主要是商品勞務等商業行為是否存在價值的轉換. 商業實質是指，必須是 (1)換入資產的未來現金流量在風險、時間和金額方面與換出資產顯著不同 (2)或者是換入資產與換出資產的預計未來現金流量現值不同 (3)且其差額與換入資產和換出資產的公允價值相比是重大的。 (4)新準則還規定在確定是否具有商業實質時，企業應當關注交易各方之間是否存在關聯方關系。關聯方關系的存在可能導致發生的非貨幣性資產交換不具有商業實質。