關聯方交易的定價

    1.會計規范《關聯方交易會計準則》沒有提到關聯方交易的定價。也許為了彌補這個缺陷，2001年12月21日財政部發布了《關聯方之間出售資產等有關會計處理問題暫行規定》（以下簡稱“《關聯方交易會計處理規定》”）。《關聯方交易會計處理規定》明確指出：“上市公司與關聯方之間的交易，如果沒有確鑿證據表明交易價格是公允的，應按本規定進行處理，對顯失公允的交易價格部分，一律不得確認為當期利潤，應當作為資本公積處理，在‘資本公積’科目下單獨設置‘關聯交易差價’明細科目進行核算，這部分差價不得用于轉增資本或彌補虧損”。《關聯方交易會計處理規定》涉及上市公司出售資產交易（包括正常商品銷售和非正常商品銷售及其他銷售）的會計處理、關聯方之間承擔債務的會計處理、由關聯方承擔費用的會計處理、委托及受托經營（包括受托經營資產、受托經營企業和將部分資產或被投資單位委托其關聯方經營）的會計處理和上市公司與關聯方之間占用資金的會計處理等五種情形。

    2.稅收征管新《征管法》第三十六條規定：“企業或者外國企業在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所與其關聯企業之間的業務往來，應當按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用；不按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅的收入或者所得額的，稅務機關有權進行合理調整”；新《征管法實施細則》第五十一條規定：“納稅人有義務就其與關聯企業之間的業務往來，向當地稅務機關提供有關的價格、費用標準等資料”。第五十三條指出：“納稅人可以向主管稅務機關提出與其關聯企業之間業務往來的定價原則和計算方法，主管稅務機關審核、批準后，與納稅人預先約定有關定價事項，監督納稅人執行”。第五十六條規定：“納稅人與其關聯企業未按照獨立企業之間的業務往來支付價款、費用的，稅務機關自該業務往來發生的納稅年度起3年內進行調整；有特殊情況的，可以自該業務往來發生的納稅年度起10年內進行調整”。第五十四條和第五十五條，則分別對稅務機關可以調整其應納稅額的情形，以及如何調整作了具體規定。

    3.證券監管新《招股說明書準則》涉及關聯方交易定價的主要有兩條。一是第一百零一條規定：“對披露的關聯交易，發行人應詳細披露該關聯交易的內容、數量、單價、總金額、占同類業務的比例、定價政策及其決策依據。對于需要由獨立董事、監事會等發表意見的關聯交易，是否由其簽名表達對關聯交易公允性的意見”；二是第一百零二條規定：“應披露進行關聯交易是否遵循市場公正、公平、公開的原則，如交易是否通過招標，價格是否公允，與市場獨立第三方價格有無差異。無市場價格可資比較或訂價受到限制的重大關聯交易，是否通過合同明確有關成本和利潤的標準”。《上市規則》規定，上市公司就關聯交易發布的臨時報告應當包括交易的標的、價格及定價政策；上市公司擬與關聯人達成的關聯交易總額高于3000萬元或高于上市公司最近經審計凈資產值的5%以上的，上市公司董事會應當對該交易是否對上市公司有利發表意見，應當聘請獨立財務顧問就該關聯交易對全體股東是否公平、合理發表意見。證監會發布的《關于提高上市公司財務信息披露質量的通知》中有關關聯方交易公允性的要求與上述規定大致類似。值得一提的是，該通知中證監會第一次要求“注冊會計師在審計中應對交易的真實性、合法性、有效性，交易價格的公允性，信息披露的充分性與準確性予以適當關注，并恰當地表示審計意見”。

    通過對比，我們可以獲得以下結論：第一，《關聯方交易會計處理規定》是在“近幾年，某些上市公司利用與關聯方之間顯失公允的交易操縱利潤，違背會計核算基本原則，嚴重違反了資本市場的‘三公’原則”的大背景下出臺的。從某種意義上說，更像關聯方交易價格會計規范，即符合規定的計入利潤表，不符合規定的，不通過利潤表，直接計入資產負債表的“資本公積”。相比較而言，《關聯方交易會計處理規定》對關聯方交易價格的強制影響力是最為顯著的。不僅如此，《關聯方交易會計處理規定》直接影響了作為稅務征管和證券監管基礎的賬務處理，其意義和影響都不可謂不重大。

    第二，《關聯方交易會計處理規定》在起到抑制某些上市公司利用與關聯方之間顯失公允的交易操縱利潤的同時，不可避免地與會計標準不干預經濟業務的原則、會計如實反映經濟業務的基本理念發生了一定程度的沖突。縱觀《關聯方交易會計處理規定》，我們可以發現，文件也存在“一刀切”的弊端，以至于實務界有人提出，《關聯方交易會計處理規定》很有可能使會計處理從一個極端走向另一個極端——將一些本身公允的關聯交易按不公允關聯交易論處。值得贊許的是，《關聯方交易會計處理規定》第一次正面對上市公司從占用方獲得的、符合收入確認條件的資金使用費，明確作為沖減當期財務費用處理，可以認為是財政部對企業之間資金占用這種客觀存在的承認。而事實上這種承認正是基于會計如實反映經濟業務的考慮。

    第三，新《征管法》對關聯方交易價格的強制影響力比《關聯方交易會計處理規定》要弱些。雖然新《征管法》要求“企業或者外國企業在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所與其關聯企業之間的業務往來，應當按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用”，但很顯然，企業不見得非得執行。只不過企業將由于不按照獨立企業之間的業務往來收取或者支付價款、費用，而接受稅務機關的合理調整。這種調整由于并不影響交易本身的會計處理，因而影響是局部的、有限的。然而，從調整的追溯時間看，新《征管法實施細則》的要求則比《關聯方交易會計處理規定》要嚴格得多。新《征管法實施細則》規定稅務機關有權進行納稅調整的一般期限為3年內，有特殊情況的，還可以延長至10年內，而《關聯方交易會計處理規定》并沒有對是否進行追溯調整作出規定。

    第四，新《征管法實施細則》要求納稅人向當地稅務機關提供有關關聯交易的價格、費用標準等資料。這一點，與會計規范和證券監管僅停留在要求企業如實披露或要求相關機構、人員發表意見層面相比，是比較特殊的一項規定。這說明稅務機關認為光從納稅人提供的財務報告中了解關聯方交易的定價信息是不夠的，稅務機關希望由自己直接對關聯方交易的相關資料作出審查，這大致是由稅務征管的特殊性所決定的。比較特殊的還有另外一項規定。新《征管法實施細則》規定，主管稅務機關可以對納稅人提出的與其關聯企業之間業務往來的定價原則和計算方法進行審核，并作出批復。批準后的定價原則和計算方法就成為了稅務機關與納稅人的書面約定，稅務機關將監督納稅人執行。看得出，稅務機關為了達到監控關聯方交易定價的目的，是準備付出代價的，包括愿意承擔審核、批準關聯方交易定價原則和計算方法所涉及的行政責任。

    第五，新《招股說明書準則》、《上市規則》和《關于提高上市公司財務信息披露質量的通知》均將關聯方交易定價的公允性放在首要位置，這一點與會計規范和稅務征管差異不大。與會計規范和稅務征管有所不同的是，證券監管比較側重于關聯方交易定價的決策程序和信息披露。

    同時，新《招股說明書準則》、《上市規則》和《關于提高上市公司財務信息披露質量的通知》從不同的角度，要求公司董事、獨立董事、監事，要求外部合格的獨立財務顧問，要求有資格的注冊會計師，對關聯方交易價格的公允性，或發表意見，或予以關注。上述要求是會計規范和稅務征管所沒有的，體現了證券監管調動一切力量集中監督的工作思路。