?期權價值的影響因素則更為廣泛，包括但不限于標的價格、行權價、合約到期期限、市場無風險利率、以及標的證券價格波動率。? ?標的價格?：標的價格上漲，認購期權的價格上漲，認沽期權的價格下跌。 ?行權價?：行權價越高，認購期權的價格越低，認沽期權的價格越高。 ?合約到期期限?：到期期限越長，期權買方獲利的可能性越大，期權賣方承擔的風險也越大，因此期權價格越高。 ?市場無風險利率?：市場無風險利率越高，認購期權的價格越高，認沽期權的價格越低。 ?標的證券價格波動率?：標的證券價格的波動率越高，期權合約到期時成為實值期權的可能性就越高，因此相應合約具有更高的價格。 此外，期權的時間溢價，即期權購買方愿意支付超過內在價值的溢價，是寄希望于標的股票價格變化可以增加期權的價值。這種溢價也稱為期權的時間價值，是標的股票價格未來不確定性而產生的“波動的價值”?1