新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
公司財務分析支持系統的研究
內容提要：激烈的市場競爭需要隨時對公司財務狀況進行分析，而面對大量的財務信息，利用計算機管理信息系統建立公司財務分析系統是十分必要的。本文對此進行了初步探討，從系統的功能設計、財務分析指標的設計、系統模型設計和系統結構設計四個方面討論如何建立財務分析系統。
隨著我國社會主義市場經濟體制的建立，公司將面臨越來越激烈的市場競爭，要求公司采用科學的方法進行管理；公司經營規模的不斷擴大，與外部交往的增加，產生的財務信息十分巨大，需要一種有效的分析方法處理如此大量的財務信息；同時，投資者在選擇投資方向時，也要正確地認識公司的價值，以利于投資決策的需要。所有這些都離不開對公司的財務狀況和其價值進行分析，而對公司的財務狀況及價值的分析是一項技術性很強的分析工作，一般只能由專門的財務管理人員才能勝任。因此有必要建立一種簡單易行，能滿足各方面需要的分析系統。隨著計算機的普遍采用以及財務軟件的大量使用，利用管理信息系統（MIS）進行財務分析成為可能。
一、系統功能設計
本系統是通過對宏觀和微觀兩個方面來分析公司財務狀況的。一方面，宏觀環境的好壞直接影響公司的財務狀況，另一方面，建立本系統的目的是對公司的財務狀況進行分析，因此，我們的重點放在直接對公司的財務狀況進行分析方面，要對公司的資產流動性、資產管理水平、償債能力、獲利能力及市場價值等方面進行分析。因此，在系統功能設計時，主要考慮對公司以下幾個方面進行分析：
國家經濟發展速度的預測分析；國家稅收及財政政策的預測分析；利率的短期、中期及長期變化趨勢預測分析；同行業公司的經營業績及財務狀況的分析及評價；公司的資產流動性分析；公司的資產管理水平分析；公司的償債能力分析；公司的獲利能力分析；公司的市場價值分析。根據上述分析，本系統設置了三個功能模塊，如圖1所示
宏觀經濟狀況分析模塊運用因素分析、相關分析及預測模型對宏觀經濟的發展趨勢進行分析。考察宏觀經濟狀況對公司的影響，可以預測公司的成長性、公司的主要業務收入和資產規模的增長。
公司財務狀況分析模塊運用指標分析法對公司的資產流動性、資產管理效率、負債管理、盈利能力及市場價值進行分析，同時，利用專門分析方法分析引起公司每股收益變化的因素，綜合分析方法分析公司的財務狀況變化趨勢及公司在行業中的地位。
行業分析模塊分析運用文本形式和相關分析方法介紹本行業的行業特點、行業現狀及行業的發展趨勢，幫助系統使用者了解公司所在行業的狀況，對公司所在行業進行定性分析，同時搜集和整理行業個公司的財務報表等財務資料，以便于系統使用者分析本公司的財務狀況處在行業中的狀況。
二、財務分析指標設計
在進行財務分析時，需要建立一套指標體系，利用相關的財務指標對公司的財務數據進行處理，從而得到公司現在財務狀況的結論。在分析時，既可以用靜態分析方法，也可以用動態分析方法。在本系統中，計劃建立動態和靜態兩種分析方法，以適應不同使用者使用。
財務分析指標主要從公司資產的流動性、資產的利用效率、負債水平、獲利能力及市場價值五個方面考察公司財務狀況，建立完整的指標體系，可以進行靜態分析，也可以進行動態分析。同時，使用者還可以根據其分析目的對其所需要的指標進行選擇。公司財務分析指標體系的構造如圖2所示：
三、系統模型設計
本系統是模型驅動系統，模型是系統的核心，本系統的模型由分析模塊和預測模塊組成，分析模塊包括靜態分析模型和動態分析模型。靜態分析包括對宏觀經濟形勢的分析、行業形勢分析、杜邦分析等。由于宏觀經濟形勢分析十分復雜，所需要的信息十分巨大，分析方法十分復雜，很難對它實施適時分析，因此，采用靜態分析方法對其進行綜合分析；行業形勢分析，由于公司所處的行業一般在一定時間內保持穩定，因此沒有必要進行適時分析，只采用定性分析方法。對公司財務狀況的分析是本系統的核心，因此，模型設計的重點放在建立完善的財務分析模型上。利用系統的財務指標體系，通過公司相應的財務指標與行業的平均水平及最佳水平相比較，可以得到公司的財務狀況在行業中所處的地位、本公司優勢之處及不足之處；通過利用杜邦分析模型，可以了解公司收益變化的影響因素，對于公司的股東和管理者來講，可以更加客觀的評價公司的財務狀況。
動態分析：利用比較分析法、因素分析法、相關分析法對公司財務狀況進行分析，其中比較分析利用公司以前年度的財務指標為基期，采用環比方法對公司的財務狀況進行動態分析，以了解公司財務狀況的變化趨勢；因素分析法利用主成分分析法、聚類分析法對影響公司財務狀況的因素進行分析，找到影響公司的財務狀況的主要因素，以利于公司采取措施，改進和提高其管理水平；在相關分析的基礎上，利用多元回歸分析的方法，根據相關因素的變化對公司財務狀況的影響，對公司財務狀況的變化趨勢進行預測。
預測模型采用移動平均模型、指數平滑模型、回歸分析模型、投入產出模型、模糊綜合評價模型等模型對國民經濟增長速度、利率變化趨勢、公司投資項目的資金需求量進行預測分析，預測模型同時可以檢驗模型及其參數估計量，
隨著我國社會主義市場經濟體制的建立，公司將面臨越來越激烈的市場競爭，要求公司采用科學的方法進行管理；公司經營規模的不斷擴大，與外部交往的增加，產生的財務信息十分巨大，需要一種有效的分析方法處理如此大量的財務信息；同時，投資者在選擇投資方向時，也要正確地認識公司的價值，以利于投資決策的需要。所有這些都離不開對公司的財務狀況和其價值進行分析，而對公司的財務狀況及價值的分析是一項技術性很強的分析工作，一般只能由專門的財務管理人員才能勝任。因此有必要建立一種簡單易行，能滿足各方面需要的分析系統。隨著計算機的普遍采用以及財務軟件的大量使用，利用管理信息系統（MIS）進行財務分析成為可能。
一、系統功能設計
本系統是通過對宏觀和微觀兩個方面來分析公司財務狀況的。一方面，宏觀環境的好壞直接影響公司的財務狀況，另一方面，建立本系統的目的是對公司的財務狀況進行分析，因此，我們的重點放在直接對公司的財務狀況進行分析方面，要對公司的資產流動性、資產管理水平、償債能力、獲利能力及市場價值等方面進行分析。因此，在系統功能設計時，主要考慮對公司以下幾個方面進行分析：
國家經濟發展速度的預測分析；國家稅收及財政政策的預測分析；利率的短期、中期及長期變化趨勢預測分析；同行業公司的經營業績及財務狀況的分析及評價；公司的資產流動性分析；公司的資產管理水平分析；公司的償債能力分析；公司的獲利能力分析；公司的市場價值分析。根據上述分析，本系統設置了三個功能模塊，如圖1所示
宏觀經濟狀況分析模塊運用因素分析、相關分析及預測模型對宏觀經濟的發展趨勢進行分析。考察宏觀經濟狀況對公司的影響，可以預測公司的成長性、公司的主要業務收入和資產規模的增長。
公司財務狀況分析模塊運用指標分析法對公司的資產流動性、資產管理效率、負債管理、盈利能力及市場價值進行分析，同時，利用專門分析方法分析引起公司每股收益變化的因素，綜合分析方法分析公司的財務狀況變化趨勢及公司在行業中的地位。
行業分析模塊分析運用文本形式和相關分析方法介紹本行業的行業特點、行業現狀及行業的發展趨勢，幫助系統使用者了解公司所在行業的狀況，對公司所在行業進行定性分析，同時搜集和整理行業個公司的財務報表等財務資料，以便于系統使用者分析本公司的財務狀況處在行業中的狀況。
二、財務分析指標設計
在進行財務分析時，需要建立一套指標體系，利用相關的財務指標對公司的財務數據進行處理，從而得到公司現在財務狀況的結論。在分析時，既可以用靜態分析方法，也可以用動態分析方法。在本系統中，計劃建立動態和靜態兩種分析方法，以適應不同使用者使用。
財務分析指標主要從公司資產的流動性、資產的利用效率、負債水平、獲利能力及市場價值五個方面考察公司財務狀況，建立完整的指標體系，可以進行靜態分析，也可以進行動態分析。同時，使用者還可以根據其分析目的對其所需要的指標進行選擇。公司財務分析指標體系的構造如圖2所示：
三、系統模型設計
本系統是模型驅動系統，模型是系統的核心，本系統的模型由分析模塊和預測模塊組成，分析模塊包括靜態分析模型和動態分析模型。靜態分析包括對宏觀經濟形勢的分析、行業形勢分析、杜邦分析等。由于宏觀經濟形勢分析十分復雜，所需要的信息十分巨大，分析方法十分復雜，很難對它實施適時分析，因此，采用靜態分析方法對其進行綜合分析；行業形勢分析，由于公司所處的行業一般在一定時間內保持穩定，因此沒有必要進行適時分析，只采用定性分析方法。對公司財務狀況的分析是本系統的核心，因此，模型設計的重點放在建立完善的財務分析模型上。利用系統的財務指標體系，通過公司相應的財務指標與行業的平均水平及最佳水平相比較，可以得到公司的財務狀況在行業中所處的地位、本公司優勢之處及不足之處；通過利用杜邦分析模型，可以了解公司收益變化的影響因素，對于公司的股東和管理者來講，可以更加客觀的評價公司的財務狀況。
動態分析：利用比較分析法、因素分析法、相關分析法對公司財務狀況進行分析，其中比較分析利用公司以前年度的財務指標為基期，采用環比方法對公司的財務狀況進行動態分析，以了解公司財務狀況的變化趨勢；因素分析法利用主成分分析法、聚類分析法對影響公司財務狀況的因素進行分析，找到影響公司的財務狀況的主要因素，以利于公司采取措施，改進和提高其管理水平；在相關分析的基礎上，利用多元回歸分析的方法，根據相關因素的變化對公司財務狀況的影響，對公司財務狀況的變化趨勢進行預測。
預測模型采用移動平均模型、指數平滑模型、回歸分析模型、投入產出模型、模糊綜合評價模型等模型對國民經濟增長速度、利率變化趨勢、公司投資項目的資金需求量進行預測分析，預測模型同時可以檢驗模型及其參數估計量，
上一篇：淺談中美兩國公司財務分析比較
下一篇：負債融資、償債能力與籌資風險分析
學員討論（0）
實務學習指南
距6月報稅結束還有天
新用戶掃碼下載
京公網安備 11010802044457號