市場價格為980，執行價格為1000，遠期合約價值為20， 1000-980/（1+10%）=109.1元， 1）假設股票價值不變，高利率會導致執行價格的現值降低，從而增加看漲期權的價值（價值=股價-執行價格）。 2）投資股票需要占用投資人一定的資金，投資于同樣數量的該股票看漲期權需要較少的資金。在高利率的情況下，購買股票持有至到期的成本越大，購買期權的吸引力就越大。 因此，無風險利率越高，看漲期權價值越大，看跌期權反之亦然。