你好 這題目考的是教材的公式。 β系數=股票收益率與市場組合平均收益率之間的協方差/市場組合標準差的平方，其中市場組合標準差的平方也就是市場的方差， 協方差衡量了股票收益與市場收益之間的變化關系，方差則衡量了市場收益的波動性 然后就是我們常見的公式，β系數=某些資產風險收益率/市場組合的風險收益率，也就是我們的股票對大盤的相關系數。所以市場波動5%時，我們股票波動5%*0.4=2%