無論在發達國家還是發展中國家，中小企業都是經濟發展和社會穩定的重要支柱。在我國中小企業數目約占企業總數的99%，在促進經濟增長、擴大就業、推動技術創新和調整優化經濟結構等領域發揮越來越重要的作用。但是在中小企業的成長過程中融資難的問題卻一直是制約中小企業發展的瓶頸。 　　一、我國中小企業融資難的內部原因 　?。ㄒ唬┤狈ΜF代經營管理理念 　　隨著企業的發展，創業初期使用的傳統經營管理方式已經跟不上企業的發展步伐，目前部分中小企業仍存在法人治理結構不完善、經營管理能力不強、產品技術含量低、企業抗風險能力弱等問題，缺乏可持續發展能力，一定程度抑制了金融機構的放貸意愿。 　?。ǘ┴攧招畔⑼该鞫炔桓? 　　許多中小企業缺乏有效的財務管理制度和財務信息公開制度，財務制度不健全，企業信息透明度差，相關機構進行審查時的困難非常大；再加上中小企業的貸款額度又非常小，商業銀行所能得到的貸款利差相應很少，就更不愿意耗費大量人力物力財力去調查中小企業的財務和信用狀況，這直接導致中小企業很難得到信用貸款。 　?。ㄈ┤鄙倏晒５盅旱呢敭a 　　從銀行對抵押物的偏好來看，一般要求企業用固定資產抵押，往往不愿接受中小企業的流動資產抵押。而中小企業的資產結構中固定資產比例小，特別是高科技企業，無形資產占比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動產，風險大，難以滿足金融機構的放貸要求。 　?。ㄋ模┻^分依賴銀行貸款 　　企業的不同發展階段需要的資金支持是不一樣的：在初始階段籌措的資金一般來自個人投資者和風險資金；當企業發展到一定規模時外部融資成為關鍵，但是目前受資本市場發展滯后的限制，中小企業無法從資本市場直接籌措急需的資金實現技術更新和產品開發，只能將籌集資金的主要來源鎖定于銀行貸款，從而提高銀行信貸風險集中度，制約金融機構對中小企業的信貸支持力度。 　　二、我國中小企業融資難的外部原因 　?。ㄒ唬┵Y本市場對中小企業尤其是小企業的資金支持作用非常有限 　　中小企業融資來源主要分為內部融資渠道和外部融資渠道。在美英等資本市場發達國家，中小企業外部資金很大一部分來自于資本市場直接融資，而在我國中小企業板剛剛發展起來，資本市場對中小企業的資金支持作用非常有限。截至2007年1月30日，共有111家企業在深圳證券交易所中小企業板上市。但經過分析發現，如果根據資產規模判斷企業類型，這111家在中小企業板上市的均為大中型企業，說明中小企業板上市資格存在嚴重的規模歧視，未對小型企業起到融資支持。今年3月24日中國證監會向社會公開征求對《首次公開發行股票并在創業板上市管理辦法》的意見。考慮到創業企業規模小的特點，創業板的標準對創業企業首次公開發行并上市的標準在主板市場基礎上作了較大幅度的降低。但是考慮到我國資本市場現狀和投資者的成熟程度，企業申請在創業板公開發行并上市，仍需達到規定的條件，比如家族制企業向股份制企業的轉變、在內部管理與規范動作、財務制度等方面進行整改與完善。同時必須認真考慮企業的主營業務及產品的高新技術含量，并不斷地進行技術改造與創新等等。此外考慮到在征求意見基礎上還需要對該辦法進行修改和一系列配套規則有待發布，創業板也難以在短期內迅速推出。 　?。ǘ┱幗鹑谔貏e是銀行對中小企業的資金支持力度有限 　　由于直接融資市場的狹窄，盡管從銀行獲得貸款困難較大，但是銀行借貸融資仍然是中小企業融資的主要渠道。據中國人民銀行的一份調查顯示，我國中小企業融資共有98.7 %來自銀行貸款。近年來，各級政府部門以及金融系統為解決中小企業融資問題已經做了不少努力，各商業銀行尤其是中小型商業銀行,均在嘗試開發中小企業授信業務，但真正形成特色產生規模效益的并不多。制度創新、產品創新、審批效率方面均難以滿足中小企業的經營特點。尤其是中央經濟會議明確提出了2008年執行貨幣從緊的信貸政策，包括繼續上調存款準備金率、加息、擴大國債、提高貸款門檻、加大發行央行票據、擴張股市直接融資等，都給銀行資金帶來很大壓力，銀行在2008年信貸規模大幅萎縮，向企業發放貸款更加謹慎，中小企業要想從銀行得到貸款扶持更加困難。 　?。ㄈ┲С种行∑髽I發展的政策和法律體系不夠完善 　　《中小企業促進法》的頒布，“非公經濟36條”的出臺，《公司法》、《證券法》、《企業所得稅法》等法律的修訂，《物權法》等法律的頒布，今年1月1日起新《企業所得稅法》的正式施行，全國10多個省市《中小企業促進法》實施條例的出臺，20多個省市“非公經濟36條”實施意見的出臺，這一系列舉措標志著支持中小企業發展的政策和法律體系正逐步完善，但是仍存在一些不完善的地方，有些已出臺的政策措施落實不到位。如，創業門坎高、市場準入和退出機制不健全、服務體系不健全、社會化服務滯后等等。 　?。ㄋ模┲行∑髽I信用擔保機制不夠健全 　　目前, 國家發展和改革委員會會同有關部門選擇部分省市進行試點，積極推進中小企業信用制度建設，加快構建多層次中小企業信用擔保體系。各地也都出臺了《關于中小企業貸款信用擔保管理的若干規定》，并安排了中小企業貸款信用擔保資金。截至2006年底，全國已設立各類中小企業信用擔保機構3366家，累計擔?？傤~8051億元。這對便利中小企業的融資起到了一定的作用, 但是依然存在很多問題。一是擔保機構的注冊資本質量不高。二是擔保體系不健全。三是具體運作管理方式缺陷。擔保公司對申請擔保企業的審查苛刻。由于擔保人資產抵押及企業自身信用擔保的苛刻條件，使較多的中小企業難以享受到政策的優惠，許多無法獲得銀行貸款的中小企業同樣無法獲得擔保公司的擔保。按中小企業貸款信用擔?，F行的規定辦理貸款的戶數與金額，與中小企業貸款的實際需求差距甚遠。