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2016年證券從業《金融市場基礎知識》知識點：合格機構投資者
【知識點】合格境外機構投資者、合格境內機構投資者的概念與特點
（一）合格境外機構投資者（QFII）
1.QFII制度是一國（地區）在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。
2.在我國，合格境外機構投資者是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司、商業銀行以及其他資產管理機構。
3.按照《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》，合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證以及中國證監會允許的其他金融工具。合格境外機構投資者可以參與新股發行、可轉換債券發行、股票增發和配股的申購。
4.合格境外機構投資者的境內股票投資，應當遵守中國證監會規定的持股比例限制和國家其他有關規定：
（1）單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。
（2）所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。
境外投資者根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》對上市公司戰略投資的，其戰略投資的持股不受上述比例限制。
5.RQFII試點業務借鑒了合格境外機構投資者制度的經驗，但又有幾點變化：一是募集的投資資金是人民幣而不是外匯；二是RQFII機構限定為境內基金管理公司和證券公司的香港子公司；三是投資的范圍由交易所市場的人民幣金融工具擴展到銀行間債券市場；四是在完善統計監測的前提下，盡可能地簡化和便利對RQFII的投資額度及跨境資金收支管理。
（二）合格境內機構投資者（QDII）
合格境內機構投資者，是指符合《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定，經中國證券監督管理委員會批準在中華人民共和國境內募集資金，運用所募集的部分或者全部資金以資產組合方式進行境外證券投資管理的境內基金管理公司和證券公司等證券經營機構。在目前中國外匯管理體制下，參與合格境內機構投資者發起的各類理財產品，是中國境內投資者參與境外資本市場投資的合法途徑。
注：本文原創于正保會計網校（http://www.electedteal.com），轉載請注明出處！
2016年證券從業資格證考試備考已經開始！以上為正保會計網校為大家整理的證券從業資格考試《金融市場基礎知識》第二章證券市場主體中相關知識點，希望對廣大考生有所幫助！
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