中國應借鑒美國“薩班斯法案”的經驗，強制性要求中國的上市公司建立完善的內部控制機制，但這并不意味著一定要出臺中國版的“薩班斯法案”。
美國“薩班斯法案”實施以后，對中國企業的內部控制及會計信息披露提出了兩個挑戰：第一，已經在美國上市和準備到美國上市的中國企業必須達到“薩班斯法案”的要求，否則將受到嚴厲的懲處或不被獲準上市；第二，在中國證券市場及非美國證券市場上市的公司，如果不能盡快建立完善內部控制和會計信息披露機制，將會導致股東利益受損及證券市場泡沫。
為了應對這兩種挑戰，中國應借鑒美國“薩班斯法案”的經驗，強制性要求中國的上市公司建立完善的內部控制機制，但這并不意味著一定要出臺中國版的“薩班斯法案”。應該說，與其起草并出臺一部中國版的“薩班斯法案”，還不如對中國已有法律法規進行修改完善及增加相應條款，更能有效并更快的發揮作用。
首先，起草并出臺中國版的“薩班斯法案”程序復雜而且周期長。
經過27年的改革，中國的立法程序已經相當完善。任何一部新法律的出臺，從起草到最后由人大批準，往往要經歷多次人大審議、征求意見、反復修改的漫長過程。有的法律草案甚至經過五次、六次以上的人大審議討論還不能通過。因此，從目前的立法程序看，單獨起草中國版的“薩班斯法案”，沒有3～5年根本出臺不了。這么長的時期，會導致中國上市公司及企業內控制度的建立與完善被無限期的拖后。
其次，起草并出臺中國版的“薩班斯法案”將導致人大等多個政府職能部門花費無限多的時間及精力修改多部已經正式實施的法律法規。
在目前的《公司法》、《證券法》等多部委的多項規章中，都有關于公司內部控制及財務信息準確及時披露的若干規定，而且這些法律、規章已經在開始發揮作用。起草并出臺中國版的“薩班斯法案”不僅要終止若干已經發揮作用的法律規章條款，而且還要人大及多個政府職能部門花費時間及精力刪除或修改這些條款。在某種意義上，對多部法律、規章中相應條款的刪除或修改的程序及花費的時間與精力，可能比起草并出臺中國版的“薩班斯法案”更加簡單和易于操作。
再次，起草并出臺中國版的“薩班斯法案”往往可能就是對已有法律及規章相應條款的集中及補充。
可以說，美國“薩班斯法案”中的許多規定及精神，在中國已有的多部法律、規章中都有一定程度的體現，只是條款不具體、不十分明確以及條款缺乏執行和監督。重新起草并出臺中國版的“薩班斯法案”，不外乎就是把已有的多部法律、規章中的相應條款集中起來，并進一步補充完善。可以說，與其通過把相應條款集中起來起草與出臺一部新法律，還不如進一步修改完善已有法律、規章中的相應條款。
總之，美國的“薩班斯法案”對中國企業提出了挑戰，中國應該學習并借鑒美國的“薩班斯法案”。除起草并出臺中國版的“薩班斯法案”外，還有其他學習及借鑒的途徑。對已有法律、規章的相應條款進行修改、補充和完善，更現實，也容易被政府職能部門及全國人大所接受。事實上，“企業內部控制標準委員會”、“會計師事務所內部治理指導委員會”等機構正在做的工作也是修改、補充和完善已有的相應條款。可以說，通過對已有相應條款修改、補充和完善，并強化執行及監督，更有利于中國上市公司及企業建立與完善內控制度。
編者按：第8期我們談到了企業投資地點的合理選擇對企業稅收產生的影響，并以香港為例詳細列舉了其作為避稅地的特征和優勢，本期將繼續向大家做巴哈馬和英屬維京群島的評價和介紹。
避稅地的評價與選擇（二）
維京群島位于東加勒比海，面積僅有153平方公里，卻聚集了35萬家公司，而且每月新增200家，其中1萬多家與中國有關，這個小島平均每個居民就擁有近20家企業，一個籃球場的面積上就有一家公司。在中國去年的外資來源地中，英屬維京群島僅次于香港，名列第二，超過了美國和日本。
BVI英屬維京群島
英屬維京群島國際商業公司之用途
* 用于開設銀行賬戶、信托、 存款、投資計劃和其他金融或商業之目的。
* 用于擁有其他公司或法人之股份。
* 用于擁有套房、房子、樓宇和其他動產或不動產以及物品。
* 用于國際商業交易之經理人或銷售者。
* 用于租賃船只、機械和其他物品。
* 收取借貸之盈利、傭金和其他。
* 進行產品、服務的市場和促銷活動。
* 進行其他商業和金融活動。
英屬維京群島之優點
* 寬松的公司法。
* 離岸公司業務和金融交易免稅。
* 無外匯管制。
* 政治和經濟穩定。
* 通訊方便。
* 熟練的專業人員。
注冊英屬維京群島國際商業公司（離岸公司）之好處
* 完全保密和匿名，需說明公司所有者，不需提交資產負債表和統計表，不需舉行股東或董事年會。
* 在英屬維京群島之外進行的商業活動和交易完全免稅。
* 注冊手續簡便、管理方式簡單。
* 合理的注冊收費和管理收費。
* 絕對保守商業機密。
* 無最高或最低資本要求。
* 實行最低收費標準。
* 公司可以發行任何貨幣形式的股票。
* 公司可以在任何國家，選擇任何形式的貨幣，進行任何合法的商業活動和交易。
* 股東可自由決定認購記名或匿名股票，也可以選擇認購無票面價值的股票。
* 對股票可按揭或收費，如果愿意也可登記。
* 公司準許惟一董事。
* 股東、董事和職務人員可以是任何國籍和任何國家的居民。
* 股東可以不是董事或職務人員。
* 董事或職務人員可以是法人或自然人。
* 無需對首任或變更后的董事或職務人員登記。
* 股東和董事可在任何國家召開會議，并可派代理人出席。
* “有限” 一詞可用于公司。
* 董事登記冊是否填寫可以選擇，該冊可在世界任何地方保存。
* 公司賬簿、記錄和股東登記冊可以保存于世界任何地方。
* 使用標準公司注冊文件，包括公司組織大綱和章程及注冊證書，因為英屬維京群島是英國管轄地。
* 使用 “Apostille” 時文件必須經過公證。
* 公司注冊文件可以西班牙文起草并帶有英文翻譯。
該島在1984年通過了《國際商業公司法》，允許外國企業在當地設立“離岸公司”，這些“離岸公司”除每年交納營業執照續牌費外，可以不在當地經營，無需申報管理者資料，賬目和年報也不必公開。注冊公司只需一位股東和董事，公司人員中不必有當地居民，政府為保護股東利益，不需要公布公開受益人身份。海外離岸公司的股東資料、董事名冊、股權比例、收益狀況等資料高度保密并受法律保護，公眾人士不能查閱。只有合法取得對離岸公司進行監管資格的信托管理公司才可以知曉公司背景資料，同時，法律禁止信托管理公司對外任意泄露有關材料。公司不受注冊資本限制，任何貨幣都可作為資本注冊；不用接受審計，免繳島內的所有稅收；銀行實行嚴格的保密制度，也沒有外匯管制。離岸公司無須每年召開股東大會及董事會，即使召開，其地點也可任意選擇。
經營環境問題：這里是個法制健全的國際自由港，一切公務人員會依法辦事，不會有吃、拿、卡、要的現象發生，您不需要花費時間來上下打點。所以，這里成為國際資本的冒險樂園，生意紅火的“離岸金融中心”，以及全球有名的“避稅天堂”。 離岸金融中心由于沒有外匯管制，銀行保密程度高，資金轉移不受限制，故也是國際洗錢活動最猖獗的地方。
由于避稅地在客觀上幫助了跨國避稅行為，給別國稅收帶來很大沖擊。2000年6月26日，經合組織發表了一份題為《認定和消除有害稅收行為的進程》的報告，將35個國家和地區列入了避稅地黑名單，上面包括英屬維京群島、巴拿馬、瑙魯、湯加等35個國家和地區，稅務部門密切關注著本國公司與這些地區之間的一切商業活動，美國甚至通過一項法案，禁止任何在2001年12月31日之后遷籍至這類“避稅天堂”的企業承攬五角大廈合約。英國國家稅務局也在2003年底任命了64名避稅糾察員，準備將他們派往“作案猖獗”的海外避稅天堂，搜查3萬余家英國公司，追討16億英鎊的稅款，并打擊向海外轉移財產的活動。
繼多個“避稅天堂”迫于國際壓力，相繼修改其公司注冊法規之后，維京群島也在不久前宣布修改《國際商業公司（IBC）法》，新的法規在2004年12月31日開始實行。此次修改的內容主要有兩處：一是取消股票無記名制度，無記名股票必須由托管機構集中保管，公司必須把最終受益人的資料向政府公開；二是某個外國公司或賬戶如果涉嫌洗錢，在當地最高法院發出搜查令后，離岸公司必須公開有關資料。維京群島政府金融管理部門的負責人瑪沙維奧斯評價說：“這次修改兼顧了保護隱私和加強管理，表現出維京群島愿意在尊重合法企業隱私和機密的同時，真誠地促進對國際犯罪的調查。”
維京群島經濟界曾擔心，加強管理和增加透明度以后，將減少維京群島對國際資本的吸引力，使群島面臨注冊企業流失的危險。但國際專家認為，維京群島這次修改法規，實際是迫于國際壓力而擺出的姿態，其離岸金融中心的定位并無變化。維京群島政府最近還指令其金融管理部門—金融中心重新掛牌，更名為維京群島國際金融中心。
Bahamas巴哈馬群島
觀光業及金融業為巴哈馬的主要經濟命脈，亦是主要外匯收入，觀光業占國民生產毛額60%，并提供該國50%之工作機會。該國目前有418家銀行及信托公司。農漁業占國民生產毛額5%，巴哈馬出口龍蝦及某些魚類，農業則系屬小規模只供內銷。其他重要產業有水泥業、銀行業及制藥業。
巴哈馬國際商業公司之用途
* 用于開設銀行賬戶、信托、 存款、投資計劃和其他金融或商業之目的。
* 用于擁有其他公司或法人之股份。
* 用于擁有套房、房子、樓宇和其他動產或不動產以及物品。
* 用于國際商業交易之經理人或銷售者。
* 用于租賃船只、機械和其他物品。
* 收取借貸之盈利、傭金和其他。
* 進行產品、服務的市場和促銷活動。
* 進行其他商業和金融活動。
巴哈馬之優點
* 寬松的公司法。
* 離岸公司業務和金融交易免稅。
* 無外匯管制。
* 政治和經濟穩定。
* 通訊方便。
* 酒店極為方便。
* 世界主要航空公司均在巴哈馬開辟航線。
* 無資本利潤稅和所得稅。
* 熟練的專業人員。
注冊巴哈馬國際商業公司 （離岸公司） 之好處
* 注冊手續簡便、管理方式簡單。
* 巴哈馬注冊處以先進的計算機為客戶高效率地提供注冊文件。
* 不需提交資產負債表和年度統計表 ， 不需舉行股東或董事年會。
* 在巴哈馬之外進行的商業活動和交易完全免稅。
* 絕對保守商業機密。
* 實行注冊資本最低收費標準。
* 國際商業公司可以在任何國家，選擇任何形式的貨幣，進行任何合法商業活動和交易。
* 股東可自由決定認購記名或匿名股票，匿名股票不需付清所持股票。
* 國際商業公司準許惟一董事。
* 股東、董事和職務人員可以是任何國籍和任何國家的居民。
* 股東可以不是董事或職務人員。
* 董事或職務人員可以是法人或自然人。
* 無需對首任、現任或變更后的董事或職務人員登記。
* 股東和董事可在任何國家召開會議，并可派代理人或借助電子通迅方式（如電話、傳真等）出席。
* “有限” 一詞 （“Limited”， “Corporation”， “Incorporated”， “ Societe Anonyme”， “Sociedad Anonima” 或縮寫 “Ltd.”， “Inc.”， “S.A.”可用于國際商業公司。
* 使用標準公司注冊文件，包括公司組織大綱章程及注冊證書，因為巴哈馬是英聯邦成員。
* 可使用“Apostille”。
* 公司注冊文件可以西班牙文起草并帶有英文翻譯。
* 公司賬簿、記錄和股東登記冊可保存于世界任何地方。
