財政部于2001年1月18日發布了《企業會計準則—借款費用》，并從2001年1月1日開始執行，從而規范了我國企業借款費用資本化的會計處理問題。原準則的制定主要借鑒了國際會計準則，并結合當時我國企業，尤其是上市公司會計信息披露中存在的問題，采取了較為謹慎的會計處理規定。但隨著我國經濟和資本市場的完善，許多上市公司從原來的虛報利潤開始隱藏利潤，2004年GDP修正之后上調了16.8%，更是從宏觀上證明了這種隱藏利潤的現象。為提高會計信息的透明度和可比性，財政部于2006年2月15日發布了《企業會計準則第17號—借款費用》。本文擬就新舊《借款費用》準則的主要不同點及對企業帶來的影響進行比較分析。
一、借款費用可予資本化的資產范圍原準則規定，借款費用可予資本化的資產范圍僅限于固定資產，即只有發生在固定資產購建過程中的借款費用，才能夠在符合條件的情況下予以資本化。
而新準則規定，符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。
由此可見，新準則擴大了借款費用可予以資本化的資產范圍，不僅僅包括固定資產，也包括生產周期長的存貨和投資性房地產，例如飛機、輪船、發電設備及房地產等，這將使生產周期長的先進制造業公司受益。由于許多先進制造業公司的產品生產周期比較長，生產資金占用多，而且借款金額巨大，對這類企業的存貨而言，借款費用已構成了其成本的重要組成部分，將其計入存貨成本中，在存貨銷售時得到補償，更符合配比原則。因此，新準則的實施，在短期內會提高這些企業的業績。
二、借款費用可予資本化的借款范圍原準則規定借款費用可予資本化的借款范圍僅限于專門借款，即只有為購建固定資產而專門借入款項所發生的借款費用才允許資本化。新準則中，對借款費用可予資本化的借款范圍不僅僅包括專門借款，也包括一般借款。
（一）專門借款費用的資本化原準則借款費用可予資本化的借款范圍僅限于購建固定資產專門借款，準則規定，針對專門借款中的借款利息、折價或溢價攤銷的資本化金額，需與發生在所購建固定資產上的支出相掛鉤，即只有與發生在所購建固定資產上的支出相掛鉤的專門借款利息才允許資本化。
而新準則中規定，為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定當期資本化的借款費用。
由此可見，在新準則中，對于專門借款的定義范圍還包括了為生產符合資本化條件的資產而借入的專門借款。專門借款費用在資本化期間，已不再與其支出數相掛鉤，可以全額資本化。
（二）一般借款費用的資本化原準則對于一般借款所發生的借款費用的規定是：一般借款的借款費用可在企業生產經營期間直接計入當期損益。
而新準則規定，企業應當根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的資本化率計算確定一般借款應予資本化的利息金額。資本化率應當根據一般借款加權平均利率計算確定。借款存在折價或者溢價的，應當按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或者溢價金額，調整每期利息金額。在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額不應當超過當期相關借款實際發生的利息金額。
由此可見，新準則可予資本化的借款范圍不僅包括專門借款，還包括一般借款，同時對其計算資本化金額的借款費用作出了具體的規定。在企業生產經營過程中，企業借款不僅包括專門借款，也包括一般借款，而絕大多數的借款其實都是用來取得長期資產的，它們占用了大量的資金，形成較高的借款費用。因此，將借款費用資本化的借款范圍擴大到一般借款，更能公允地反映企業對需要經過相當長時間的購建或者生產才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產的取得成本。
三、輔助費用的資本化原準則規定，因安排專門借款而發生的輔助費用，在所購建的固定資產達到預定可使用狀態之前發生的，應予資本化，如果輔助費用金額較小，也可以在發生時費用化；在所購建的固定資產達到預定可使用狀態之后發生的，應予費用化。
而新準則規定，專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前發生的，應當在發生時根據其發生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產成本；在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之后發生的，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。一般借款發生的輔助費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。
可見，對于因借款而發生的輔助費用的會計處理新舊準則差異不是太大。主要不同點在于專門借款的輔助費用在新準則中規定可以資本化時未考慮其金額的大小不同可分別處理。這是由于專門借款的輔助費用與可予以資本化的資產購建具有直接的因果關系，將其在資本化期間計入符合資本化條件的資產成本，更符合實際成本原則。
綜上所述，新《借款費用》準則的實施，能夠使市場未來總體盈利水平有所增加，這主要是針對以借入資金解決固定資產購建或生產周期長、存貨占用資金大的企業而言的。因為，按照新《借款費用》準則核算資本化的借款費用時，會使固定資產和存貨的賬面價值較原準則核算的賬面價值有所增加，因此，增加了這些企業在借款費用資本化期間的會計利潤，從而使市場未來總體盈利水平有所增加。在實務中，我們在評估一項資產的公允價值時，如果該項資產占用的資金量大且時間長，就必須考慮其占用資金的資金成本。事實上，借款費用可予資本化的資產范圍和借款范圍的變更，正是為了使企業資產的計價更加公允。
新準則的修訂，體現了與國際會計準則的基本趨同。通過新準則與《國際會計準則第23號—借款費用》的對比，在借款費用可予以資本化的資產范圍及借款范圍包含的內容以及借款費用資本化的會計處理方面，與國際會計準則的規定是相同的；但在國際會計準則中，借款費用還包括融資租賃所形成的融資租賃費，我國新準則中借款費用仍不包括融資租賃費。另外國際會計準則中，對于可資本化的借款費用的要求比中國更為苛刻，要求借款費用必須可能為主體帶來經濟利益時才允許資本化。筆者認為，《借款費用》準則與國際會計準則的趨同及差異化，隱含了國家對先進制造業的扶持政策，而且，新的《無形資產》準則中，對開發支出資本化的規定也適用于先進制造業。這種會計政策的變更，帶來的不僅僅是企業當前會計利潤的上升，更在于改善了企業經營者的業績，從而提高了經營者擴大再生產的積極性。
在新《借款費用》準則實施過程中，還應注意以下幾點問題：
1．可予資本化的資產存在多項的情況下，如何合理分配一般借款的借款費用在各項資產中的資本化金額，是一個需要繼續規范的問題。筆者認為，按資產實際支出作為權重采用加權平均法分配，是一種可行的方法。
2．在某些情況下，計算借款費用的加權平均值時，應考慮關聯方資金占用問題。上市公司通過向關聯方借款而無償使用或只收取部分資金成本，或上市公司將其款項借給關聯方使用時，其借款費用的計算和分配問題應引起關注。筆者建議，在計算借款費用加權平均值時，可根據實際情況，將母公司和子公司的所有借款均包括在內，以公允反映借款費用應予資本化的金額。
（作者單位：北京工商大學）
