近20年來，隨著我國改革開放政策的實施，國民經濟高速發展，西方資本主義經濟管理方面的先進理論被引進到我國的經濟發展中，給我國的企業發展帶來了前所未有的突破。一種唯有西方企業經濟管理才是我國企業發展模式的觀點被廣為傳播，然而，縱觀我國歷史發展，聰慧的古人在其歷史發展過程中形成的獨具特色的理財觀念卻隨著時間的流逝被淡忘。而《喬家大院》真實地再現了一代晉商的經營哲理，閃爍著晉商理財的光輝。本文從財務管理的視角對故事情節中展現的理財思路、方法、觀點進行了詮釋和評價。
山西晉商滿天下，國庫半壁江山在山西。《喬家大院》這部電視連續劇真實地再現了一代晉商的經營哲理。它不僅是一部展示愛情，親情矛盾重重的杰作，更是現代企業財務經營的一個真實寫照。劇中主人公喬致庸這個人物的刻畫，為現代企業財務經營提供了一套鮮活的教學案例。在《喬家大院》這部電視連續劇中，喬致庸在封建社會孕育了現代成功企業家的戰略眼光，并且運用一些較為嚴密的，行之有效的財務管理手段使瀕臨破產邊緣的家族企業重振雄風，集中體現了一代晉商的理財思想。
一、財務危機管理
在現代市場經濟體制下的企業經營，財務危機總是伴隨著企業的發展。如何化解企業經營過程中的財務危機，已成為現代企業發展所面臨的重大問題。企業發生財務危機一定是企業經營不善的結果。引起經營不善的原因很多，然而成功的企業家都會善于利用各個有利的機會使企業度過危機，重新發展強大。貨幣資金作為企業現代運作的主要工具，它的短缺必然會導致企業財務危機的發生，也就是說資金鏈的斷裂會對企業的發展帶來嚴重的財務危機。
喬家在包頭爭做高粱霸盤生意時，為了爭奪高粱霸盤，喬邱兩家明爭暗斗，各自傾力收購高粱。邱家計高一籌，待喬家銀子全部收購成高粱之后，又將自家收購的高粱拋出，讓喬家繼續收購，由于喬致廣一次次從祁縣拉到包頭的銀子都變成了高粱，堆在庫里，無法變現。同時由于喬致廣盲目擴建，而且為了滿足資金的需要大量舉債，結果由于沒有及時供應資金，造成資金供應鏈斷裂，導致喬家無力還本付息，債臺高筑，瀕臨破產，喬家的生意面臨崩盤的財務危險。同時投資者要求返還投入的股銀，按照商規，復字號三個月內不能拿出一大筆銀子清賬，就要破產還債！在這種危機情形下，為了化解家族財務危機，喬致庸利用大哥喬致廣新葬四七時間（中國古代封建社會不會逼門要債的風俗習慣），喬致庸拿出全部庫銀厚葬大哥，給外界一個喬家并非像外面所說的那樣已經沒有錢的假象，這樣喬致庸就有時間去籌集盤活家族在包頭生意所需的銀兩。喬致庸在這段時間里娶了山西第一摳的女兒，這樣就可以在岳父陸大可那里籌措到資金。為了給高粱霸盤生意解套，喬致庸使用欲擒故縱之術，一方面散步朝廷將要出兵打仗的謠言；一方面利用從他岳父那里籌集到的巨額資金，大肆收購高粱和糧草，造成朝廷真要出兵的假象。一來二去，引誘競爭對手達盛昌的邱老東家上當，決定跟著高價收購起高粱來，使邱家資金鏈斷裂陷入高粱霸盤危機中。喬致庸為了化解此種危機的再次發生，使家族從苦難的邊緣走向輝煌的成功，喬家主動登門，誠懇地與邱家言和，并約定雙方今后要聯手重建商業秩序，相互扶持，不再做霸盤生意，更不進行兩敗俱傷的惡性競爭。真可謂是“踏破鐵籠翔彩鳳，沖開潛窟奮飛龍！”。 在當今快速發展的時代，要把企業的發展和自我的發展聯系在一起，在它的誕生，成長，壯大或衰落的過程中，企業每天都面對危機，包括經常性的，突發性的，內部的，外部的令許多企業管理人員疲于奔命，但是成功的企業家能夠從古時成功和失敗案例中，尋求知識，化解危機，發展自我。
二、財務風險管理
隨著經濟的發展，市場競爭的加劇，優勝劣汰是大勢所趨，適者生存是必然規律。如何繞開激流險灘，走向成功的彼岸，已經成為每個企業追求的目標。而財務風險貫穿于企業財務活動過程的始終，對企業的生存和發展起著舉足輕重的作用。企業財務活動通常是在有風險的情況下進行的，承擔風險就要求有相應的額外收益補償，否則就沒有必要去冒險投資。投資者由于承擔風險而能獲得超過資金時間價值的額外收益，就稱之為投資的風險價值，或叫投資的風險收益。企業在籌集資金，投資過程中，由于未來收益的不確定性而導致的風險，實質是企業未來經營結果的不可預測性所產生的風險。
在《喬家大院》中陸大可道：“借銀子可以，必須以喬家全部十七處生意做抵押，半年為限，不能本利全回，我就收喬家的鋪子”。這樣喬致庸才借到了二十萬兩白銀以重新盤活在包頭的高粱霸盤生意。
喬致庸決定南下做茶葉生意和北上疏通俄羅斯的商貿，但手頭銀兩短缺。喬致庸決定向各大商家籌措銀子，曹掌柜卻極力反對這個風險極大的項目�！皬奈湟纳降角】藞D有萬余里之遙，南有大江，北有沙漠戈壁，江南眼下又被長毛占著，你真有能耐，能把它重新疏通？”喬致庸點頭。水長清問他賠了怎么辦，喬致庸以喬家的生意做抵押執意做這筆生意。經過半年的艱辛，終于把武夷山的新茶販運回來，由于太平軍在長江上的封鎖，造成北方茶葉的短缺，喬致庸販賣回來的茶葉在北方賣了個好價錢，狠狠的賺了一筆！
喬致庸在北京坐莊時，敢冒別人不敢冒的風險，進行風險投資。外頭傳說太平軍打過了黃河，就要打進北京。喬致庸隨后又聽說率領太平軍北上的竟然是劉黑七，心中悲憤不已，叫道：“國都要亡了，我一個大清國的臣民，能逃到哪里去！我要留下來保衛北京！”由于眾商家要撤莊，知道喬致庸不撤，就將生意托付給他，有的還把房子低價頂給他。幾個月過后，太平軍并沒有打進北京，喬致庸反倒由于自己的英明遠見，做成了許多生意，又狠狠發了一筆大財。由于別的商家都害怕承擔風險，不愿做，結果就沒得到由于承擔高風險而獲得超過資金時間價值的額外收益。風險的背后往往是巨大的商機，合理的市場風險分析和合適的分散方法，必將為企業的發展帶來意想不到的收獲。
三、財務資金籌集管理
隨著社會主義經濟市場的發展，股份制公司在中國得到了高速發展，許多公司都面臨如何籌集資金擴大生產經營規模等問題�；I集資金包括如何有效地籌集資金和合理地安排籌資結構，同時還要在充分了解市場的基礎上對各籌資方案的優化選擇。項目融資成為現代資本市場比較流行的融資方式。
《喬家大院》喬致庸一驚，對著玉菡，實話實說道：至少需要五十萬兩銀子。玉菡道：“二爺其實不用借五十萬兩銀子，只要二十萬兩銀子到手，穩住了包頭的生意，喬家就會轉危為安，這樣吧，過了三天，二爺自然要陪我回門，到時我替二爺去向我爹借銀子與你�！边@其中就動用了親情關系進行優化籌資，喬致庸以茶葉生意項目到處借銀子，元家老東家對喬致庸的勇氣和胸懷十分贊賞，答應和自己的孫子商量借銀子的事。喬致庸離去后，水長清和元家少東家很快見了面。二人一致認定喬致庸去江南販茶不會成功，彼此正好利用這一機會一舉吃掉喬家的生意。邱天峻聽到消息，卻認為喬致庸不一定不能成功，主動拿出三十萬銀子助致庸南下販茶，當然也要在喬家與水家、元家的生意里分他一杯羹。喬致庸大喜，和他們三家順利地簽了約，拿到了一百三十萬兩銀子。當然這種項目融資中帶有很大的惡意，但是在急需資金的情況下，這不失為一個上上之策。這樣喬致庸就動用了在現階段中國通用的項目融資手段，親情和關系的籌資，企業之間的拆借業務，還有股東的投資。正是這些合理的籌資使得各類生意的擴張和發展得到了充足的資金支援，這些都對當時喬家生意的繁榮興盛起到了舉足輕重的作用。商界競爭，商家斗智斗勇，各用其所長，帷幄于殘酷的商界競爭之中。
四、 財務利潤分配管理
利潤分配主要是企業對于其經營生產活動所產生的利潤如何進行合理分配的問題。在進行對企業利潤分配管理時，對股民和管理層股利分配直接關系到企業未來是否能長期健康發展。根據陸正飛老師在其《財務管理》當中的陳述，利潤分配應注意：一是股東對分配的要求；二是 企業發展對保留贏余的要求；三是影響利潤分配的政策的各種因素；四是股利政策的連續性問題。筆者認為，企業利潤的分配還要考慮到社會效應，只有在社會上產生好的效應，才能使經營不斷擴展下去。
在喬家生意宏圖大展的時候，伙計馬荀突然提出辭號，生意現在正需要像馬荀這樣的商號掌柜。喬致庸于是打聽原由，知道伙計在商號中沒有頂股，意思是商號經營的好與壞，與伙計沒有什么關系，商號的紅利是沒有伙計的份子。在這種情況下，喬致庸力排眾議，大力實行給員工配股制，使員工明顯感到公司經營的好與壞直接關系到自己的權益。這樣伙計的工作積極性也調動了起來，生意也就好起來，年底分紅大家都得到了既得權益（從幾十兩到幾百兩不等的紅利）。在家族包頭生意蕭條的時候，股民要求分配利潤和退股，喬致庸從他處拆借來銀子分與大家，由于股民得到了應獲的股利，滿足了股民對投資的回報，這樣大家的心理有了安全的保證，則不退股了，這樣喬家就可以繼續使用這筆資金。在滿足普通股東利益的同時應當對企業高層管理人員的物質和精神方面的需要特別關注。孫茂才作為喬家企業的CEO，在喬家生意暗淡的時候幫助喬致庸渡過難關，把喬家生意發展的如火如荼，最后到孫茂才和喬家翻臉。我們從中可以看到，企業高級管理人員作為一個特殊的群體，應該充分考慮到其利益，要區別于普通股東，應該加大對高級管理人員的利益供給。期股激勵作為高級管理人員的獎勵方式在現代企業應用廣泛，就是給高級管理人員一定的業績股，其利益和自己的經營成果掛鉤，可以調動高級管理人員的工作精神。財務利潤分配的各方是一個辯證統一的整體，他們各自獨立又相互合作，構成一個完整的企業經營活動，為企業創造財富。在財務活動中，彼此之間的聯系應是緊密而規范的，不可強調一方而忽視其他方面。同時應該加強高級管理人員的監管體制，約束高級管理人員的出軌行為。
同時，企業的利潤分配也應注意到企業的社會效應。一個戰略眼光深遠的企業，他的社會職責的體現，同樣會對他的經營，起到意想不到的作用。在現代這個農民工工資不能順利拿到手，貧困大學生交不起上學的費用，犧牲社會資源換取個人利益，犧牲國家利益充實自我利益。然而誠信為首的現代化社會里，良好的社會效應對一個企業的發展是不可或缺的。
每逢年關，喬致庸總是發放面粉和大肉救濟生活貧苦的村民，使這些村民過一個祥和安靜的大年。每當發生災情，喬家總是架鍋煮飯救濟來往的災民。有一年年關到來，潘為嚴告訴致庸，大德通這一賬期的紅利達到每股一萬七千多兩，喬家庫存的銀子兩千多萬兩，頂得上國庫三年的收入。就在此時，小時在喬家長大的外甥水元楚來到喬家，告訴致庸他正動員一批山西商人捐資從英國人手買回被騙走的陽泉礦山。致庸二話沒說，將那兩張銀票交給了元楚讓其收回礦山，這樣企業用自己的盈余利潤盡顯社會職責，同時得到廣大消費者和同行的尊重，生意何有不如日中天之理由！筆者認為，現代企業在其日常經營中應該拿出一部分盈余資金捐贈給社會福利公共部門，支持社會公益，慈善事業，促進社會和企業的和諧發展。更主要的是，社會是企業的生存環境，沒有一個好的環境，企業難以生存。因此，企業與社會有一個共榮的關系。
五 財務與金融市場管理
在西方經濟社會，財務和金融是同一本質。金融市場能夠為資本所有者提供多種投資渠道，為資本籌集者提供多種可供選擇的籌資方式。金融市場涉及資金的利用和籌措。通過金融市場，資本供應者能夠靈活地調整其閑置資本，實現其投資目的。資本需求者也能夠從眾多籌資方式中選擇最有利的方式，實現其籌資目的。營運資金是企業日常生產經營過程中所需的各類資金。
道光年后，伴隨著社會經濟的不斷發展壯大，商品貿易數額龐大，全國各地出現京師，佛山，漢口，蘇州等商貿發達的城市。在商品的異地大規模采購中，由于要動用大量的白銀調動，首先攜帶不方便，安全得不到保證。金融市場孕育而出，對晉商來說就有了商機。具有敏銳遠見眼光的喬致庸隨即下令成立大德豐、大德興兩大票號（現代意義上的商業銀行），以實現廣大商家的“匯通天下”，即由全國各地的商家把貿易的銀兩存入到其票號，再到異地的票號兌取銀兩。由于太平軍的江南作亂，官府南方地區的稅銀無法正常運往京師，于是票號還給國家起到匯兌稅銀的作用。同時喬家的票號還利用匯兌銀兩的時間差，放貸給那些經營資本周轉緩慢，但很有發展前途的商家，從中賺取利率差，從而形成現代社會意義上的銀行借貸金融業務。
總之，喬致庸在中國大開票號，為朝廷匯兌官銀，為天下人重開銀路。就是借助各方的資金，融通自家的票號生意，實現匯兌的融通天下。票號的匯兌銀兩可以很好的被利用，使家族企業急需資金的商家能夠得到及時充足的資金支持。通過匯通天下，實現資本的增值。由于成立專業的票號，使得家族商號的各種帳目實現專業化管理，利于企業的發展。不管怎樣，票號業務的合理管理會增強企業的投資戰略和籌資戰略的應用，同時也促進了中國金融事業的發展。
結語
滄海橫流，驚濤陡立。喬致庸從一個快要變賣家產的淪落者，成為一個富可敵國的大晉商。喬致庸通過他的機智聰慧，嚴格管理，善良仁慈，眼光敏銳的晉商本色使喬家重現昔日的輝煌。他有晉商的傳統氣質，有令人羨慕的敏捷，機靈的頭腦，是一位難得的商界奇才。“蕭墻隱有千戈伏，豪杰都從險中來”。喬致庸雖然致力于中華帝國的商業發展，可歷史的原因使得他的商業救國難以實現，但是他的財務經營管理方法，使一個快要變賣家產的企業到一個富可敵國的大晉商族，還是值得我們現今財務管理者思索，學習與借鑒的。以銅為鏡可以正衣冠，以人為鏡可以知得失，以史為鏡可以知興衰。
