摘要：本文分析了我國商業銀行信貸資源的贏利水平、銀行的存貸比例、信貸資產質量的現狀，分析了制約銀行信貸資源配置效率的主要因素，并提出了提高商業銀行信貸資源配置效率的對策與建議。

　　關鍵詞：商業銀行；信貸資源配置；效率

　　金融是現代社會經濟發展的核心，商業銀行是我國金融體系的主要組成部分。在商業銀行的各種業務中，信貸業務是商業銀行的主要業務，商業銀行信貸資源配置的效率高低對國民經濟發展有著舉足輕重的作用。

　　1 信貸資源配置的有關理論

　　1.1 信貸資源配置理論

　　資源具有“稀缺性”，由于資源的稀缺性，社會上的政府、企業或者人們都必須做出選擇。資源配置就是指由于資源的稀缺性，任何一個社會都必須以一定的方式把有限的資源合理地分配到社會的各個領域，來實現資源的最佳利用。經濟學認為，市場是資源配置的最重要的方式。只有通過市場進行配置，才能使資源發揮最大的經濟效率。資本的配置也主要是通過市場進行的。資源配置的核心是資金的配置。在現代的市場經濟中，資金也是一種稀缺資源，資金主要是通過銀行等金融業在資本市場進行配置的。在我國，商業銀行掌握著大量的資金，信貸業務是商業銀行進行資金配置的最主要的方式。商業銀行需要通過一定的方式，甄別優質的客戶，發放相應的貸款，從而促進相關的行業、企業的發展。

　　1.2 信貸資源配置的效率理論

　　按照帕累托最優狀態，銀行信貸資源的最優配置是在既定的資源數量下，進行資源配置，使至少一個客戶的狀態變好，而不使其他任何一個客戶受到損害。然而銀行信貸資源的數量是有限的，給其中的一個客戶放貸，則就意味可能會有另外的客戶得不到所需的貸款而不能經營下去，因此商業銀行信貸資源的配置不能滿足帕累托最優的條件。商業銀行進行信貸資源配置的時候會受到許多因素的影響，如宏觀的經濟環境、政府的金融政策等因素的影響。因此信貸資源配置只能在一定的條件下，實現資源配置效率的“次優”。即商業銀行的信貸資源配置只能在多種因素的影響下，實現最大的效益。

　　2 商業銀行信貸資源配置的現狀

　　目前，我國商業銀行的贏利能力有了大幅度的提高，銀行的信貸資產質量也有了一定程度的提高，但是商業銀行信貸資源的配置仍然存在著一些問題。總的來說，我國商業銀行信貸資源配置的具體情況如下：

　　2.1 商業銀行的贏利水平

　　商業銀行經營業務主要是信貸業務，而信貸業務也是商業銀行利潤的主要來源，目前我國商業銀行的贏利能力有了大幅度的提高。2010年7月，英國《銀行家》雜志公布了“2009年全球銀行1000強”，中國共有52家銀行闖入了全球千強。在全球銀行千強的名單上，中國共有4家銀行躋身前25強，分別是中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行和中國農業銀行。但是根據《銀行家》雜志發布的數據，全球銀行千強的利潤率大幅下跌，利潤總額由2008年的7800億美元下降到了1150億美元，跌幅達85.3%，而資本回報率也由2008年的20%減少到了2010年的2.69%。這也說明了我國商業銀行的贏利能力仍需繼續提高。

　　2.2 商業銀行的存貸款比例

　　商業銀行信貸資源使用效率主要表現在銀行大量的資金是否能夠得到有效的使用，以及銀行是否有大量閑置的資金。目前我國商業銀行資金運用的途徑很有限，主要是用于放貸，其次就是用于債券投資。下面的表1就是各商業銀行2005—2009年的存貸款數據，從表中可以看出，2005—2009年我國商業銀行的存貸比一直不高，存貸比不到70％，同時隨著存款和貸款規模的增大，存貸差也逐漸出現擴大的趨勢，至2009年年末，我國的商業銀行的存貸差為198056.28億元，這說明了商業銀行的存款沒有得到有效而充分的利用。

　　2.3 商業銀行的信貸資產質量

　　在我國的商業銀行中，國有商業銀行的貸款占有很大的份額，因此國有商業銀行的貸款質量幾乎就決定了所有商業銀行信貸資產質量的高低，我國的國有商業銀行的資產質量與國內其他類型的銀行相比，資產質量較差。從表2我們可以看出，2004—2007年，國有商業銀行的不良貸款率最高，其次，城市商業銀行、農村銀行的不良貸款率較高，股份制商業銀行的不良貸款率較低，外資銀行的不良貸款率一直都較低。2008年國有商業銀行的不良貸款率有了大幅的下降，但是國有商業銀行不良貸款余額、不良貸款率的大幅度下降源于不良資產的政策性剝離。因此總的來講我國商業銀行的貸款質量有了很大的提高。

　　3 信貸資源配置效率的原因分析

　　商業銀行信貸資源的配置受到許多因素的制約，現階段我國市場經濟的發展還不是很完善，還沒有形成良好的金融生態環境，銀行的經營能力、銀行與客戶之間的信息不對稱，金融制度、銀行信貸制度的不完善等方面都影響著商業銀行信貸資源配置的效率。

　　3.1 銀行與貸款客戶之間的信息不對稱

　　商業銀行與借款客戶信息不對稱主要是指，借款客戶擁有和掌握自身的全部信息，如借款客戶擁有自己的收入或者經營、償債能力等信息；而銀行只能根據借款客戶送來的有關財務報表來判斷借款客戶的經營情況，并根據國家的政策來判斷借款企業所屬行業的發展前景。借款客戶在貸款業務發生前可能會存在隱瞞自身經營的真實情況，向銀行提供虛假的信息來得到銀行貸款等行為。而有些借款客戶在取得貸款后利用信息優勢通過公司的合并、兼并或者破產來逃避銀行的債務。這種情況使銀行有限的信貸資源不能得到有效的配置。

　　3.2 商業銀行的信貸業務經營情況

　　在我國商業銀行的資產運營中，信貸業務是主要的資產經營業務，具體情況如表3所示，2005—2009年，我國金融機構的貸款業務一直在資產經營的各項業務占比為80％左右，而投資業務所占比例較小。在國內商業銀行的各項收入中，凈利差是國內銀行的最主要的收入來源，以工商銀行為例，根據中國工商銀行2009年的年報，2009年年末，工商銀行各項貸款余額為57286.26 億元，比2008年增長25.3%，總營業收入為3037.91億元，其中利息凈收入為2419.04億元，占營業收入的79.6%.因此隨著工商銀行貸款絕對規模的增大，工商銀行的收益也大幅度的提高了。

　　33 銀行的產權制度

　　在制度經濟學中，“產權是一種通過社會強制而實現的對某種經濟物品的多種用途進行選擇的權利”。也就是說，產權實際上是指社會約定俗成的習慣或法律賦予人們對某種財產擁有和可以實施的一定權利。產權的界定就是為了減少交易成本。在我國的金融機構中，國有商業銀行具有舉足輕重的地位，雖然國有商業銀行經過不良資產的剝離、重組之后，已經成功改制、上市，成為國家控股的股份制銀行。但是在其產權結構中，國家具有絕對控股權，因此在信貸資源的配置過程中，容易出現貸款的內部人控制等問題，因此國有商業銀行的信貸資源配置效率還低于其他類型的銀行。

　　3.4 銀行的信貸制度

　　目前，我國商業銀行普遍對貸款實行了集權式的管理，貸款的發放實行“審貸分離、逐級審批”制度。貸款的審批上授予于省分行，而較大的貸款項目由總行進行審批。市級分行以及縣級分行則進行客戶貸款信息的調查。貸款審批的依據則是基層信貸部門出具的借款人調查報告。當擁有較多信息的基層信貸部門為擁有較少信息的上級部門工作，而工作的成果取決于基層部門人員的主觀意識和投入的精力、時間進行調查等因素時，就會產生代理人的道德風險問題，這種問題又被稱為“委托人—代理人問題”，或稱為委托代理問題。委托—代理問題則可能會使不具備貸款資格的客戶得到銀行貸款，從而形成新的不良貸款，加大商業銀行的經營風險。

　　4 提高信貸資源配置效率的建議

　　4.1 建立公開、透明的信息共享制度

　　我國金融系統的征信體系主要是由人民銀行依據各商業銀行的信貸登記系統上的企業、個人信貸業務臺賬而逐步建立起來的，企業、個人征信系統主要是為各商業銀行的貸款業務提供服務的。除了金融系統外，稅務、工商、公安等行業分別建立了各自的信用信息系統，沒有形成社會統一的信用信息系統。在征信體系建設方面，西方國家一般采取“第三方征信”制度，即在銀行和企業、個人之外，由“第三方”即中介機構進行信用、信息采集制度。在信息建設方面，應該大力借鑒國外的先進經驗，放寬民間征信機構的準入條件，大力培養和發展“第三方”征信，從而在征信體系中形成有效的競爭，真正地形成公開、透明的信息共享制度。

　　4.2 健全金融法制

　　金融制度是我國金融業健康發展的重要保證。目前，我國的金融市場還不是很發達，還沒有形成豐富、完善的企業、個人信息的共享制度，因此貸款客戶逃避銀行的情況時有發生。目前，我國已經出臺了相關的金融法律，來維護良好的金融秩序，但現有的法律還不完全，還不能有效地制止企業、個人逃避銀行債務的行為。從經濟學的成本—收益來講，企業、個人逃避銀行債務的成本、收益不對稱，企業、個人逃避銀行債務的收益遠遠大于其成本，因此必須健全金融法律制度的建設，加大失信企業、個人的成本，才能有效地制止企業、個人逃避銀行債務，從而形成良好的金融生態環境。

　　4.3 推進國有商業銀行的產權制度改革

　　產權制度改革的目的是為了解決商業銀行的經營理性問題，商業銀行的信貸資源配置要符合理性“經濟人”的行為規范。目前我國的四大商業銀行（工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行）都已經先后成功上市，但是國家擁有絕對的控股權，銀行的信貸資源配置還不能擺脫內部人控制，還不能實現信貸資源的合理地、有效地配置。因此必須推進商業銀行的產權改革，適當引進國有資本以外的資本進入銀行體系，引進國內大量的民間資本和國外資本。通過建立多元化的股東結構和非國有經濟的介入，完善商業銀行產權的委托代理機制，實現商業銀行信貸資源的合理、高效地配置。

　　4.4 積極開展金融創新

　　目前我國商業銀行的業務主要是信貸業務，還有一部分是證券投資業務。商業銀行的信貸業務種類還不能適應經濟發展的需要。因此應該積極開展金融創新，建立多元化的信貸結構，發展多種信貸產品，為我國產業結構升級和經濟發展構筑新的融資平臺。首先應該在保證信貸資產安全性的前提下，支持優勢行業對信貸資源的需求；其次培育新的信貸產品，滿足中小企業的融資需求。最后還應該大力開展不良資產證券化的業務，解決我國商業銀行的不良資產問題。

　　4.5 建立有效的激勵制度和約束機制

　　在商業銀行的信貸業務進行的過程中，貸款的審查、發放、收回以及不良資產的清收、盤活都需要依靠有關人員的業務素質、道德水平、能力來進行。因此，必須建立起科學、有效的激勵制度和約束機制，才能解決貸款發放中的委托代理問題。首先應該為信貸資源的管理建立切實可行的績效指標評價體系，調動起信貸人員的積極性，大力地開拓新的貸款客戶和清收、盤活不良貸款。其次強化對信貸管理人員的制約機制，加大懲罰力度，提高道德風險成本，從而使信貸資源配置的風險得到有效的控制。

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