拋補(bǔ)性看漲期權(quán)是一種金融衍生品，也稱為備兌看漲期權(quán)。這種期權(quán)給予持有者在未來(lái)某個(gè)特定日期以特定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量股票的權(quán)利。而“拋補(bǔ)”一詞來(lái)源于這種期權(quán)的創(chuàng)建過(guò)程，即投資者在賣出看漲期權(quán)的同時(shí)，會(huì)買入相等數(shù)量的同一股票，以此來(lái)“拋補(bǔ)”或抵消期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。 具體來(lái)說(shuō)，如果投資者預(yù)計(jì)某股票的價(jià)格在未來(lái)會(huì)上漲，但他又不想直接購(gòu)買該股票，那么他可以選擇購(gòu)買該股票的拋補(bǔ)性看漲期權(quán)。如果股票價(jià)格上漲，他可以選擇執(zhí)行期權(quán)，以低于市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買該股票，從而盈利。如果股票價(jià)格下跌，他可以選擇不執(zhí)行期權(quán)，而他的損失僅限于購(gòu)買期權(quán)的成本。 然而，對(duì)于賣出拋補(bǔ)性看漲期權(quán)的投資者來(lái)說(shuō)，他的角色與購(gòu)買者相反。如果股票價(jià)格上漲，他必須按照約定的價(jià)格賣出股票，從而可能會(huì)產(chǎn)生損失。如果股票價(jià)格下跌，他的損失則會(huì)被期權(quán)的售價(jià)所抵消。 總的來(lái)說(shuō)，拋補(bǔ)性看漲期權(quán)為投資者提供了一種在不確定的市場(chǎng)環(huán)境中管理和分散風(fēng)險(xiǎn)的有效工具。然而，由于期權(quán)交易涉及復(fù)雜的投資策略和較高的風(fēng)險(xiǎn)，因此，投資者在進(jìn)行此類交易時(shí)應(yīng)具備足夠的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并尋求專業(yè)的投資建議。