问题已解决
請問非上市公司增資擴股后,對應股權比例、稀釋比例、每股對應發行單價都如何計算?



一、股權比例
原股東(未增資):
新比例 = 原持股額 ÷(原注冊資本 + 新增注冊資本)
原股東(參與增資):
新比例 =(原持股額 + 新增出資)÷(原注冊資本 + 新增注冊資本)
新股東:
新比例 = 新股東出資 ÷(原注冊資本 + 新增注冊資本)
二、稀釋比例
稀釋比例 = 原股權比例 - 增資后股權比例(體現股權被攤薄的幅度)
三、每股發行單價
凈資產法:單價 = 增資時凈資產總額 ÷ 增資后總股數
協商 / 估值法:參考公司估值、行業水平,股東協商確定(無強制公式,靈活度高)
06/05 15:00

看不進去書的學習困難戶 

06/05 15:17
老師,比如公司股權估值為200萬,融資募集金額為1000萬,原注冊資本為100萬,這樣怎么算稀釋比例及股權份額單價?

樸老師 

06/05 15:21
股權份額單價:約 12 元 /(1 元注冊資本對應股權 ),或理解為每 % 股權對應 12 萬元(因 1200 萬對應 100% 股權 )。
稀釋比例:原 100% 持股的話,被稀釋約 83.33% ,公式關鍵是算出新股東持股比例 = 融資額 ÷(公司估值 + 融資額 ) ,再用原比例去乘(1 - 新比例 )得到融資后比例,差值就是稀釋比例

看不進去書的學習困難戶 

06/05 15:22
老師,比如公司股權估值為5000萬,融資募集金額為1000萬,原注冊資本為1000萬,這樣怎么算稀釋比例及股權份額單價?

樸老師 

06/05 15:26
一、計算稀釋比例
稀釋比例 = 新股東持股比例 = 融資額 ÷(原估值 + 融資額)
= 1000 萬 ÷(5000 萬 + 1000 萬)= 16.67%
原股東持股比例 = 1 - 稀釋比例 = 83.33%
二、計算股權份額單價
每股單價 = 公司估值 ÷ 原注冊資本(股數)
= 5000 萬 ÷ 1000 萬 = 5 元 / 股

看不進去書的學習困難戶 

06/05 15:28
我找到的公式這樣算對嗎?比如公司股權估值為5000萬,融資募集金額為1000萬,原注冊資本為1000萬
稀釋比例=投資金額/股權估值=20%
新增注冊資本=(原注冊資本/(1-稀釋比例))-原注冊資本=250萬
每股單價=投資金額/新增注冊資本=4元
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樸老師 

06/05 15:32
同學你好
看著沒有問題

看不進去書的學習困難戶 

06/05 15:33
老師就是我也可以按照我這個方法來算單價是嗎?

樸老師 

06/05 15:38
同學你好
這個可以的

看不進去書的學習困難戶 

06/05 15:39
謝謝老師

樸老師 

06/05 15:43
滿意請給五星好評,謝謝
