2011年會(huì)計(jì)職稱考試《財(cái)務(wù)管理》習(xí)題演練

第五章 營運(yùn)資金管理

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1、以下成本中，屬于固定儲(chǔ)存成本的是（ ）。

　　A.倉庫折舊

　　B.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息

　　C.存貨的破損和變質(zhì)損失

　　D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用

　　【正確答案】：A

　　【答案解析】：儲(chǔ)存成本分為固定成本和變動(dòng)成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊。倉庫職工的固定工資等。變動(dòng)成本與存貨數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息。存貨的破損和變質(zhì)損失。存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。所以本題的答案為選項(xiàng)A.

　　【該題針對“存貨的功能與持有成本”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、在現(xiàn)金管理中，下列說法不正確的是（ ）。

　　A.擁有足夠的現(xiàn)金對于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和債務(wù)的可清償性有著重要的意義

　　B.企業(yè)持有現(xiàn)金的目的是應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)活動(dòng)

　　C.一個(gè)希望盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)傾向于保留大量的現(xiàn)金余額，以應(yīng)付其交易性需求和大部分預(yù)防性資金需求

　　D.除了交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求外，許多公司持有現(xiàn)金是作為補(bǔ)償性余額

　　【正確答案】：B

　　【答案解析】：企業(yè)除了應(yīng)付日常的業(yè)務(wù)活動(dòng)之外，還需要擁有足夠的現(xiàn)金償還貸款。把握商機(jī)以及防止不時(shí)之需。所以選項(xiàng)B不正確。

　　【該題針對“現(xiàn)金與現(xiàn)金管理概述”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、某企業(yè)年銷售收入為108萬元，信用條件為“1/10，n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有20%的客戶選擇享受現(xiàn)金折扣，其余客戶在信用期付款，變動(dòng)成本率為50%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本為（ ）元。（1年按360天計(jì)算）

　　A.78000

　　B.39000

　　C.3900

　　D.7800

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：該企業(yè)應(yīng)收賬款平均收賬期＝10×20%＋30×80%＝26（天），所以，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本＝1080000/360×26×50%×10%＝3900（元）。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、某企業(yè)按年利率6%向銀行借款1000萬元，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，同時(shí)要求按照貼現(xiàn)法計(jì)息，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為（ ）。

　　A.6.67%

　　B.6.38%

　　C.7.14%

　　D.6%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：實(shí)際可供使用的借款＝1000×（1－10%－6%），實(shí)際支付的年利息＝1000×6%，所以，實(shí)際利率＝1000×6%/[1000×（1－10%－6%）]＝6%/（1－10%－6%）×100%＝7.14%

　　【該題針對“流動(dòng)負(fù)債管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、某企業(yè)按照“2/10，n/60”的信用條件購進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（ ）。

　　A.20.41%

　　B.12.24%

　　C.14.70%

　　D.20%

　　【正確答案】：C

　　【答案解析】：放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本＝[2%/（1－2%）]×[360/（60－10）]＝14.70%.

　　【該題針對“放棄現(xiàn)金折扣信用決策”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1、下列說法正確的有（ ）。

　　A.營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理

　　B.流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)

　　C.流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量會(huì)隨著企業(yè)內(nèi)外條件的變化而變化，時(shí)高時(shí)低，波動(dòng)很大

　　D.企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在一年內(nèi)收回

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性，企業(yè)占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，通常會(huì)在一年或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)收回，所以選項(xiàng)D的說法不正確。

　　【該題針對“營運(yùn)資金的定義及特點(diǎn)”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、下列關(guān)于營運(yùn)資金管理原則的說法，正確的有（ ）。

　　A.營運(yùn)資金的管理必須把提高資金使用效率作為首要任務(wù)

　　B.加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一

　　C.企業(yè)要千方百計(jì)加速存貨。應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)

　　D.保持足夠的償債能力是營運(yùn)資金的管理原則之一

　　【正確答案】：BC

　　【答案解析】：營運(yùn)資金的管理必須把滿足正常合理的資金需求作為首要任務(wù)，所以選項(xiàng)A不正確；加速資金周轉(zhuǎn)是提高資金使用效率的主要手段之一。提高營運(yùn)資金使用效率的關(guān)鍵就是采取得力措施，縮短營業(yè)周期，加速變現(xiàn)過程，加快營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)要千方百計(jì)地加速存貨。應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，以便用有限的資金，服務(wù)于更大的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，為企業(yè)取得更優(yōu)的經(jīng)濟(jì)效益提供條件，所以選項(xiàng)B.C正確；保持足夠的短期償債能力是營運(yùn)資金的管理原則，所以選項(xiàng)D不正確。

　　【該題針對“營運(yùn)資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、大華公司的現(xiàn)金部經(jīng)理決定最低現(xiàn)金控制線為20000元，估計(jì)該公司每日現(xiàn)金流量的方差為360000元，持有現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為9%，每次的轉(zhuǎn)換成本T為210元，則下列結(jié)論正確的有（ ）。（一年按360天計(jì)算；計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）

　　A.現(xiàn)金回歸線＝433826元

　　B.現(xiàn)金回歸線＝26098元

　　C.最高控制線＝38294元

　　D.最高控制線＝1261478元

　　【正確答案】：BC

　　【答案解析】：i＝9%/360＝0.00025

　　R＝[3×210×360000/（4×0.00025）]^（1/3）＋20000＝26098（元），H＝3R－2L＝3×26089－2×20000＝38294（元）。

　　【該題針對“目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、在應(yīng)收賬款管理中，下列說法正確的有（ ）。

　　A.應(yīng)收賬款的主要功能是增加銷售和減少存貨

　　B.應(yīng)收賬款的成本主要包括機(jī)會(huì)成本。管理成本和壞賬成本

　　C.監(jiān)管逾期賬款和催收壞賬的成本會(huì)影響公司的利潤

　　D.信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對成本的影響

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。所以選項(xiàng)D的表述不正確。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款日常管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、下列各項(xiàng)中，屬于存貨“缺貨成本”的有（ ）。

　　A.停工損失

　　B.產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失

　　C.喪失銷售機(jī)會(huì)的損失

　　D.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息

　　【正確答案】：ABC

　　【答案解析】：缺貨成本，是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及造成的商譽(yù)損失等。存貨資金的應(yīng)計(jì)利息屬于儲(chǔ)存成本。

　　【該題針對“存貨的功能與持有成本”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　三、判斷題

　　1、現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和縮短付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。（ ）

　　Y.對

　　N.錯(cuò)

　　【正確答案】：N

　　【答案解析】：現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長（不是縮短）付款時(shí)間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　【該題針對“現(xiàn)金收支管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2、如果某企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)期為40天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)其為30天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為35天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝40＋30－35＝35（天）。 （ ）

　　Y.對

　　N.錯(cuò)

　　【正確答案】：Y

　　【答案解析】：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝40＋30－35＝35（天）。

　　【該題針對“現(xiàn)金收支管理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3、在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲(chǔ)存成本。 （ ）

　　Y.對

　　N.錯(cuò)

　　【正確答案】：N

　　【答案解析】：與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本、儲(chǔ)存成本和缺貨成本，所以本題的說法不正確。

　　【該題針對“存貨的功能與持有成本”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4、在5C信用評價(jià)系統(tǒng)中，能力是指如果企業(yè)或個(gè)人當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源。（ ）

　　Y.對

　　N.錯(cuò)

　　【正確答案】：N

　　【答案解析】：在5C信用評價(jià)系統(tǒng)中，能力反映的是企業(yè)或個(gè)人在其債務(wù)到期時(shí)可以用于償債的當(dāng)前和未來的財(cái)務(wù)資源。資本是指如果企業(yè)或個(gè)人當(dāng)前的現(xiàn)金流不足以還債，他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財(cái)務(wù)資源。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5、如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)限制公司的銷售機(jī)會(huì)。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松，可能會(huì)增加隨后還款的風(fēng)險(xiǎn)并增加壞賬費(fèi)用。（ ）

　　Y.對

　　N.錯(cuò)

　　【正確答案】：Y

　　【答案解析】：信用標(biāo)準(zhǔn)代表公司愿意承擔(dān)的最大的付款風(fēng)險(xiǎn)的金額。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)降低對符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)客戶的賒銷額，因此會(huì)限制公司的銷售機(jī)會(huì)。如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松，可能會(huì)對不符合可接受信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶提供賒銷，因此會(huì)增加隨后還款的風(fēng)險(xiǎn)并增加壞賬費(fèi)用。

　　【該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】

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