我國城市商業銀行是金融體制改革的產物，從1995年國務院決定在各地組建城市商業銀行以來，截止到2006年已發展到112家。最初是以地市級城市中的城市信用社為基礎組建的地方性股份制銀行，股東由地方財政、企業和居民構成。自從成立以來為服務市民，為廣大中小企業、個體與私營經濟提供全面的支持和服務，在支持和促進地方經濟發展、滿足社會需求方面發揮著重要的作用，已成為我國商業銀行體系中一支富有活力的生力軍。

　　截至2005年三季度末，城市商業銀行資產從原來的不足500億元，增長到近2萬億元；不良貸款率從當初的34.32%，下降到9.74%，下降了24.58個百分點；年度利潤從10億元左右，攀升到近百億元。在取得令人矚目的成就的同時，也面臨著資產規模懸殊、不良貸款率較高、資本充足率較低、歷史包袱沉重、地方政府干預過多、風險集中度偏高、資本補充受限、市場定位搖擺不定等一些阻礙其發展壯大的問題。

　　一、我國城市商業銀行突出的問題

　　（一）資本充足率偏低。

　　資本充足率偏低制約了城市商業銀行的發展，但更嚴重的問題在于城市商業銀行資本補充渠道缺乏，補充資本十分困難。而且在這一問題上會表現出很強的馬太效應：對于那些經營狀況較好的銀行，不僅可以選擇傳統的增資擴股、留存盈利，還可通過發行次級債實現資本補充目的；對于那些中等銀行，則只能選擇留存盈利和增資擴股方式；而那些差的銀行即使是留存盈利這一最基本的方式都很難進行。絕大部分城市商業銀行屬于中等以下水平，資本補充形勢相當嚴峻。

　　（二）公司治理機制和制度建設有待完善。

　　集中表現在：首先，公司治理架構還不完善。有的銀行未能建立起“三會一層”的基本架構；有的銀行雖建立起“三會一層”的架構，但董事會、監事會架構設置不完善，制約了公司治理架構的有效運行；還有的銀行的董事長與行長未能實現分設。其次，公司治理的相應制度缺乏。董事會與高級管理層的職責邊界不清晰，存在越位現象；董事會、監事會運行規則缺乏，制約了決策和運行的科學性。再次，健全的公司治理機制尚未形成。“三會一層”相互制衡、有效運行的格局還未形成，相應的激勵約束與監督機制缺乏。

　　（三）風險管理水平低下。

　　正是長期以來制約城市商業銀行發展的主要障礙之一。在目前利率、匯率日益市場化，金融創新層出不窮，銀行競爭日益激烈的情況下，上述問題給城市商業銀行造成的最大影響就是市場開拓和產品創新的支撐能力不強，使得發展后勁不足。如何盡快改變這一狀況，提升風險管理水平是城市商業銀行不得不考慮的難題。

　　（四）市場定位的缺失。

　　一些城市商業銀行過于追求規模和發展速度，資源向大客戶、大項目傾斜；中小型商業銀行金融產品單一，創新能力不強，難以滿足中小企業日益多元化的需要；設計金融產品盲目追求大而全，沒有特色產品和拳頭產品，市場競爭力不強。

　　城市商業銀行中現在還存在較多突出的問題，顯著制約了其快速發展，而為了讓各城市商業銀行在服務地方，服務企業，服務居民等方面發揮更積極的作用，因此戰略重組似乎是一個必然的選擇。重組是銀行制度、產權模式、組織形式的重大革命，對監管者、所有者及經營者都會產生較大的震動。那么怎樣選擇一個合適的重組模式就成了一個很關鍵的課題。正如國務院發展研究中心金融研究所副所長、中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松所說，“城市商業銀行是中國金融機構中未來變數最大的一個群體，不可能有一個模式來解決所有問題”。

　　二、幾種城市商業銀行重組模式的比較

　　（一）上市重組。

　　對于城市商業銀行來說，通過上市重組可以采取兩種模式——單個上市和聯合上市。

　　單個銀行上市具有籌備過程相對簡單、債權債務關系容易界定和監督管理便利的優勢，但單個銀行的上市模式不具有普遍性，因為這種模式要求擬上市銀行資本雄厚，效益良好，并且具有廣闊的發展空間。

　　聯合上市模式是指數家規模較小的城市商業銀行共同聯合形成金融控股公司后上市的模式，上市的聯合范圍可以根據行政區域，比如以省際為界，也可以根據經濟發展區域，比如說環渤海地區等來進行分區聯合（2002年，豫魯蘇皖四省17家城市商業銀行曾有過組建“淮海銀行”的設想）。聯合上市模式的優勢在于有利于形成區域性的大銀行，解決目前城市商業銀行國有銀行分布過多、單個競爭力弱、內控效率偏低的弊端，但其缺點是上市過程復雜，各行原有經營模式的相互磨合困難，并且容易形成新的地區性金融壟斷，降低金融運行效率。

　　（二）聯合重組。

　　城市商業銀行的聯合重組應該充分考慮各銀行在資產規模和質量、盈利能力、資本充足率等方面發展不平衡的現實，根據差異程度采取不同的聯合模式。

　　比如規模相似、管理方式類同的各城市商業銀行之間可以聯合形成緊密的戰略同盟。在該同盟內部，各行在業務上，應建立共同清算系統，開辦通存通兌等日常往來業務；在經營策略上，各行應制定共同的對外競爭規則，避免內部過度競爭的同時而又突出自身經營優勢；在管理監督上，應該制定同盟約定并成立理事會對各行行為進行協調與監督。

　　早在2001年，深圳商業銀行同南京、貴陽、大連、武漢、杭州等城市商業銀行就曾設想過構建“六行戰略合作休系”。緊接著東北地區14家城市商業銀行付諸實踐，成立了“東北城市商業銀行合作聯盟”。

　　另一種較為松散的聯合模式可以在規模差距較大、管理模式不同的城市商業銀行與其他商業銀行之間，或者城市商業銀行之間建立。這種聯合模式可以采取建立業務伙伴的方式，即各行沒有在策略和管理上的共同約定和制度，而僅僅是通過業務往來聯系起來。比如說，建立了業務伙伴的城市商業銀行相互之間的銀行卡可以自由流通，相互之間可以辦理異地結算等業務，伙伴銀行也可以聯合推出，或者相互經銷各自推出的金融產品等等。這種伙伴關系的聯合形式充分考慮了地域與體制等限制因素，可以大量節省聯合重組費用，兼容了城市商業銀行的同一性與個性化，具有相當的可行性。

　　（三）并購重組。

　　商業銀行通過并購重組以整合資源、實現規模經濟效應。近十多年來在國內外都有很多的成功案例，城市商業銀行同樣可以通過并購重組以達到集中有限資源，發展特色業務，形成競爭優勢的目的。我們可以在各城市商業銀行之間進行橫向并購，也可以在城市商業銀行與其他中小金融機構之間進行縱向并購。

　　橫向并購是指各參與行共同組成一個股份制銀行，對外采用統一的公司名稱和組織結構，對內進行資產和經營的一體化管理橫向并購可以很大程度上保留城市商業銀行的自身性質，但出于涉及各地方政府利益的協調，這種并購方式在并購的準備和談判階段會比較困難，但一旦并購成功，其業務和管理整合就會相對簡單。

　　比如2005年徽商銀行成立之時就采用共同發起、平等進入的形式，由6家城商行、7家城信社共同簽訂多邊合并協議，而不是由原合肥行與其他行社逐一分別簽訂雙邊合并協議，使并入者都享有平等的權益。但在高管人員安排上，本著因才施用、擇優公推的原則，選定原合肥行董事長為合并后的徽商銀行法人代表，外聘經營班子主要負責人，其他各行原法人代表分別就任副董事長和副行長，既體現了合肥行為主的意愿，又維護了平等的權益，使這次合并過渡的非常平穩。在《經濟觀察報》“2008年度最佳銀行”評選活動中，徽商銀行榮獲“最佳中小企業銀行”稱號。

　　縱向并購主要是兩個極端情況，即或者實力雄厚的城市商業銀行接受其他中小商業銀行資產債務繼續存在而其他銀行解散，或者城市商業銀行被吸收合并而解散。對于前者來說，具有此種實力的城市商業銀行屈指可數，對于后者來說，即使原銀行繼續得以以持股形式存在，那么也喪失了其自身性質。

　　（四）入股重組。

　　相對上面3種重組方式，入股重組更具有操作可行性、效率性與安全性。城市商業銀行人股重組的過程將是地方政府持股比例逐步降低，民間資本與國外資本逐步深人，經營手段和管理方式逐步變革的過程。

　　民間資本大規模入股城市商業銀行始于2002年下半年全國范圍內城市商業銀行的增資擴股，比較典型的是大型企業集團或者民間財團的紛紛入股，比如說方正集團加盟成都商業銀行而成為第二大股東，明天科技入股溫州商業銀行等。浙江杭州、寧波、溫州、紹興、嘉興、湖州、金華、臺州等八家城市商業銀行更是達成了在“全省吸收一批優質型民營企業參股城市商業銀行，把全省各城市商業銀行改組為民營資本為主體的地方性民營商業銀行”的民營資本人股重組的行動協議。民營資本入股一方面改善了銀行內部經營環境，另一方面也滿足了民營經濟發展的融資需求，有利于促進銀行與民營經濟和民營企業發展的良性互動關系。

　　外資入股重組城市商業銀行最早發生在2001年底匯豐控股有限公司對上海銀行8%股權的收購，緊接著國際金融公司（IFC）注資2700萬美元，認購了南京市商業銀行15%的股份，成為當時外資在中資銀行的最大持股份額。外資入股無疑會壯大城市商業銀行的資本規模，但我們更應該注重的是對國外銀行先進經營理念和豐富管理經驗的吸取，只有這樣，城市商業銀行才能在不斷提升自身經營水平的基礎上又保持自身的經營特色。

　　三、我國城市商業銀行戰略重組應遵守的原則

　　在根據地區經濟發展狀況，參加重組銀行的自身條件以及重組所要實現的目標來選擇適當的重組模式的同時，還應該遵循一些基本的原則，以順利實現戰略重組過程中的平穩過渡，以及重組完成后的穩步發展。

　　（一）自愿性原則。

　　自愿性原則是市場經濟發展中最重要的原則之一，是重組工作順利進行的前提。金融機構的強制性合并、行政性重組只能事與愿違，甚至帶來金融震蕩。

　　（二）合規性原則。

　　參與合并重組的城市商業銀行和城市信用社需要達到一定的標準、符合有關監管規定。這就需要監管當局履行職責，事先設定合理的監管指標，在資本充足率、不良貸款率、資本回報率、凈資產回報率、凈資產市值等指標上確定進入標準，達標的可以參與合并重組，稍有差距的可以自補，不達標的拒之門外。

　　（三）合法性原則。

　　必須以程序的合法性來保證和促進合并重組過程的規范、公正、透明和效率。任何法律程序上的偏離和疏漏，都會給銀行合并過程帶來不穩定，給合并的結果帶來不確定。

　　（四）科學性原則。

　　合并重組后的商業銀行要初步建立起現代的公司治理結構，形成“三會一層”管理架構，設立獨立董事和外部監事，明確自己的戰略目標和市場定位。比如安徽省城市商業銀行重組后將戰略目標定位于“產權明晰、治理科學、資本充足、運營安全、信息真實、效益良好、具有城市競爭力的零售銀行”，市場定位在“立足安徽、面向全國，依托城市、穩健發展，立足中小、面向三市，突出零售、立市發展”。

　　（五）穩健性原則。

　　穩健性原則是重組工作順利完成的重要保證。比如安徽省城市商業銀行合并重組工作中，保持了“四個穩定”。一是保持經營秩序的穩定，二是內部員工的穩定，三是輿論導向的穩定，發揮新聞輿論的正面引導作用，四是業務發展的穩定。只有做到這四點穩定，才能保證戰略重組的順利實施和完成，并對城市商業銀行的發展起到積極的作用。