筆者根據實際工作經驗，借鑒現有的研究成果，總結出的一套較為方便適用的商業銀行本量利分析方法，在經營管理中有一定的使用價值，現將分析方法及運用闡述如下。

　　一、商業銀行本量利分析的一般方法

　　1.商業銀行本量利分析的業務量標準。進行商業銀行本量利分析，首先應確定以何種業務量為準建立業務量與變動成本、固定成本和利潤的關系。商業銀行的業務指標有多種，如負債類的一般性存款額、同業存款、拆入資金，資產類的貸款、對外投資、固定資產和其他資產，所有者權益中的實收資本、資本公積、未分配利潤等等。商業銀行經營的總目標是獲利。受商業銀行法的限制，目前獲利的主要手段是發放貸款和拆放資金以下簡稱放款額，取得利息收入；而放款的資金來源是負債籌資和權益籌資以下合并簡稱為籌資額，吸收各種存款、拆入資金和所有者權益。籌資額尤其是負債籌資要上下波動，可按日或按旬余額計算年平均籌資額。進行本量利分析時，我們選擇籌資額作為分析的業務量標準。因為籌資是商業銀行經營的基礎和開展其他業務的前提，我國商業銀行的許多基層分支機構的基本功能是進行負債籌資。籌資額的大小反映了商業銀行的實力，商業銀行的其他業務指標絕大多數可與籌資額建立起某種程度的聯系。

　　2.商業銀行收入和成本性態分析。決定商業銀行經營利潤或虧損的主要因素有：營業收入、投資收益、營業外收入、營業支出、營業費用和營業外支出。中介業務收入和營業外收支存在不確定性，數額不大且與籌資額無直接聯系，不便納入本量利分析。在現行法規政策范圍內，商業銀行營業收入主要由貸款和金融機構往來利息收入構成。貸款利息收入取決于貸款額的大小、利率和質量的高低；金融機構往來利息收入，包括人行往來利息收入、存放同業利息收入、拆出資金利息收入和系統內存放利息收入等。投資收益有債權性投資和權益性投資獲得的收益。

　　營業支出主要包括負債籌資利息支出和營業稅及附和。利息支出取決于負債籌資額的大小、籌資利率的高低和籌資的結構；營業稅及附加取決于貸款利息收入的大小和營業稅及附加率的高低。營業支出屬變動成本。

　　營業費用是指銀行為組織和管理各項經營業務而發生的經營費用，如折舊費、房屋租賃費、辦公費、人工費等等。營業費用按特性分為固定成本、變動成本和混合成本。商業銀行中，營業費用絕大部分屬固定成本，這部分不隨業務量的變化而變化；其余小部分是變動成本，隨業務量的變化而變化。混合成本介于固定成本和變動成本之間，當業務量在一定范圍內，成本開支是不變的；當業務量超過一定規模時開支的成本就會增加，這部分費用可分解為固定成本和變動成本。

　　所有者權益籌資沒有到期還本付息的壓力，無固定的利潤分配負擔，利潤分配取決于利潤的多少和利潤分配政策。通常，所有者權益籌資成本較高。借鑒“評價法”、“資本資產訂價模型法”、“股票收益率加增長法”可以計算所有者權益的籌資成本。為方便分析，也可按行業平均收益水平來確定權益資金成本。基層在所有者權益很少時，可忽略不計。

　　通過上述分析，我們可計算出：

　　籌資變動成本總額=營業支出+變動營業費用+所有者權益成本

　　籌資變動成本率=變動成本總額÷平均籌資額

　　根據直線方程可知：

　　總成本=固定成本+籌資變動成本率×平均籌資額

　　3.邊際貢獻及邊際貢獻率的計算。非金融企業的產品和勞務的邊際貢獻為銷售收入總額與變動成本總額之差，單位邊際貢獻為單位售價與單位變動成本之差，邊際貢獻率為邊際貢獻與銷售收入總額之比，或為單位邊際貢獻與單位售價之比。建立商業銀行的本量利分析方法需要借鑒現有的研究成果，但必須適合商業銀行的經營特點。商業銀行是經營特殊商品的企業，經營的特殊“商品”是資金，籌資額是本量利分析的業務量標準。因此，我們應當建立起邊際貢獻及邊際貢獻率與籌資額的函數關系，這種函數關系是銀行與非金融企業在本量利分析上的重要區別。用以下方法可計算出商業銀行的邊際貢獻及邊際貢獻率。

　　銀行存、放款長短期限不同，利率不同，用加權平均法可計算出平均放款、籌資利率；各種投資收益水平不同，可以計算加權平均收益率。我們設定：銀行全部籌資額有X％用于貸款；T％用于投資；Y％用于備用現金、購置固定資產、遞延資產等，這部分不產生收入；Z％繳央行準備金；W％為非現金備付金存放央行或同業；C％為拆出資金或存放系統內X％＋T％＋Y％＋Z％＋W％＋C％＝1.

　　貸款利息收入＝平均籌資額×X％×平均貸款利率

　　金融機構往來利息收入＝平均籌資額×Z％＋W％×平均同業存款利率＋平均籌資額×C％×平均拆出或系統內存放利率

　　投資收益＝平均籌資額×T％×平均投資收益利率

　　邊際貢獻＝（放款利息收入＋金融機構往來收入＋投資收益）－籌資變動總成本

　　邊際貢獻率＝（邊際貢獻÷平均籌資額）×100％

　　我們也通過計算籌資收入率、籌資變動成本率，求得邊際貢獻率：

　　籌資收入率＝〔放款利息收入＋金融機構往來收入＋投資收益÷平均籌資額〕×100％

　　籌資變動成本率的計算如前所述。

　　邊際貢獻率＝籌資收入率－籌資變動成本率

　　籌資收入率的高低取決于放款利率和對外投資效率，籌資變動成本率主要取決于籌資成本。因此，邊際貢獻就取決于存、放款利率差的大小。

　　4.用于商業銀行本量利分析的損益方程式。在同時考慮利潤，籌資收入率、籌資變動成本率和固定成本時，商業銀行的損益方程式表現為：

　　利潤＝籌資收入率×平均籌資額－籌資變動成本率×平均籌資額－固定成本

　　或：利潤＝邊際貢獻率×平均籌資額－固定成本

　　我們可以對上述方程進行變換，把待求變量置于公式左邊，根據需要，分別計算出所需籌資額、邊際貢獻率、籌資收入率、籌資變動成本率和固定成本。如：

　　籌資額＝固定成本＋利潤÷邊際貢獻率

　　或籌資額＝固定成本＋利潤÷籌資收入率－籌資變動成本率

　　有貸款經營權的行處，在貸款管理中會發生呆壞賬損失。目前，呆壞賬損失對大多數銀行的負面影響很大，為此有必要在損益方程式中予以反映：

　　呆壞賬損失率＝呆壞賬損失額÷平均籌資額

　　籌資額＝固定成本＋稅前利潤÷邊際貢獻率－呆壞賬損失率

　　二、本量利分析在商業銀行經營管理中的運用

　　本量利分析目前主要用于商業銀行經營管理的以下幾方面：

　　1.用于各個行處經營業績差異的因素分析和業績考核。從上述可知，我們利用現有的財務報表中的有關數據，經過簡要分析，就可計算各行及分支機構的邊際貢獻率、籌資收入率、籌資變動成本率、呆壞賬損失率等指標。在籌資規模相同的情況下，放款質量高、呆壞賬損失率低、投資效果好和籌資成本低的行處，籌資收入率就高，籌資變動成本率就小，邊際貢獻率就越大，效益也就越好。因此，通過對各行處的本量利分析，可以發現經營業績差異的原因，診斷經營管理中的弊病。

　　籌資的邊際貢獻和邊際貢獻率這兩個指標具有普遍適用性，對商業銀行的考核有很高的運用價值。邊際貢獻用于考核經營效益，邊際貢獻率用于經營效率。

　　2.在設立分支機構和開辦新的金融服務工具中的運用。設立分支機構是銀行經營擴張的一種手段，通過擴大經營規模獲得企業規模效益。在進行設立決策時，應首先作本量利預測分析。由于設立決策是面向未來的，存在著一些不確定性因素，所以，要用概率來預測量本利分析中的有關因素。

　　如某行打算設立一個支行，預計經營穩定后籌資額達2.3億元的概率為0.5，1.8億元為0.3，3億元為0.2，無所有者權益籌資，則籌資額的期望值為2.29億元。根據對國家金融形勢的預測，估計邊際貢獻率達3.2％的概率為0.5，2.6％的概率為0.25，3.5％的概率為0.15，邊際貢獻率的期望值為3.095％；預計呆賬損失率為0.5％；期望稅前利潤為200萬元。計算求得新設機構年固定成本開支限額為394.255萬元，據此配備人員和設備設施，確定機構的規模，避免浪費資金。同理，根據預計利潤、邊際貢獻率和可開支的固定成本，計算應達的籌資額。

　　開辦新的金融服務工具的經濟可行性分析，可運用類似的辦法。

　　3.運用于分支機構的撤并決策。由于設立決策失誤、競爭等因素的影響，有的行處經營業務會逐步萎縮而失去存在的價值，決策層就要將其撤并。撤并的重要評判標準是看被撤并行處的籌資額能否達到保本點水平。商業銀行保本點是利潤為零時的籌資額。論據該機構目前的固定成本、邊際貢獻率就能計算其保本點籌資額，當前籌資額低于保本點以及預期可預見的將來仍達不到保本點籌資額時，決策層就應將其撤并。

　　另一方面，如果把擬撤并行處合并到其他行處，決策層則還需要運用量本利分析法評估被合并行對合并機構的利潤、固定成本、籌資額、邊際貢獻率籌因素的影響。如存在較大的負作用，決策層就應該放棄合并方案。

　　實際工作中，我們發現決策層不撤并而維持一些籌資額長期低于保本點的行處虧損經營的現象，這是目前國家政策上、銀行體制上的原因所致，它并不影響經濟分析方法本身的運用。

　　4.制定利潤目標，落實提高經濟效益的措施。管轄行根據各基層行處的具體情況及匯總資料，運用本量利分析查問題，挖潛力，結合其他信息，制定總體利潤目標和行動方針，然后再分解下達給基層行處。從損益方程式中知道，影響利潤的因素有固定成本、籌資收入率、籌資變動成本率、呆壞賬損失率和籌資額。因此，商業銀行增加利潤的途徑和措施主要有：節約固定成本開支，改善放款結構提高籌資收入率，調整籌資結構降低籌資變動成本率，控制貸款風險提高信貸資產質量以減少呆壞賬損失，加大籌資力度增加籌資額等。這些措施落實到各職能部門，就是各部門的目標，各部門就要為此制定和實施行動計劃。

　　各行根據情況可以采取這些單項措施實現經營目標，也可以采取綜合措施實現經營目標。影響利潤的諸因素是相互關聯的，銀行很少采取單項措施而大多采取綜合措施實現利潤目標。各行具體情況不同，各因素對利潤的影響程度也不一樣。各行有必要分析各因素對利潤影響的敏感系數，事先知道哪個因素影響大，哪個影響小，影響程度如何。銀行經理人員對敏感系數絕對值大的因素應重點關注。所以，各行為實現目標利潤采取的單項或綜合措施是不盡相同的。