合并理論的一種。從企業(yè)集團角度解釋與說明合并會計報表的目的、編制方法、少數(shù)股權(quán)性質(zhì)、合并資產(chǎn)的計價、合并利潤的計量及企業(yè)集團內(nèi)部未實現(xiàn)損益抵消等合并報表編制方法的一整套原理與結(jié)論。　　它是實體論的延伸。這一理論的基本觀點如下：

　　（1）合并會計報表的目的及使用者。合并會計報表是以整個企業(yè)集團為會計主體而編制的會計報表，它們服務(wù)于在企業(yè)集團擁有權(quán)益的所有集團或個人，包括少數(shù)股東。

　　（2）合并凈利潤的含義及少數(shù)股東利潤的性質(zhì)。合并凈利潤是整個企業(yè)集團所有權(quán)益性證券持有人的凈利潤；少數(shù)股東利潤是企業(yè)集團凈利潤的一部分，是企業(yè)集團凈利潤分配給少數(shù)股東的部分；少數(shù)股東利潤的計量與母公司確認從子公司取得的投資收益方法相同。

　　（3）少數(shù)股東權(quán)益的性質(zhì)。少數(shù)股東權(quán)益是企業(yè)集團合并股東權(quán)益的一部分，少數(shù)股東權(quán)益的計價與多數(shù)股權(quán)的計價采用相同的方法。

　　（4）子公司凈資產(chǎn)的合并。子公司的所有凈資產(chǎn)均按母公司取得股權(quán)投資時所支付的介款所蘊含的公允價值計價，這樣，少數(shù)股權(quán)和多數(shù)股權(quán)的凈資產(chǎn)計價方法相同。

　　（5）企業(yè)集團內(nèi)部未實現(xiàn)損益的處理。無論是母公司向子公司出售資產(chǎn)的業(yè)務(wù)，還是子公司向母公司出售資產(chǎn)的業(yè)務(wù)，它們所產(chǎn)生的損益，均應(yīng)全部抵消合并凈利潤，但在子公司向母公司出售資產(chǎn)時，抵消的未實現(xiàn)損益需按多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的比例加以分攤。

　　（6）企業(yè)集團內(nèi)部債券推定損益的處理。無論是子公司購入母公司發(fā)行的債券，還是母公司購入子公司發(fā)行的債券，它們所產(chǎn)生的推定損益，均應(yīng)全部調(diào)整合并凈利潤，但在母公司購入子公司發(fā)行的債券時，確認的推定損益需按多數(shù)股權(quán)和少數(shù)股權(quán)的比例加以分攤。

　　實體理論最早由美國會計學者莫里斯·穆尼茨（Maurice Moonitz）提出，這一理論由美國會計學會于1994年出版的《合并報表的實體理論》（The Entity Theory of Consolidated Statements）作全面的介紹。實體理論更加符合合并報表編制的目的與要求，但當子公司存在少數(shù)股權(quán)時，能否以母公司取得子公司股份的成本推斷并計價屬于少數(shù)股東的凈資產(chǎn)，計算少數(shù)股東利潤，在學術(shù)界存在著不同的看法。