?您好，加快付息頻率（投資者可以更頻繁地收到利息收入）對不同類型的債券價值影響不一樣的：折價債券價值下降，溢價債券價值上升，而平價債券價值基本不變。 1折價債券（票面利率低于市場利率，投資者購買時支付的價格低于債券面值，到期時按面值收回，中間的差額相當于對投資者未來少得利息的補償）價值下降：因為折價債券的市場價格低于其面值，付息頻率的增加會使得投資者提前收到利息收入，減少了未來現金流的現值，從而降低了債券的價值。 2.溢價債券（票面利率高于市場利率，投資者愿意以高于面值的價格購買，是因為未來能獲得更高的利息收入）價值上升：因為溢價債券的市場價格高于其面值，更頻繁的利息支付增加了未來現金流的現值，從而提高了債券的整體價值。 3.對于平價發行的債券，加快付息頻率對債券價值的影響較小，通常保持相對穩定。這是因為平價債券的市場價格與其面值相近，付息頻率的變化對未來現金流的現值影響不大。 比如：假設有一張面值為1000元、期限為2年、票面利率為5%、市場利率為8%的折價債券，當前價格為900元。當一年付息一次價值=（1000*5%）/（1+8%）+（1000+1000*5%）/（（1+8%）*（1

?您好，比如：假設有一張面值為1000元、期限為2年、票面利率為5%、市場利率為8%的折價債券，當前價格為900元。當一年付息一次價值=（1000*5%）/（1+8%）+（1000+1000*5%）/（（1+8%）*（1+8%））=946.5 當半年付息一次價值=25/1.04+25/1.04/1.04+25/1.04/1.04/1.04+(1000+25)/1.04/1.04/1.04/1.04=945.55 比如：假設有一張面值為1000元、期限為2年、票面利率為8%、市場利率為5%的折價債券，當前價格為1050元。當一年付息一次價值=（1000*8%）/（1+5%）+（1000+1000*8%）/（（1+5%）*（1+5%））=1055.78 當半年付息一次價值=40/1.025+40/1.025/1.025+40/1.025/1.025/1.025+(1000+40)/1.025/1.025/1.025/1.025=1056.43

輕一上的觀點認為不管是折價還是溢價債券，加快付息頻率都會提升債券價值

你看我拍的這兩道題

我想的和你的一樣，輕一有不同的答案，

您好，圖中有很多題，您能說一下是哪2題么，比如第幾題

第一圖的19題，第二圖的18題

這兩題涉及到加快付息頻率

您好，好的，我現在去看題

您好，19題的A ? 18題D對的，假設其他因素不變，這是有有效年折現率不變 在有效年折現率不變的情況下（有效年折現率：復利折現計算，即一年內多次折現的情況），無論是什么類型的債券，只要是加快付息頻率，債券的價值都是上升的。 如果是報價年折現率不變（報價年折現率：不考慮復利效應,一年折現一次），此時加快付息頻率，“溢價越溢、折價越折、平價不變”，就是溢價債券的

您好，題沒有特別說明，一般利率?是有效年利率，不是報價利率

假設其他因素不變，就是說的有效年折現率不變嗎？

您好，是的，可以這么理解，這里是有效年拆現率，不是報價利率不變