準確把握“再投資”含義再投資必須是直接用于再投資新辦其他外商投資企業，且其再投資額構成新企業的注冊資本或者是直接用于再投資增加已存在外商投資企業的注冊資本。而外國投資者將從外商投資企業取得的利潤，再投資購買其他投資者在已存在的企業的股權，未增加該企業的注冊資本和經營資金，不得享受再投資退稅優惠。

　　必須用已實現的稅后利潤投資

　　外國投資者必須用從外商投資企業取得的稅后利潤進行再投資才能享受退稅，無論是一次投資還是分批投資，只要投資的利潤屬于已實現利潤都可以退稅，如果外國投資者計劃用外商投資企業的利潤進行再投資申請被國家有關部門批準時，該再投資的利潤尚未實現或者部分尚未實現的，即承諾用以后年度實現的利潤進行再投資，該再投資應為補足企業注冊資本，不屬于稅法所述“增加注冊資本，或者作為資本投資開辦其他外商投資企業”，該再投資發生時，不得享受再投資退稅的待遇。同時對于外國投資者將從外商投資企業取得的清算所得用于再投資，不得享受再投資退稅的優惠。

　　關聯交易調增利潤不享受退稅

　　外商投資企業因關聯企業交易稅務審計而調增其稅后利潤，若外商投資企業的外國投資者將這部分利潤用于中國境內直接再投資，根據《國家稅務總局關于外國投資者再投資退稅有關問題的通知》(國稅發[2001]86號)文件規定，是不得享受有關再投資退稅的優惠待遇的。

　　需要明確再投資利潤的所屬年度

　　外國投資者在申請再投資退稅時，應提供能夠確認其用于再投資利潤所屬年度的證明。凡不能提供證明的，稅務機關可就外國投資者再投資前的企業賬面應付股利、或未分配利潤中屬于外國投資者應取得的部分，從最早年度依次往以后年度推算再投資利潤的所屬年度，并據以計算應退還的企業所得稅稅款。

　　多次再投資須注意限額計算

　　外國投資者以源于外商投資企業一個年度的稅后利潤一次或多次直接再投資的，再退稅時，稅務機關要計算享受再投資退稅優惠的再投資額限額。再投資額限額=(該稅后利潤所屬年度外商投資企業的應納稅所得額-該年度外商投資企業實際繳納的企業所得稅稅額)×該年度該外國投資者占外商投資企業的股權比例(或分配比例)。外國投資者以源于外商投資企業同一年度的全部稅后利潤再投資的，其再投資額低于上述限額的，按實際投資額計算退稅；超過上述限額的，按限額計算退稅，超過部分不得計算退稅。

　　注意“經營期”的計算由于稅法規定再投資后的經營期必須不少于5年，因此，掌握“經營期”的計算十分重要。否則，企業到手的鴨子也會飛掉。稅法第十條所說“經營期”應按下列原則計算：外商投資企業的外國投資者將從企業取得的利潤直接再投資于本企業或已開始生產、經營(包括試生產、試營業)的其他外商投資企業的，應從再投資資金實際投入之日起計算;再投資開辦新的外國投資企業的，應從新辦企業開始生產。經營(包括試生產、試營業)之日起計算。

　　出口企業和先進技術企業三年內必須達標

　　對于外國投資者在中國境內直接再投資舉辦、擴建產品出口企業或者先進技術企業，雖然可以享受100%的再投資退稅，但必須3年內符合相應的標準。外國投資者再投資舉辦或擴建產品出口企業，自開始生產、經營之日起3年內，或在再投資資金投入后3年內，該企業均沒有達到產品出口企業標準的，外國投資者再投資舉辦或擴建先進技術企業，在企業開始生產、經營或資金投入后3年內，經考核不合格被撤銷先進技術企業稱號的，稅務機關將追回已退稅款的60%.

　　用受讓股權獲得的稅后利潤再投資有限制

　　外國投資者在受讓股權后，以該外商投資企業分配的在其受讓股權前實現的利潤，在中國境內再投資，要享受退稅優惠必須符合以下的條件：即外國投資者從與其有直接擁有或間接擁有或被同一人擁有100%股權關系的下列關聯方受讓股權，且按該關聯轉讓方股權成本價成交的。

　　專業外資投資公司也可享受退稅

　　除《外商投資企業和外國企業所得稅法》規定的外國投資者外，對于由外國投資者持有100%股份的且專門從事投資業務的外商投資企業，將從外商投資企業分得的利潤(股息)，在中國境內直接再投資，可視同外國投資者，并依照稅法和實施細則及其他有關規定享受再投資退稅優惠。這里“外國投資者持有100%股份，而且專門從事投資業務的外商投資企業”，包括專門從事投資業務以及與投資業務相關業務的企業。與投資業務相關業務限于根據1995年4月4日原對外貿易經濟合作部發布的《關于外商投資舉辦投資性公司的暫行規定》及其補充規定，在營業執照限定的范圍內，外商投資企業在其投資的集團所屬公司內提供原材料采購、產品銷售及售后服務、財務和技術支持等輔助性的專業服務，以及在其投資的集團所屬公司內、外從事規定范圍內的研發、咨詢、培訓和出口業務。

　　外國投資者只有正確把握以上政策精神，才能保證在最后時刻作出再投資的正確決策，不至于空忙一場。另外，外國投資者在新稅法實施之前以從企業取得的稅后利潤再投資，根據《財政部、國家稅務總局關于外商投資企業追加投資享受企業所得稅優惠政策的通知》(財稅[2002]56號)文件規定，外資企業在原合同以外大規模追加投資，從事經國務院批準的《外商投資產業指導目錄》中的鼓勵類項目的外商投資企業，如果追加投資形成的新增注冊資本額達到或超過6000萬美元的，或者追加投資形成的新增注冊資本額達到或超過1500萬美元，且達到或超過企業原注冊資本50%的，則其投資者在原合同以外追加投資項目所取得的所得，可單獨計算并享受稅法所規定的所得稅定期減免優惠。該優惠可以根據新稅法第五十七條關于稅收優惠政策過渡期的規定，直到享受期滿為止。