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影子定價法
所謂影子定價又稱“計算價格”、“影子價格”、“預測價格”、“最優價格”。是荷蘭經濟學家詹恩·丁伯根在上世紀30年代末首次提出來的，運用線性規劃的數學方式計算的，反映社會資源獲得最佳配置的一種價格。而基金中的影子定價則是指基金管理人于每一計價日，采用市場利率和交易價格，對基金持有的計價對象進行重新評估。采用這種方法，主要是為了避免采用攤余成本法計算的基金資產凈值與按市場利率和交易價格計算的基金資產凈值發生較大偏離。
因此按照規定對于采用攤余成本法進行核算的貨幣市場基金， 應當采用影子定價的風險控制手段，對攤余成本法計算的基金資產凈值的公允性進行評估。
當影子定價確定的基金資產凈值與攤余成本法計算的基金資產凈值的負偏離度絕對值達到 0.25％時，基金管理人應當在 5 個 交易日內將負偏離度絕對值調整到 0.25％以內。當正偏離度絕對值達到 0.5％時，基金管理人應當暫停接受申購并在 5 個交易日 內將正偏離度絕對值調整到 0.5％以內。當負偏離度絕對值達到 0.5％時，基金管理人應當使用風險準備金或者固有資金彌補潛在資產損失，將負偏離度絕對值控制在 0.5％以內。當負偏離度絕對 值連續兩個交易日超過 0.5％時，基金管理人應當采用公允價值估值方法對持有投資組合的賬面價值進行調整，或者采取暫停接受所有贖回申請并終止基金合同進行財產清算等措施。
前述情形及處理方法應當事先在基金合同中約定并履行信息披露義務。
【我要糾錯】 責任編輯：跳跳虎
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