離稅延型養老保險試點只差一步之遙。

　　今年6月，上海市政府已將“個人稅收遞延型養老保險試點”方案遞交到財政部，后者將會同國稅總局及人社部一同對方案進行最終論證。而市場預期，按照目前進度，個稅遞延型養老保險試點將在9月推出實施細則并正式試點的概率較大。

　　根據目前的方案，上海的個稅遞延型養老產品為契約型，主要為萬能型和分紅型的保險產品形式，稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即國際上較為通行的EET模式，在繳費及收益階段免稅，而在領取階段根據當時的稅率表繳稅。而繳費限額方面為每月1000元，其中700元用于個人養老保險免稅，300元用于企業年金免稅；覆蓋范圍包括企事業單位和政府機關；操作模式采用企業代扣代繳；對參與保險競爭主體未作限制。

　　這種稅基總量不變，稅基遞延實現的形式，等于取得了資金的貨幣時間價值，在通貨膨脹的情況下，實質上降低了實際應納稅額；在適用累進稅率的情況下，有時可以防止稅率的爬升。在此模式下，節稅數額隨著購買時間越早或收入越高而遞增。

　　而個稅遞延型養老產品的推出無疑將是“雙贏”的結果，因為不僅對投保人有稅收優惠，更是對保險公司形成了重大利好。在《第一財經日報（微博）》采訪的眾多壽險公司高管中，大家不約而同地表示“稅延”對壽險來說是一個新的保費刺激點。

　　根據中金公司測算，如果在15年的時間里達到全國40%的覆蓋率，則對全國壽險標準保費提升程度較2011年而言可達114.7%，對內含價值提升幅度為9.2%，同時也將對我國養老體系的“二、三支柱”形成積極的推動作用。目前國壽、平安、太保等保險公司已經在稅延產品方面做足準備，蓄勢待發，就等“一聲令下”。

　　但值得注意的是，雖然“稅延型”保險試點“箭在弦上”，但財政部等依然可能對產品形式、繳費限額及比例分攤等作進一步修改。