自《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》發(fā)布施行以來，會計界對現(xiàn)金流量表編制問題的探討異常活躍，但對現(xiàn)金流量表分析方法的研究還不夠充分，還存在著諸如思路不開闊、資料不齊全、方法較單一、指標(biāo)設(shè)計不合理、分析結(jié)論不夠系統(tǒng)和客觀等問題。為解決這些問題，本文認(rèn)為目前最關(guān)鍵的是要在現(xiàn)金流量表分析方法的研究和應(yīng)用中特別應(yīng)處理好以下五大關(guān)系。 

　　一、單期分析與多期比較分析的關(guān)系 

　　單期分析是僅就某一特定時期的現(xiàn)金流量表資料所作的分析。單期分析是現(xiàn)金流量表分析的基礎(chǔ)。但不是全部。因為各個企業(yè)的情況有別，不可能制訂判斷現(xiàn)金流量狀況優(yōu)劣的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因而單期分析是單薄的，往往因缺乏判別的參照物而很難對企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況作出客觀、準(zhǔn)確的評價。多期比較分析是將歷年單期分析資料進(jìn)行連續(xù)比較，以從中找出企業(yè)現(xiàn)金流量的變化規(guī)律和發(fā)展趨勢的分析過程。多期比較分析也叫趨勢分析。趨勢分析根據(jù)其比較資料的不同，還可進(jìn)一步區(qū)分為現(xiàn)金流量項目趨勢分析、現(xiàn)金流量比率趨勢分析和現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)百分比趨勢分析;根據(jù)其比較基礎(chǔ)的不同，可進(jìn)一步區(qū)分為環(huán)基趨勢分析和定基趨勢分析。趨勢分析與單期分析比較至少具有三大優(yōu)點:一是能以基期數(shù)據(jù)為參照物，為評價企業(yè)某一特定時期的現(xiàn)金流量狀況提供標(biāo)準(zhǔn)；二是可根據(jù)企業(yè)所處的不同發(fā)展階段(譬如擴(kuò)張期或成長期或衰退期，判斷現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分布的合理性；三是能通過觀察分析現(xiàn)金流量的變動趨勢來預(yù)測未來；因而其較單期分析能更客觀、公正地對企業(yè)的財務(wù)狀況作出評價。當(dāng)然，肯定多期比較分析的優(yōu)越性，并不能忽略單期比較分析的存在意義。實際上，多朝比較分析往往要以單期分析為基礎(chǔ)。離開單期分析提供的資料數(shù)據(jù)，多期比較分析的作用發(fā)揮將大打折扣，所以在實際應(yīng)用中，宜將二者有機(jī)地結(jié)合起來，以充分發(fā)揮其協(xié)同效應(yīng)。 

　　二、單一報表資料分析與多報表資料結(jié)合分析的關(guān)系 

　　單一報表資料分析即僅依據(jù)現(xiàn)金流量表的資料進(jìn)行的現(xiàn)金流量分析。這種分析雖然能揭示出不少現(xiàn)金流量方面的有用信息，譬如現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是否合理，流入流出指數(shù)(即現(xiàn)金流人，現(xiàn)金流出，是否恰當(dāng)?shù)龋鳛楝F(xiàn)金流量表分析決不能僅僅滿足于這些信息的揭示，而還希望獲取有關(guān)企業(yè)償債能力強(qiáng)弱、收益質(zhì)量高低等方面的信息。這也就意味著我們在進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析時，不能僅局限于現(xiàn)金流量表資料的運(yùn)用，還應(yīng)注意處理好現(xiàn)金流量表資料運(yùn)用與非現(xiàn)金流量表資料運(yùn)用的關(guān)系，通過結(jié)合運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和利潤分配表等提供的資料，計算出諸如現(xiàn)金流動負(fù)債比率(即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，流動負(fù)債)、現(xiàn)金負(fù)債總額比率 (即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，負(fù)債總額)、現(xiàn)金銷售比率 (即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量廠銷售收入)、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量 (即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，年末普通股股數(shù))、現(xiàn)金股利保障倍數(shù) (即每股經(jīng)營現(xiàn)金流量，每股現(xiàn)金股利)、收益質(zhì)量比率 (即經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量，經(jīng)營所得現(xiàn)金)等指標(biāo)，這樣對于客觀分析評價企業(yè)償債能力、收益質(zhì)量，全面實現(xiàn)現(xiàn)金流量表分析的目的是非常必要的。 

　　三、單一分析方法應(yīng)用與多分析方法并用的關(guān)系 

　　在現(xiàn)金流量表分析中，可供選用的方法有直接分析法、比率分析法、趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法和綜合分析法等，這些方法因分析的切入點和作用點不同，因而各有其特點和優(yōu)缺點。譬如，直接分析法是根據(jù)現(xiàn)金流量表資料，在不作任何計算的情況下，直接分析判斷企業(yè)現(xiàn)金流量狀況的方法，其優(yōu)點是簡單，缺點是揭示的信息量有限；比率分析法是通過同期兩個相互聯(lián)系的數(shù)據(jù)對比所形成的比率來分析企業(yè)財務(wù)狀況的方法，該法的優(yōu)點是揭示的信息量較大，能通過一系列的比率判斷企業(yè)償債能力、支付能力和獲取現(xiàn)金能力的大小及收益質(zhì)量的高低，缺點是不能分析出比率變動的原因和趨勢，若要分析出變動原因和趨勢則需借助于趨勢分析法和綜合分析法等。因此，這實際上等于告誡我們在進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析時，應(yīng)盡量避免分析方法的單一化，努力實現(xiàn)多種分析方法的并用，以達(dá)到優(yōu)勢互補(bǔ)，全面提高分析質(zhì)量的目的。 

　　四、定量分析與定性分析的關(guān)系 

　　現(xiàn)金流量表定量分析是在已掌握的現(xiàn)金流量表定量資料及其他相關(guān)定量資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)技術(shù)處理方法去揭示企業(yè)現(xiàn)金流量深層信息的過程。定量分析的前提是量化資料，而且資料量化越充分、越精確、越全面、客觀，定量分析的結(jié)果的可信度就越高，說服力就越強(qiáng)。然而任何事物要做到充分、準(zhǔn)確地量化是很困難的，現(xiàn)金流量方面的信息量化亦不例外。實際上，現(xiàn)金流量信息只有部分的能量化，而另一部分則根本不能量化或不能準(zhǔn)確量化；另外有時還存在著在本期不能量化，但到以后期又可量化；有的雖然在本期可準(zhǔn)確量化，但只是偶然發(fā)生，根本不具代表性等許多復(fù)雜情況。所有這些都在一定程度上影響了定量分析的效果。因此，這就要求在進(jìn)行現(xiàn)金流量表分析時，不能僅僅依靠定量分析，而要做到定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主，定性分析為輔。定性分析也稱非數(shù)量分析，是主要依據(jù)個人經(jīng)驗、歷史教訓(xùn)、政策走向及特殊變例等非量化資料對企業(yè)現(xiàn)金流量狀況作出判斷的過程。由于定性分析能在一定程度上消除定量分析因資料量化過頭或不足、超前或滯后等所帶來的缺陷，因而應(yīng)將其作為現(xiàn)金流量表定量分析的必要補(bǔ)充，不可忽略。 

　　五、縱向比較分析與橫向比較分析的關(guān)系 

　　縱向比較分析是以企業(yè)自身為時空范圍的現(xiàn)金流量表分析，具體講就是將企業(yè)本期現(xiàn)金流量表資料與本企業(yè)歷史上不同時期的現(xiàn)金流量表資料進(jìn)行的比較分析。縱向比較分析具有分析資料齊全、計算分析簡單、分析效果良好等許多優(yōu)點，因此是目前現(xiàn)金流量表分析所采用的主要形式。但值得注意的是，重視縱向比較分析的同時，不可忽視橫向比較分析的積極意義。橫向比較分析是將現(xiàn)金流量表比較分析的時空范圍擴(kuò)大到其他企業(yè)，特別是同行業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)或與本企業(yè)條件相當(dāng)?shù)钠髽I(yè)，通過與之比較，肯定自己好的一面，找出自己的不足和差距，似此客觀評價企業(yè)現(xiàn)金流量狀況。相比而言，橫向比較分析在開闊視野，認(rèn)清自已在行業(yè)中的位置等方面有其獨到之處。因此，若將縱向比較分析與橫向比較分析結(jié)合運(yùn)用，必然對提高現(xiàn)金流量表分析的質(zhì)量，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平產(chǎn)生重要而積極的影響。