售后租回，是企業盤活資金的一種手段。企業把正在使用的固定資產賣出去收回價款，以解決急需的資金。然后又將固定資產租回來繼續使用，實際上在此過程中固定資產并沒有離開原企業。這類似于把資產作“抵押”或“典當”。當然，這樣做是要付出一定代價的，即給出租方支付租金、利息和手續費等，同時也給出租方所擁有的資金提供了增值的機會。

　　所以，售后租回交易是一種特殊形式的租賃業務。在售后租回交易中，資產的銷售價格和支付的租金是相互關聯的，在實際工作中是通過一攬子談判的方式，一并計算出來的。所以，資產的出售和租回實質上是一筆業務。基于此，出售資產的損益應按期進行攤銷，而不應確認為出售當期的損益。如果將售后租回損益一次確認為出售當期損益，可能會產生操縱各期利潤的現象。

　　如果售后租回交易屬于融資租賃，這種交易實質上轉移了出租人所保留的與該項資產的所有權有關的風險和報酬，所以，是出租人提供資金給承租人并以該項資產作為擔保。基于此，售價與資產賬面價值之間的差額，在會計上均未實現，其實質是，售價高于資產賬面價值實際上是在出售時高估了資產價值，售價低于資產賬面價值實際上是在出售時低估了資產價值。所以，承租人應將售價與資產賬面價值之間的差額予以遞延，并按該項租賃資產的折舊進度進行分攤，作為折舊費用的調整。

　　售后租回交易屬于融資租賃的具體賬務處理如下：

　　出售資產時，按其賬面凈值借記“固定資產清理”科目，按其已計提折舊借記“累計折舊”科目，按其原價貸記“固定資產”科目。對已收到出售資產的價款，借記“銀行存款”科目，并轉銷固定資產清理貸記“固定資產清理”科目，按借貸雙方之間的差額，借記或貸記“遞延收益——未實現售后租回損益”科目。

　　各期根據該項租賃資產的折舊進度，分期攤銷未實現售后租回收益時，借記“遞延收益——未實現售后租回損益”科目，貸記“制造費用”或“管理費用”、“營業費用”科目。若是分期攤銷未實現售后租回損失，則借記“制造費用”或“管理費用”、“營業費用”科目，貸記“遞延收益——未實現售后租回損益”科目。

　　例：2003年1月1日，甲公司將一條A產品生產線按1600000元的價格銷售給丙公司，同時簽訂了一份租賃合同將該生產線租回。租賃合同規定：租賃的標的物為一條A產品生產線；租賃開始日為2003年1月1日；租賃期為從租賃開始日起36個月，即3年；甲公司自2003年1月1日起每半年于月末支付租金300000元；A產品生產線的保險費、維護費等費用都由承租人甲公司負擔，估計每年約20000元；A產品生產線在2003年1月1日的賬面原值為2000000元，累計折舊600000元；租賃合同規定的半年利率為7%；A產品生產線的估計使用年限為16年，已使用6年，估計期滿時無殘值；租賃期結束時，甲公司享有優惠購買該生產線的選擇權，購買價為200元，估計該日租賃資產的公允價值為160000元。假設租入生產線的賬面價值占甲公司資產總額的30%以上，并且不需要安裝。甲公司采用直接法計提融資租入生產線折舊。

　　分析：本例中存在優惠購買選擇權。優惠購買價200元，遠遠低于行使選擇權日租賃資產公允價值160000元（200÷160000=0.125%），所以，2003年1月1日租賃開始日，就可以合理地判斷甲公司將會行使這項選擇權；此外，最低租賃付款額的現值為1430233.20元，占租賃資產原賬面價值的比例為102.16%（1430233.30÷1400000），高于90%；基于以上分析，可以認定這項租賃為融資租賃。

　　承租人甲公司應作如下分錄：

　　1、2003年1月1日出售A產品生產線，并收回價款時：

　　借：固定資產清理   1400000

　　　　累計折舊        600000

　　　貸：固定資產         200000

　　借：銀行存款                  1600000

　　　貸：固定資產清理                  1400000

　　　　　遞延收益——未實現售后租回損益  200000

　　2、2003年1月1日又租回時：

　　借：固定資產——融資租入固定資產   1400000

　　　　未確認融資費用                  400200

　　　貸：長期應付款——應付融資租賃款     1800200

　　3、2003年、2004年和2005年年末，確認各年應分攤的未實現售后租回損益時：

　　借：遞延收益——未實現售后租回損益  66667（200000÷3）

　　　貸：制造費用——×車間（折舊費）    66667