問題已解決
怎么理解IRR與債券期限,票面利率,轉換價格,轉換比率之間的關系?


同學,你好!請稍等正在為你解答
2021 11/24 11:35
丁丁 

2021 11/24 11:36
解題思路:根據公式去判斷
丁丁 

2021 11/24 11:47
因為t次方不好輸入,(1+ IRR)的t次方=轉換比率*股價/發行價格,轉換比率越高,等式右邊越大,那么內涵收益率也就越高了
丁丁 

2021 11/24 11:55
轉換比率=面值/轉換價格,轉換價格越高,轉換比率就低了,內涵收益率也就低了
丁丁 

2021 11/24 12:05
根據內涵收益率的計算公式
債券發行價格=利息現值+本金現值
前面利率越高,利息越高,其他條件不變的情況下,內涵收益率越高,才能讓上述等式成立
丁丁 

2021 11/24 12:09
債券期限越長,債券價值越偏離債券面值
丁丁 

2021 11/24 12:11
偏離的變化幅度最終會趨于平穩
丁丁 

2021 11/24 12:40
債券平價發行的時候,票面利率=內涵收益率,無論期限多長,都不影響
丁丁 

2021 11/24 12:41
債券期限長短對內涵收益率的影響要分情況進行分析

84784981 

2021 11/24 13:51
(1+IRR)的t次方,為什么等于轉換比率?

84784981 

2021 11/24 13:56
為什么等于轉換比率*股價/發行價格
丁丁 

2021 11/24 14:09
這是一個公式哦,記住公式就好了

84784981 

2021 11/24 14:11
這是一個固定公式?這個單息復息沒關系吧?
丁丁 

2021 11/24 14:14
同學說的很對,記住公式就好了
