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中級會計職稱《財務管理》知識點：流動資產的融資策略
正保會計網校為大家準備了中級會計職稱《財務管理》知識點總結。成功=時間+方法，自制力是這個等式的保障。世上無天才，高手都是來自刻苦的練習。而人們往往只看到“牛人”閃耀的成績，忽視其成績背后無比寂寞的勤奮。小編相信，每天都在勤奮練習，即使是一點點的進步，大家一定可以成為人人稱贊的“牛人”。
流動資產的融資策略——流動資產所需資金中，長短期資金來源的比例
1. 流動資產的分類及其融資方式
| 類型 | 含義 | 融資方式 |
| 永久性流動資產 | 滿足企業長期最低需求的流動資產，占用量通常相對穩定 | 長期來源 |
| 波動性（臨時性）流動資產 | 季節性或臨時性原因形成的流動資產，占用量隨當時需求而波動 | 短期融資 |
2. 流動負債的分類及其特征
| 類型 | 含義 | 特征 |
| 自發性負債（經營性流動負債） | 直接產生于企業的持續經營過程的流動負債 | 可供企業長期使用 |
| 臨時性負債（籌資性流動負債） | 滿足臨時性流動資金需要的流動負債 | 只供企業短期使用 |
3. 影響融資選擇的因素
（1）主要取決于管理者的風險導向——管理者越保守，越依賴長期資金。
（2）受短期、中期、長期負債的利率差異的影響
4. 流動資產融資策略的選擇
| 策略 | 融資方式 | 風險與成本特征 |
| 期限匹配 | 資產的有效期與資金來源的有效期相匹配： 波動性流動資產＝短期來源 永久性流動資產＋非流動資產＝長期來源 | 風險與成本適中 |
| 保守 | 減少短期來源比重，增加長期來源比重，一部分波動性流動資產使用長期來源： 波動性流動資產＞短期來源 永久性流動資產＋非流動資產＜長期來源 | 風險低、成本高 |
| 激進 | 增加短期來源比重，減少長期來源比重，一部分永久性流動資產使用短期來源： 波動性流動資產＜短期來源 永久性流動資產＋非流動資產＞長期來源 | 風險高、成本低 |
其中：短期來源主要是指臨時性流動負債；長期來源包括自發性流動負債、長期負債和權益資本。
【提示】期限匹配是戰略性的觀念匹配，而不是完全匹配。
（1）企業不可能為每一項資產都按其有效期單獨配置資金來源，只能按短期來源和長期來源進行統籌安排籌資；
（2）所有者權益為無限期資本來源，而資產總是有期限的，二者不可能完全匹配；
（3）資產的實際有效期不確定，但還款期限確定，必然出現不匹配。
當有一天你通過中級會計職稱考試的時候，你會謝謝現在如此努力的你。所以，只有不斷努力，才能遇見更好的未來！
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