拿到一份財務(wù)報表，應(yīng)該怎么分析？

一般的分析方法主要包括趨勢分析法、比率分析法及因素分析法，涉及三個層面：企業(yè)償債能力、企業(yè)營運能力、企業(yè)盈利能力。不同報表使用者可能關(guān)注的指標(biāo)有所不同。

一、會計、財務(wù)與管理的基本認(rèn)識

財務(wù)與會計大不同，卻與管理相似，會計工作是管理信息的可靠統(tǒng)計，財務(wù)工作是會計信息之分析與應(yīng)用。

１.損益預(yù)算：格式上和損益表是完全一樣的，通常在每個年度編制次年十二個月的預(yù)算，編制的原則是本年度的實際數(shù)字，加上營業(yè)政策所發(fā)生的影響數(shù)，所以是一個預(yù)期可以達成的營業(yè)目標(biāo)。

２.財務(wù)預(yù)算：這是資產(chǎn)負債的預(yù)算，通常是與營業(yè)收入的比率來表現(xiàn)，用以評估各種資產(chǎn)負債是否在合適的狀況下。

３.投資預(yù)算：增加固定資產(chǎn)的時候，都應(yīng)該先編制投資預(yù)算，以便籌措資金來源，并防止資金濫用。

４.資金預(yù)算：是現(xiàn)金(銀行存款)的預(yù)算，通常只編制三個月，主要的目的在于催收賬款及作資金調(diào)度。

二、認(rèn)識會計科目，看懂財務(wù)報表

會計科目是管理信息的統(tǒng)計分類。

會計科目間的恒等關(guān)系：

１.收益-費用=損益

２.資產(chǎn)=負債+股本+損益

企業(yè)管理人員可以要求一些特別的科目：

１)將金額大的事項，用會計科目作更詳細的分類

２)將特殊成本與正常成本分開，以便異常管理

3)費用與企業(yè)組織配合，以便預(yù)算管理

４)會計科目按使用目的之不同而分開

三、從損益表看出企業(yè)的經(jīng)營能力

損益表的一般常識

１.第一類是營業(yè)收入

２.第二類是營業(yè)成本

３.第三類是營業(yè)費用

4.第四類是營業(yè)外收支

四、從資產(chǎn)負債表看透企業(yè)體質(zhì)

留意報表中隱藏的玄機，兼顧安全性及獲利性。

１.速動資產(chǎn)與流動負債間的平衡

２.企業(yè)成品、材料等存貨資產(chǎn)與流動負債間的平衡

常用會計科目平衡原則：

１.企業(yè)的存貨價值與營業(yè)額間的平衡

２.企業(yè)應(yīng)收賬款與銷貨額之間的平衡

五、現(xiàn)金流量表的意義及應(yīng)用

現(xiàn)金流量表三大部分：

１.營業(yè)活動所造成現(xiàn)金的增減

２.投資活動所造成的現(xiàn)金流入與流出

３.理財活動所造成的現(xiàn)金流入與流出

六、會計制度的借貸觀念及應(yīng)用

借貸平衡防止單方資料疏漏。

七、標(biāo)準(zhǔn)成本會計制度的應(yīng)用

明確顯示對企業(yè)的貢獻，充分掌握獲利狀況，產(chǎn)生完整的管理效果。

九、有關(guān)投資的財務(wù)分析方法

損益兩平點營業(yè)額＝總固定成本/毛利率

１.償債能力＝(流動資產(chǎn)－存貨資產(chǎn))/流動負債

２.經(jīng)營能力＝存貨／流動負債

３.收款能力＝應(yīng)收賬款／平均營業(yè)額

４.客戶質(zhì)量＝應(yīng)收票據(jù)／平均營業(yè)額

５.安定力＝固定資產(chǎn)/(長期負債+資本)

６.獲利能力＝損益／營業(yè)額  

十、掌握財務(wù)報告的閱讀要領(lǐng)

企業(yè)每月的財務(wù)報表通常有三份主表：即損益表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表 。

管理用財務(wù)報表分析知識要點講解是企業(yè)價值評估的基礎(chǔ)，學(xué)好本部分還是非常有必要的，接下來就來給大家說說如何學(xué)好該知識點。

第一步：掌握金融類經(jīng)營類資產(chǎn)負債的劃分

金融資產(chǎn)：貨幣資金分情況，可供出售的金融資產(chǎn)，交易性金融資產(chǎn)，持有至到期投資，應(yīng)收利息，短期權(quán)益性投資，應(yīng)收短期權(quán)益性投資的股利，債權(quán)投資，短期計息應(yīng)收票據(jù)，金融資產(chǎn)形成的遞延所得稅資產(chǎn)。

金融負債：交易性金融負債、短期借款、長期借款、應(yīng)付債券、一年內(nèi)到期的非流動負債、融資租賃形成的長期應(yīng)付款、優(yōu)先股、應(yīng)付優(yōu)先股股利、應(yīng)付利息、金融負債形成的遞延所得稅負債。

第二步：記住管理用財務(wù)報表的框架結(jié)構(gòu)以及計算思路

管理用資產(chǎn)負債表：重點記憶結(jié)構(gòu)框架

管理用利潤表：經(jīng)營損益+金融損益

經(jīng)營損益=稅后經(jīng)營凈利潤=稅前經(jīng)營凈利潤(1-所得稅稅率)

金融損益=-稅后利息費用=-(財務(wù)費用+金融類損失-金融類投資收益)*(1-所得稅稅率)

管理用現(xiàn)金流量表：實體現(xiàn)金流量=融資現(xiàn)金流量=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量

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