根據《財政部、國家稅務總局關于進一步推行進出口貨物實行免抵退稅辦法的通知》（財稅[2002]7號）的規定，生產企業自營或委托外貿企業代理出口自產貨物，除另有規定外，增值稅一律實行免、抵、退稅管理辦法。2003年10月，國務院對出口退稅機制進行了改革，并從2004年1月1日起，執行新的出口退稅政策。新政策摒棄了原來的“按月預申報、按季匯總申報”，執行“按月匯總申報”的辦法。雖然按月退稅從理論上加快了退稅的頻率與進度，但由于退稅滯后嚴重，造成企業生產資金占壓，實際上等于喪失了這一部分資金的時間價值。因此，生產企業適時利用資金時間價值，做好免、抵、退稅的納稅籌劃工作非常重要。

　　例如：某生產企業生產的產品既有內銷又有外銷，2004年4月、5月均無免稅購進原材料，增值稅征稅率為17%，退稅率為13%.其他有關資料如下：

　　（1）4月份報關出口產品一批，出口離岸價折合人民幣200萬元，內銷產品取得銷售收入100萬元，當月購進原材料取得增值稅專用發票注明進項稅額為34萬元。

　　（2）5月份報關出口產品的出口離岸價折合人民幣300萬元，當月內銷產品取得銷售收入100萬元，當月購進原材料取得增值稅專用發票注明進項稅額為34萬元。

　　4月、5月應退稅額計算如下：

　　（1）4月份應納稅額=100×17%－[34－200×（17%－13%）]=－9（萬元）；免抵退稅額=200×13%=26（萬元）；4月份應退稅額為9萬元；

　　4月份免抵稅額=26－9=17（萬元）。

　　（2）5月份應納稅額=100×17%－[34－300×（17%－13%）]=－5（萬元）；

　　免抵退稅額=300×13%=39（萬元）；

　　5月份應退稅額為5萬元；

　　5月份免抵稅額=39－5=34（萬元）。

　　上述計算表明，該企業4月、5月均存在應退稅額。但由于退稅指標問題，該項退稅可能只是一個虛指標，實際退稅額可能要半年或更長時間才能真正退給企業，甚至因退稅不能到位而長期掛賬，造成企業生產資金占壓。現在進行如下籌劃：

　　方案一，其他情況不變，調整出口銷售額。若4月份出口銷售額為425萬元，5月份為75萬元，則

　　（1）4月份應納稅額=100×17%－[34－425×（17%－13%）]=0；

　　免抵退稅額=425×13%=55.25（萬元）；

　　4月份企業既不繳稅也不退稅。

　　4月份免抵稅額為55.25萬元。

　　（2）5月份應納稅額=100×17%－[34－75×（17%－13%）]=－14（萬元）；

　　免抵退稅額=75×13%=9.75（萬元）；

　　因期末留抵稅額14萬元大于免抵退稅額9.75萬元，所以5月份應退稅額為9.75萬元。

　　5月份免抵稅額為0，退稅后仍有4.25萬元（14－9.75）作為留抵稅額在下期繼續抵扣。

　　方案二，其他情況不變，調整進項稅額。若4月份進項稅額為25萬元，5月份為43萬元，則

　　（1）4月份應納稅額=100×17%－[25－200×（17%－13%）]=0；

　　免抵退稅額=200×13%=26（萬元）；

　　4月份企業既不繳稅也不退稅。

　　4月份免抵稅額為26萬元。

　　（2）5月份應納稅額=100×17%－[43－300×（17%－13%）]=－14（萬元）；

　　免抵退稅額=300×13%=39（萬元）；

　　5月份應退稅額為14萬元；

　　5月份免抵稅額=39－14=25（萬元）。

　　方案三，其他情況不變，調整內銷數額。若4月份內銷銷售收入為152.94萬元，5月份為47.06萬元，則

　　（1）4月份應納稅額=152.94×17%－[34－200×（17%－13%）]≈0（萬元）；

　　免抵退稅額=200×13%=26（萬元）；

　　4月份企業既不繳稅也不退稅。

　　4月份免抵稅額為26萬元。

　　（2）5月份應納稅額=47.06×17%－[34－300×（17%－13%）]≈－14（萬元）；

　　免抵退稅額=300×13%=39（萬元）；

　　5月份應退稅額為14萬元；5月份免抵稅額=39－14=25（萬元）。

　　通過比較分析，我們不難看出：就籌劃前后企業4月份的有關情況而言，從退稅指標來看，與籌劃前相比，三個方案的退稅虛指標（因其很大程度上并不能到位或嚴重滯后，所以實際上是一種虛指標）均少了9萬元（9－0）；從免抵稅額來看，方案一多抵頂38.25萬元（55.25－17）；方案二、方案三均多抵頂9萬元（26－17）。而就4月、5月的整體情況來看，籌劃方案的實施并沒有改變退稅總額（均為14萬元）。

　　因此上述方案的實際籌劃效果在于：企業在一定時期內通過調整影響退稅數額計算的因素，包括出口銷售額的大小、進項稅額的大小、內外銷比例等，使得前期應退稅額為零，即企業保持既不繳稅也不退稅的均衡狀態，而免抵稅額達到最大，充分抵頂了內銷貨物的應納稅額，避免了前期應退稅額數額很大而又不能到位所造成的對生產資金的占壓。

　　值得一提的是，在實際操作中企業應根據實際情況，本著可行的原則，在保證有足夠抵頂的內銷貨物的應納稅額的前提下，預先測算出每月的最佳出口銷售額的申報限額、最佳進項稅額的抵扣限額以及最佳內外銷比例，并選擇最佳申報時機，使企業保持既不繳稅也不退稅的均衡狀態，從而最大限度地利用資金時間價值，做好免抵退稅的籌劃。