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分別介紹一下第七題提到的五個模型麻煩老師

84785040| 提問時間:2024 03/27 19:13
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萌萌老師
金牌答疑老師
職稱:注冊會計師,中級會計師,初級會計師,稅務師
同學你好!以下是一些簡單的介紹: A. 布萊克—肖瓦斯模型(也稱為B-S模型或布萊克-斯科爾斯模型):這是一個廣泛應用的期權定價模型,它基于對沖證券組合的思想,通過考慮無風險利率、標的資產價格、執行價格、到期時間和波動率等因素,來計算期權的公允價值。因此,這個模型是適用于計算股票期權公允價值的。 B. 二項式模型:二項式模型也是一種用于期權定價的模型,它采用離散時間的分析方法,適用于標的資產價格變動只有兩種可能性的情況。雖然其假設較為簡化,但在某些特定情況下,它仍然是一個有效的定價工具。 C. 套利定價模型(APT模型):這個模型主要是基于無套利原則來描述資產收益率的變化,它更多地被用于評估投資組合的風險和資產的相對價值,而不是直接用于期權定價。 D. 資本資產定價模型:資本資產定價模型(CAPM)主要用于研究證券市場中資產的預期收益率與風險之間的關系,它更多地關注于資產的整體風險和收益,而不是針對單個期權的定價。 E. 蒙特卡洛模型:蒙特卡洛模型是一種通過模擬大量隨機過程來估計期權價值的方法。它尤其適用于處理復雜路徑依賴型期權和難以用解析方法解決的定價問題。
2024 03/27 19:32
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