經眾多媒體的一番急管繁絃，風險投資成了人們耳熟能詳的字眼。盡管來自大洋彼岸，但它卻承擔著國人創新求進的厚望。尤其對于有志于創業的人士，風險投資不啻是日后一發沖天的原動力。果真如此嗎？相信讀過本文后，你能更好地與風險投資共舞。其實，對于熱望風險投資的創業者們來說，也是意欲取之，必先與之。

　　伴隨著搜狐、新浪網在中國市場上的異軍突起，大量海外風險投資已蜂擁而入，激發起每一個創業者大干一番的熱望。風險投資這一新名詞也日益為人們所知曉。而在眾多的風險投資家的眼中，也仿佛預見了那些發生在硅谷的企業神話的中國版本。

　　眾所周知，硅谷的高科技公司是美國長期執掌世界經濟牛耳的關鍵。而風險投資和斯坦福大學、硅谷地區特有的鼓勵創新創業的文化一并成為硅谷企業一路飚升的三大支柱。在許多世界著名的高科技公司，如Cisco、Yahoo和Amazon的背后，無不閃爍著風險投資的身影。甚至可以這么說，離開了風險投資的神來之筆，就不可能產生硅谷的企業神話。

　　應該說，成熟的風險投資發源于美國，在美國也取得了令人矚目的成功，而在中國則當屬新生事物。但是在政府大力倡導企業創新，神州大地創業熱潮涌動的今天，了解風險投資并進而為自身的企業謀求一個神通廣大的同行者，對中國廣大的創業者們不乏現實意義。

　　高風險高回報的風險投資

　　風險投資，顧名思義就是高風險的投資。它與傳統的投資方式有諸多不同。

　　首先是風險投資追求的高回報。傳統的投資目標在于長時期內穩定的投資回報率，如在20年內每年15％的回報率對一個傳統投資來說是一個不錯的選擇。與此相反，風險投資因其項目的高風險，追求的是短時期內的高回報率，它對年回報率25％以下的項目一般不會考慮。風險投資于數年內在一個公司獲取幾百倍的回報也談不上稀罕。

　　投資領域。風險投資目前主要集中在IT和生物保健品行業，尤其是互聯網行業。所投資的公司也是創建初期快速成長型的公司；與此相對，傳統投資覆蓋所有行業，所投資的公司以有穩定營業收入的成熟型企業為主。

　　和投資企業的關系。傳統的銀行投資一般僅僅是充當債權人，不會直接介入企業的管理；而風險投資者在所投資的企業所謀求的是股權，有時甚至是控股權，對企業的管理也會有不同程度的介入。

　　風險管理和贏利機制。傳統的投資方式通過專業人士監控企業的現金流量來控制投資風險，通過定期收取企業支付的本息贏利；而風險投資主要通過風險投資家的個人判斷來控制風險，通過企業的在證券市場的上市或被購并實現贏利。

　　而站在企業的角度，風險投資和傳統投資最大的不同在于，你從風險投資公司不但可以獲得企業快速發展所急需的資金，更為重要的是還能從風險投資公司獲得管理上的扶持。由于風險投資家一般對于所投資的領域，具備豐富的經驗和卓越的見識，許多風險投資家以前就是大型企業的高級主管，手中還握有各類人才網絡，這就保證了獲得投資的公司同時能夠在管理方面得到及時的指點和所需的人才資源，而這對一個企業的快速成長恰恰是至關重要的。

　　風險投資主要來自于風險投資公司，還有就是跨國公司和投資銀行所設立的風險投資基金。

　　而在中國最為活躍的當屬后者。如新浪網的風險投資就來自于高盛公司和戴爾公司的風險投資基金。

　　企業不同發展階段的風險投資

　　在企業的不同階段，風險投資在注資額度和扮演的角色方面各有不同。

　　1.創業投資。根據創業者的商業構思，或某些先進技術的雛形產品，風險投資提供創業投資，作為企業的啟動資金和早期運作資金。盡管所涉資金較少，但由于市場不夠明朗，投資風險最大。很大程度上是一種賭博，主要取決于風險投資家的個人判斷和決策。

　　2.開發投資。企業已有雛形產品，但需開發成定型產品。這時企業需要以可靠的技術資料和有說服力的市場數據，要求風險投資公司提供開發投資。此階段企業尚不能做到收支平衡。風險投資所介入的大部分公司往往在這一階段被市場淘汰。

　　3.發展投資。企業基本做到收支平衡，但為在市場上確立地位，往往需要風險投資公司的發展投資。只是此時由于市場已經明朗，要誰的投資，投資條件如何，企業握有主動權。

　　4.拓展投資。企業已經進入獲利階段，謀求更大程度上的發展。此時企業可以非常有利的條件，得到拓展投資。一般企業在這時應考慮公開上市。

　　對于風險投資公司而言，真正的風險在于創業投資和開發投資階段。而對于創業家來說，引入風險投資難度最大的也就在于這兩個階段。一旦沖過這兩個險灘，則風險投資家和創業者皆大歡喜，都能賺個盆滿缽滿。

　　如何獲取風險投資

　　那么，創業家在設法獲取風險投資時，應該從何著手呢？

　　首先需要了解風險投資公司的背景，目標中的風險投資公司對你所從事的行業是否了解。如果他們不了解的話，一般不會進行投資。再者，他們是否曾經在這一領域的一些公司中參與投資。凡此種種，都有助于你的初步判斷。

　　在企業和風險投資公司初步接觸，風險投資公司產生一定興趣之后，企業應該向風險投資公司遞交一份比較正式的企業規劃書。其中應包括以下幾個部分：1.企業簡介2.企業前景分析。針對企業本身情況和行業基本特點進行較為詳盡的介紹，以供風險投資公司決策使用。這部分可包括如下內容：A.行業介紹B.企業概況C.市場發展趨勢D.企業前景預測。（產品銷售預測、收入估計和利潤預測等）

　　E.生產條件F.技術隊伍G.供應商情況3.管理隊伍介紹。這一部分主要展示企業管理階層的實力，包括主要管理人員的教育背景和職業經驗等，以及他們在公司中的股權分配。

　　4.投資情況。這一部分著重介紹有關風險投資的使用計劃等。

　　A.風險投資的使用建議。包括申請的風險投資金額，以何種方式回報？風險投資公司在企業占有多少股份以及其他風險投資條件。

　　B.風險投資資金使用計劃C.風險投資公司未來在企業中的地位。在企業董事會中有多少席位？是否需要風險投資公司推薦高級主管？

　　5.風險投資公司的投資回報方式，風險投資退出方式，企業最后是公開上市，出售還是由企業家回購股份，需要在這里約定。

　　需要強調的是，風險投資公司在審核風險投資申請時，對創業者本身的素質以及管理團隊的組成極其重視。所以創業者在企業規劃書中必須于此不惜筆墨。因為對于創業型企業而言，人力資源是決定企業命運的最重要的資本。而如果要想獲取海外風險投資，你的管理團隊必須是國際化的。

　　沒有免費的午餐

　　對于許多雄心勃勃的中國創業者來說，獲得風險投資是事業有成的象征，也是迅速致富的可能捷徑。但要獲得風險投資家的青睞是要付出代價的，包括突如其來的嚴格監控和苛刻的新要求，創業者一人大權獨攬的日子也會一去不復返。所以在中國有著“寧為雞首，不為牛尾”傳統的文化中，創業者萬不可為風險投資眩目的外表所迷惑。獲得風險投資可能是你最好的事，也可能是你最壞的事。你可以得到最聰明的人們的建議，但風險投資家們可是堅持按他們的游戲規則行事的，甚至有可能不再帶你一塊玩。

　　有人把風險投資家比作中小企業的園藝家。他們象園丁選擇好苗子一樣，找出那些他們認為有遠大前途的企業，注入資金，施肥，澆水，間苗，然后坐等秋天豐美的收獲。也許對于中國的創業者們來說，在尋找風險投資，努力使自己茁壯成長時，首先要做好日后被修剪的準備。