會計報表附注中披露任何信息。

    （3）在企業與關聯方發生交易的情況下，企業應當在會計報表附注中披露關聯方關系的性質、交易類型及其交易要素。

    （4）關聯方交易應當分別關聯方以及交易類型予以披露，類型相同的關聯方交易，在不影響會計報表閱讀者正確理解的情況下可以合并披露。

    （5）會計報表附注通常指年度會計報表附注。

    （6）關聯方交易的金額或比例要求披露兩年期的比較數據。

    （7）如果關聯方之間交易沒有金額或只有象征性金額的交易，也應當披露是如何進行交易的。

    而《關聯方交易會計處理規定》則要求上市公司對關聯交易價格的公允性作出特別說明，并分別說明資本公積期末余額中有關關聯交易差價的性質、形成原因及金額。

    2.稅收征管

    新《征管法》和新《征管法實施細則》均未涉及關聯方關系和關聯方交易的披露問題。

    3.證券監管

    新《招股說明書準則》從第九十四條到第一百零七條對關聯方關系和關聯方交易的披露作了詳細規定：

    （1）無論是否存在控制關系，以下關聯方均在披露之列：①控股股東；②其他股東；③控股股東及其股東的控制或參股的企業；④對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人；⑤參與的合營企業；⑥參與的聯營企業；⑦主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員、或與上述關系密切的人士控制的其他企業；⑧其他有實質影響的法人或自然人。

    （2）應披露的關聯關系主要是指在財務和經營決策中，有能力對發行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關聯方與發行方之間存在的股權關系、人事關系、管理關系及商業利益關系。發行人應披露上述關聯關系的實質，應指出關聯方對發行人進行控制或影響的具體方式、途徑及程度。

    （3）應披露董事、監事、高級管理人員及核心技術人員是否在關聯方單位任職，或由關聯方單位直接或間接委派。

    （4）應披露包括購銷商品在內的16項關聯交易。應披露近3年關聯交易對其財務狀況和經營成果的影響，包括在營業收入或營業成本中所占的比例，對上述比例的披露應說明比較的口徑。披露的關聯交易應包括向關聯方累計年度購買量占其同類業務采購量5%以上的交易，或對關聯方年度銷售收入占其同類業務銷售收入5%以上的交易。對披露的關聯交易，發行人應詳細披露該關聯交易的內容、數量、單價、總金額、占同類業務的比例、定價政策及其決策依據。

    （5）對于需要由獨立董事、監事會等發表意見的關聯交易，是否由其簽名表達對關聯交易公允性的意見。應披露進行關聯交易是否遵循市場公正、公平、公開的原則，如交易是否通過招標，價格是否公允，與市場獨立第三方價格有無差異。無市場價格可資比較或訂價受到限制的重大關聯交易，是否通過合同明確有關成本和利潤的標準。

    （6）發行人應披露是否在章程中對關聯交易決策權力與程序作出規定。公司章程是否規定關聯股東或利益沖突的董事在關聯交易表決中的回避制度或做必要的公允聲明。

    （7）發行人應披露減少關聯交易的措施。

    （8）發行人應披露與各關聯方簽訂的目前仍然有效的協議或合同，并說明對這類協議或合同是否還會續簽作出說明。

    （9）發行人募股資金投向與關聯方合資的項目，或募股資金運用后與關聯方發生交易的，應披露關聯方、合資項目及關聯交易的有關情況。

    （10）發行人應披露律師、主承銷商對所披露的關聯方、關聯關系、關聯交易是否存在損害發行人及中小股東利益、決策程序是否合法有效所發表的意見。

    《上市規則》規定：

    （1）上市公司與其關聯人達成的關聯交易總額在300萬元至3000萬元之間或占上市公司最近經審計凈資產值的0.5%至5%之間的，上市公司應當分別在董事會作出決議和協議簽定后兩個工作日內按規定進行公告，并在下次定期報告中披露有關交易的詳細資料。上市公司就關聯交易發布的臨時報告應當包括以下內容：①交易日期、交易地點；②有關各方的關聯關系；③交易及其目的的簡要說明；④交易的標的、價格及定價政策；⑤關聯人在交易中所占權益的性質及比重；⑥關聯交易涉及收購或者出售某一公司權益的，應當說明該公司的實際持有人的詳細情況，包括實際持有人的名稱及其業務狀況；⑦董事會關于本次關聯交易對上市公司是否有利的意見；⑧若涉及對方或他方向上市公司支付款項的，必須說明付款方近三年或自成立之日起至協議簽署期間的財務狀況，董事會應當對該等款項收回或成為壞賬的可能作出判斷和說明； ⑨獨立財務顧問意見。

    （2）上市公司擬與關聯人達成的關聯交易總額高于3000萬元或高于上市公司最近經審計凈資產值的5%以上的，上市公司應當分別在董事會作出決議和簽訂協議后二個工作日內報送本所并公告。

    （3）上市公司與關聯人達成以下的交易，可免予按照關聯交易的方式表決和披露：①關聯人按照上市公司的招股說明書、配股說明書或增發新股說明書以繳納現金方式認購應當認購的股份；②關聯人依據股東大會決議領取股息或者紅利；③關聯人購買上市公司發行的企業債券；④上市公司與其控股子公司發生的關聯交易。

    通過對比，我們可以獲得以下結論：第一，《關聯方交易會計準則》將關聯方關系分為三個層面，即存在控制關系、存在共同控制或重大影響、既不存在控制關系也不存在共同控制或重大影響，以此確定關聯方關系及其交易披露的要求。在存在控制關系的情況下，只要關聯方是企業，無論關聯方之間是否發生交易，均應披露關聯方的相關信息；在存在共同控制或重大影響的情況下，只有在發生交易的情況下，才需要披露關聯方關系的性質、交易類型及其交易要素；在既不存在控制關系也不存在共同控制或重大影響的情況下，即使發生關聯交易，也不需要披露任何信息。很顯然，《關聯方交易會計準則》在披露環節不折不扣地貫徹了重要性原則，正所謂“抓大放小”。

    第二，新《征管法》和新《征管法實施細則》均沒有涉及關聯方關系和關聯方交易的披露。作為稅收征管機構，稅務機關重點關注的是納稅人是否已按稅法規定，足額計提并上繳了相關稅款，有關關聯交易的處理是否會影響到上述稅款的足額性。客觀地說，關聯方關系和關聯方交易是否披露，以及如何披露，本身也超出了稅務機關監管的范圍。

    稅務機關雖然無權監管關聯方關系及其交易的披露，但從信息資源的有效利用角度看，關注企業財務報告中已經披露的相關信息，并以此作為稅收征管的基礎，是值得稅務機關考慮的。

    第三，相比較而言，新《招股說明書準則》對關聯方關系和關聯方交易披露的要求，比《關聯方交易會計準則》要高得多。例如，在關聯方關系披露方面，新《招股說明書準則》突破了《關聯方交易會計準則》有關不存在控制、共同控制或重大影響且沒有交易情況下，不需要披露關聯方關系的規定，將控股股東以外的其他股東、控股股東及其股東參股的企業、對控股股東及主要股東有實質影響的法人或自然人、參與的聯營企業、特定人員（主要投資者個人、關鍵管理人員、核心技術人員）或與上述關系密切的人士控制的其他企業等列入了披露范圍。同時，在與企業的關系描述上，突破了《關聯方交易會計準則》僅限于描述股權關系的規定，將與企業的關系擴展為股權關系、人事關系、管理關系及商業利益關系，并要求具體指出對企業進行控制或影響的方式、途徑及程度。此外，董事、監事、高級管理人員及核心技術人員是否在關聯方單位任職，也被列入了披露范圍。又如，在關聯方交易披露方面，新《招股說明書準則》對向關聯方累計年度購買量占其同類業務采購量5%以上的交易，或對關聯方年度銷售收入占其同類業務銷售收入5%以上的交易，比《關聯方交易會計準則》增加了關聯交易數量、單價、占同類業務的比例、定價政策及其決策依據等披露內容。對于需要由獨立董事、監事會等發表意見的關聯交易，增加了獨立董事、監事會對關聯交易公允性的意見以及是否遵循市場公正、公平、公開的原則等披露內容。此外，新《招股說明書準則》要求披露減少關聯交易的措施，要求披露與各關聯方簽訂的目前仍然有效的協議或合同以及這類協議或合同的續簽情況，要求披露律師、主承銷商對所披露的關聯方、關聯關系、關聯交易是否存在損害發行人及中小股東利益、決策程序是否合法有效所發表的意見等等，所有這些都是《關聯方交易會計準則》所沒有的。

    第四，與新《招股說明書準則》和《關聯方交易會計準則》相比，《上市規則》也有特殊的規定，主要包括：要求披露關聯交易的地點、目的、關聯人在交易中所占權益的性質及比重；關聯交易涉及收購或者出售某一公司權益的，應當說明該公司的實際持有人的詳細情況（包括實際持有人的名稱及其業務狀況）；董事會關于本次關聯交易對上市公司是否有利的意見；若涉及對方或他方向上市公司支付款項的，必須說明付款方近三年或自成立之日起至協議簽署期間的財務狀況，董事會應當對該等款項收回或成為壞賬的可能作出判斷和說明；獨立財務顧問意見。此外，《上市規則》也像《關聯方交易會計準則》一樣有豁免披露的規定，例如，關聯人按照上市公司的招股說明書、配股說明書或增發新股說明書以繳納現金方式認購應當認購的股份；關聯人依據股東大會決議領取股息或者分紅；關聯人購買上市公司發行的企業債券等交易可以不披露。

    第五，值得一提的是對關聯方關系和關聯方交易進行披露，是世界通行做法。作為財政部門和稅務部門需要考慮企業是否針對關聯方之間的業務往來制訂內部轉移價格，粉飾業績，調節利潤，偷逃稅款；作為證券監管部門需要知道企業與關聯方之間進行的交易是否損害上市公司和中小股東的利益；作為投資者需要了解關聯方交易的真實內容，以此確定投資的可行性； 作為債權人需要關注關聯方交易對公司財務情況的影響，以此確定債權的可靠性。如果說定價是關聯方交易核心的話，那么，如實披露則是保證定價公允的基礎之一。