在實務中一些企業為了加快應收賬款周轉融通資金，將債權轉讓而獲取企業經營發展所需資金，購買方取得債權后向債務人收取款項賺取差價。那么企業轉讓債權和購買債權的企業及保理公司賺取債權差價的業務行為是否涉及增值稅呢？下面我們一起看看。

一、企業轉讓非債券的債權

1.企業轉讓非債券的債權是否繳納增值稅

企業將自己在經濟業務往來中形成的非債券的債權轉讓給其他企業，實務中一般是商業保理公司打折購買企業債權，賺取差價。對轉讓債權的企業來說，是否屬于金融服務中的其他金融商品轉讓，是否應繳納增值稅呢？

財稅〔2016〕36號附件1的銷售服務、無形資產、不動產注釋規定，其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。

很明顯，非債券的債權轉讓不屬于資產管理產品。那么，非債券的債權轉讓是否屬于金融衍生品的轉讓呢？

金融衍生品（derivatives)，是指一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期（互換）和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期（互換）和期權中一種或多種特征的混合金融工具。

從金融衍生品的定義可以看出，非債券的債權轉讓，不屬于金融商品轉讓，不屬于增值稅征稅范圍。因此，企業轉讓非債券的債權不涉及增值稅。

同樣，銀行等金融企業為了剝離不良債權而將不良貸款轉讓給資產管理公司，也不屬于增值稅征稅范圍，不涉及增值稅。

2.商業保理公司購買非債券的債權賺取差價是否涉及增值稅

商業保理公司以打折方式從其他企業購入債權，然后向債務人收取應收款項，賺取差價收入，是否繳納增值稅呢？

在實務中，商業保理公司購買企業的非債權的債權，往往存在以下兩種方式：

1）企業將債權轉讓給商業保理公司融入資金，雙方約定，如果屆時債務人無力還款，由企業負責將原應收賬款回購或者差額支付。

2）企業將債權轉讓給商業保理公司融入資金，雙方約定買斷，如果屆時債務人無力還款，風險全部由商業保理公司自己承擔。

對于情況一：企業將債權轉讓給商業保理公司，如果屆時債務人無力還款，由企業負責將原應收賬款回購或者差額支付。實質是企業從商業保理公司貸款，且是承諾還本的，是融資行為。企業和商業保理公司之間的融資關系構成財稅【2016】36號文和財稅【2016】140號文所稱的貸款服務，商業保理公司取得的差價融資收益應按照貸款服務繳納增值稅。

對于情況二：企業將債權轉讓給商業保理公司融入資金，雙方約定買斷，債務人無力還款風險全部由商業保理公司自己承擔。商業保理公司獲取的最終收益屬于非保本收益，且企業未向商業保理公司承諾保本，因此根據財稅【2016】140號文的規定無需繳納增值稅。

3.資產管理公司購買銀行等金融機構不良資產賺取差價是否涉及增值稅

商業銀行等金融機構將很可能收不回的不良貸款以很低的折扣轉讓給資產管理公司，債務人無力償還的風險全部由資產管理公司承擔，同樣的，資產管理公司取得債權差價收益無需繳納增值稅。

但是，資產管理公司取得的如果是有資產抵押的貸款債權，當債務人到期無力償還根據抵押協議，資產管理公司取得抵押資產的所有權之后，將抵押資產對外出售則屬于增值稅征收范圍，應繳納增值稅。

二、企業轉讓債券的債權

1.企業轉讓國債、地方政府債、金融債券和企業債券。

國債、地方政府債、金融債券和企業債券屬于有價證券，企業為了獲取收益或融通資金，將持有的國債等債券轉讓，根據財稅〔2016〕36號附件1的銷售服務、無形資產、不動產注釋規定，屬于金融商品轉讓，屬于增值稅征收范圍，應按賣出價減去買入價的差額計算繳納增值稅。

2.企業購入國債、地方政府債、金融債券和企業債券持有至到期

根據財稅〔2016〕36號附件3的規定，企業取得國債、地方政府債的利息收入免征增值稅。

根據財稅〔2016〕36號附件1的銷售服務、無形資產、不動產注釋規定，金融債券和企業債券企業持有至到期取得利息收入屬于貸款服務，應按貸款服務計算繳納增值稅。

 | 作者：裴老師（正保會計網校答疑專家）